償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Corning Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 在2019年至2021年間，此比率較為穩定，稍微下降至0.57，但在2023年上升至0.65，顯示公司負債相對於股東權益的比例有上升的趨勢，可能代表公司在財務結構上逐步增加負債。2022年與2023年之間的變化尤為明顯。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率於2019至2021年較為穩定約在0.64至0.66範圍，2022年略微持平，然後在2023年顯著升至0.73，表明公司在合併租賃負債後的負債比例有明顯提高，反映出負債對股東權益的依賴度逐年上升。
- 債務與總資本比率
- 此比率在2019年至2022年均約在0.36至0.38之間，呈現較平穩狀態，但在2023年微幅增加至0.39，表示公司整體負債占資本比例有微幅提升，資金結構逐步偏向負債。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 與上述指標類似，此比率在2019至2022年間變動不大，約在0.39左右，但2023年升至0.42，進一步驗證公司負債比例有所上升，特別是在考量經營租賃負債後。
- 債務資產比率
- 此比率由2019年的0.27下降至2021年的0.23後，於2023年略升至0.26，顯示公司資產中的負債比例於2021年前較低，但近年逐漸回升，反映財務結構的負債占比有逐步增加的趨勢。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在2019至2021年間由0.29逐漸下降至0.26，然後在2023年回升至0.3，暗示公司整體負債占比有波動，且2023年略高於早期水平，顯示負債壓力有所回升。
- 財務槓桿比率
- 此比率從2019年的2.24逐年上升至2023年的2.47，顯示公司杠桿效應逐步放大，即公司相較於權益資金的負債規模增加，反映出較高的財務杠桿風險。
- 利息覆蓋率
- 2019年為6.59，之後在2020年大幅下降至3.3，然而在2021年回升至9.09，隨後在2022年與2023年分別為7.15與3.48。此指標顯示公司在不同年度能用營運獲利覆蓋利息的能力變化，特別是2020年利息覆蓋大幅下降，可能受短期財務狀況影響，但在2021年一度改善，2023年再度下降至較低水平，顯示償付利息的能力有一定波動。
- 固定費用覆蓋率
- 由2019年的3.44下降至2020年的1.96，2021年略微下降至1.93，2022年大幅提升至5.09，2023年回落至2.63。整體而言，該指標的波動較大，反映公司在不同期間支付固定成本的能力存在不穩定性，2022年尤為突出，可能是受到營收波動或非經常性項目的影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Corning Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務和短期借款的流動部分 | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| 總債務 | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| 康寧公司股東權益合計 | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.65 | 0.58 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 19.36 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 康寧公司股東權益合計
= 7,526 ÷ 11,551 = 0.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Corning Inc.年度財務資料分析
根據所提供的財務資料，可以觀察到Corning Inc.在近五年的財務狀況及其變化趨勢，以下為詳細分析內容：
- 總債務
- 自2019年起，總債務呈現波動變化。2019年為7,740百萬美元，隨後在2020年略微增加至7,972百萬美元。2021年則出現明顯下降，降至7,044百萬美元，代表公司在2021年可能進行了債務減少或償還行動。然而，進入2022年總債務又有所下降至6,911百萬美元，並在2023年再次上升至7,526百萬美元，形成一定的波動性。
- 股東權益合計
- 公司股東權益在此期間內表現為逐年下降的趨勢。2019年為12,907百萬美元，2020年略微增加到13,257百萬美元，但隨後在2021年下降至12,333百萬美元，2022年進一步下降到12,008百萬美元，並在2023年降至11,551百萬美元，反映公司股東權益逐步縮減，可能受到利潤壓力或資產回扣的影響。
- 債務與股東權益比率
- 此財務比率於2019年和2020年保持在0.6，顯示公司債務與股東權益的比例相對穩定。2021年略微下降至0.57，但2022年回升到0.58。2023年比率上升至0.65，代表相較於股東權益，公司借款比例明顯增加，顯示公司資本結構較以前更偏向杠杆化。
整體而言，Corning Inc.在過去五年中，總債務經歷了波動，但未明顯增加或減少，反映出公司在資金運用方面保持一定的穩定性。股東權益則逐年略減，暗示公司可能在分紅、資產折舊或其他資本運用方面經歷壓力或調整。債務比率的上升則提示公司在資金結構上較以前更偏向借款，未來需留意其負債管理與資本結構的調整，以維持財務的穩健。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Corning Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務和短期借款的流動部分 | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| 總債務 | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| 短期經營租賃負債 | 112) | 111) | 94) | 96) | 62) | |
| 長期經營租賃負債 | 846) | 795) | 691) | 633) | 450) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 8,484) | 7,817) | 7,829) | 8,701) | 8,252) | |
| 康寧公司股東權益合計 | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.73 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.64 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 20.25 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Information Technology | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 康寧公司股東權益合計
= 8,484 ÷ 11,551 = 0.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Corning Inc. 的債務總額在2019年至2023年間呈現一定程度的波動，但整體趨勢較為平穩。具體而言，債務總額在2019年為8,252百萬美元後，於2020年略升至8,701百萬美元，然後在2021年跌至7,829百萬美元，但在2022年小幅回升至7,817百萬美元，並於2023年進一步上升至8,484百萬美元。整體來看，該公司在此期間的債務水平維持在較高的水準，略有增加的趨勢，反映出公司在資金運作上可能持續維持一定的負債規模。
股東權益方面，數據顯示公司股東權益自2019年的1,290萬美元增加至2020年的1,327萬美元，並於2021年下降至12,333萬美元，之後在2022年進一步減少至12,008萬美元，至2023年則降至11,551萬美元。這顯示公司在此期間的累積盈餘或其他權益項目並未持續成長，反而逐步縮減，可能受到盈餘波動或資本回籠策略的影響。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）在2019年為0.64，隨後於2020年微升至0.66，2021年略降至0.63，至2022年又升高至0.65，而2023年則明顯上升至0.73。此比率的逐漸上升，尤其至2023年的顯著提高，表明公司負債與股東權益之間的比例增加。這可能反映出公司在財務結構上變得較為偏向負債融資，可能為擴張或營運資金需求所帶來的結果，也需要關注其財務槓桿的變化對於未來財務風險的影響。
綜合來看，Corning Inc.在過去五年中，債務維持較高水平且有逐年增加的趨勢，股東權益則呈現逐漸縮減的跡象，導致負債比率逐步上升。這樣的財務結構變化，亦可能反映公司在資本運作策略上的調整，並提示投資者及管理層需關注其融資風險與資本效率的變化趨勢。
債務與總資本比率
Corning Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務和短期借款的流動部分 | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| 總債務 | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| 康寧公司股東權益合計 | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| 總資本 | 19,077) | 18,919) | 19,377) | 21,229) | 20,647) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.39 | 0.37 | 0.36 | 0.38 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 7,526 ÷ 19,077 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Corning Inc.在2019年至2023年間的財務狀況呈現出一定的波動性。
總債務方面，2019年的總債務為7,740百萬美元，2020年略微上升至7,972百萬美元，之後在2021年下降至7,044百萬美元，並於2022年進一步降低至6,911百萬美元，然而在2023年回升至7,526百萬美元。整體來看，總債務在這段期間經歷了起伏，但趨勢較為平穩，中間有明顯的下降趨勢，尤其是在2021年與2022年之間的減少，後續在2023年有一定的回升。
在總資本方面，2019年為20,647百萬美元，2020年稍微增加至21,229百萬美元，但在2021年下降至19,377百萬美元，隨後在2022年進一步下降到18,919百萬美元，至2023年稍微回升至19,077百萬美元。由此可見，在整體期間內，總資本經歷了某些波動，尤其在2021年和2022年出現明顯的下降，但又在2023年略有恢復，顯示公司資本結構相對穩定，但經歷一定的壓力或調整。
債務與總資本比率方面，該比率在2019年為0.37，2020年微幅上升至0.38，接著在2021年下降至0.36，2022年持平於0.37，並在2023年稍微上升至0.39。整體而言，該比率保持在較為穩定的範圍內，變動幅度不大，反映出公司在債務與資本結構的比例方面相對維持了一定平衡，沒有顯示出明顯的過度槓桿或資本緊張的趨勢。
綜合觀察，Corning Inc.的財務結構較為穩定，但在某些年份其債務和資本狀況有所波動。特別是2021和2022年的債務和資本的下降，可能反映了公司在調整資產負債表或經營策略上的變動。未來若能持續維持在目前的比率水平，有助於公司在資金運作與風險管理方面保持彈性與穩健。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Corning Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務和短期借款的流動部分 | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| 總債務 | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| 短期經營租賃負債 | 112) | 111) | 94) | 96) | 62) | |
| 長期經營租賃負債 | 846) | 795) | 691) | 633) | 450) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 8,484) | 7,817) | 7,829) | 8,701) | 8,252) | |
| 康寧公司股東權益合計 | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 20,035) | 19,825) | 20,162) | 21,958) | 21,159) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.42 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Information Technology | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 8,484 ÷ 20,035 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Corning Inc. 在 2019 年至 2023 年期間，其債務總額呈現一定波動，但整體維持在接近 8,000 百萬美元的範圍內。2020 年的債務較 2019 年有所增加，達到 8,701 百萬美元，之後略有下降至 7,829 百萬美元，但隨後又回升至 8,484 百萬美元，展示出一定程度的波動性，可能反映了公司在資金管理或經營策略上的調整。
在總資本方面，數值較為平穩，2019 年為 21,159 百萬美元，2020 年小幅增加至 21,958 百萬美元，隨後於 2021 年略有下降至 20,162 百萬美元，並於 2022 年和 2023 年略微變動，最終在 20,035 百萬美元。整體而言，總資本相較於債務規模變動較為穩定，但亦顯示出一定程度的調整，反映公司在資本結構上的管理策略。
債務與總資本之比率方面，數據維持在約 0.39 至 0.42 之間。2019 年至 2022 年，此比率幾乎保持不變，展現較穩定的負債佔比。2023 年略微上升至 0.42，可能代表在最近一年公司或許增加了杠杆比例或資本結構進行了調整。整體來看，該比率仍處於相對穩定的範圍內，表明公司在負債與資本結構的管理上保持一定的一致性，未出現明顯偏離。
債務資產比率
Corning Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務和短期借款的流動部分 | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| 總債務 | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| 總資產 | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.26 | 0.27 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 7,526 ÷ 28,500 = 0.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 從2019年至2023年，Corning Inc. 的總債務數值經歷了一定波動，最高點出現在2020年（7,972百萬美元），隨後自2021年起逐步下降至2022年的6,911百萬美元，並在2023年再次增加至7,526百萬美元。整體而言，雖然有波動，但債務數值沒有呈現出持續上升或下降的明顯趨勢，顯示公司可能在債務管理上保持一定的穩定性。
- 總資產變化
- Corning Inc. 的總資產在2019年至2023年間呈現輕微波動，數值由2019年的28,898百萬美元增至2020年的30,775百萬美元，隨後於2021年小幅下降至30,154百萬美元，2022年進一步下降至29,499百萬美元，並在2023年降至28,500百萬美元。這一趨勢反映公司資產規模略有收縮，可能受到營運或資產重組的影響。
- 債務資產比率變化
- 債務資產比率在2019年至2022年間穩定在0.23至0.27之間，處於較低水平，表明公司在此期間的財務結構較為寬鬆，負債較少佔總資產的比例。在2023年，該比率上升至0.26，略高於前一年，反映公司負債佔資產的比例有所增加，但仍維持在較低水準。整體來看，Corning Inc. 於最近幾年間的資本結構較為穩健，負債比重未見明顯惡化。
- 整體分析
- 綜合上述觀察，Corning Inc. 在2019年至2023年間的財務狀況顯示出公司資產規模略有縮小，且負債水平相對穩定，債務佔資產比例較低，展現出較為謹慎的財務策略。儘管在某些年度資產和負債略有波動，但整體狀況維持較為穩定，不存在明顯的財務風險升高跡象。此外，稍高的負債資產比率預示公司在資金籌措方面有一定程度的傾向，但仍在合理範圍內。
負債比率（包括經營租賃負債）
Corning Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務和短期借款的流動部分 | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| 總債務 | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| 短期經營租賃負債 | 112) | 111) | 94) | 96) | 62) | |
| 長期經營租賃負債 | 846) | 795) | 691) | 633) | 450) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 8,484) | 7,817) | 7,829) | 8,701) | 8,252) | |
| 總資產 | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.30 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Information Technology | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 8,484 ÷ 28,500 = 0.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Corning Inc.財務資料趨勢分析
整體而言，Corning Inc.在所分析的五個財務年度中，呈現相對穩定且具有一定變動的財務狀況。以下為各項指標的詳細描述與趨勢分析：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2019年至2023年間，債務總額經歷了略微的波動，於2020年達到高點的8701百萬美元，較2019年提升約5.0%。隨後有所下降，2021年與2022年保持較為平穩，分別為7829與7817百萬美元，至2023年有所回升至8484百萬美元。
此趨勢顯示公司在初期增加了負債以支持資本支出或營運需求，隨後部分負債被減少，最後又略有增加，可能反映管理層對資金配置的調整。 - 總資產
- 總資產在分析期間內逐年波動，但整體呈現出略微下降的趨勢，從2019年的28898百萬美元降至2023年的28500百萬美元。特別是2020年與2021年之間的變動較為明顯，2020年的資產較2019年有所增加（約6.5%），但隨後2021年略有下降，之後持穩並於2023年略微回落。
總資產的變化顯示公司或許進行了資產的調整或資產結構的重新配置，但整體規模較為穩定。 - 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率在2019年至2022年間維持在0.26至0.29之間，呈現出較為穩定的狀態。尤其在2020年和2021年，分別為0.28和0.26，反映公司在負債與資產比例方面的控管較為謹慎。
不過，到了2023年，負債比率上升至0.3，表示負債佔總資產的比例略有增加，可能與某些負債增加或資產調整有關。整體而言，負債比率在較寬鬆的範圍內波動，並未出現明顯擴張或收縮的趨勢。
綜合上述，Corning Inc.展現出較穩定的財務結構，除少數年份有小幅變動外，整體流動性和負債管理較為持續。未來若持續監控負債比率的變化，將有助於評估公司資本結構的調整方向及風險管理效果。
財務槓桿比率
Corning Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| 康寧公司股東權益合計 | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.47 | 2.46 | 2.44 | 2.32 | 2.24 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | |
| Arista Networks Inc. | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 49.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| Information Technology | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 康寧公司股東權益合計
= 28,500 ÷ 11,551 = 2.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾個趨勢與變化：
- 總資產的變化趨勢
- 從2019年至2023年，總資產呈現逐年下降的趨勢。2019年為28,898百萬美元，經過兩年略有起伏後，2023年降至28,500百萬美元，顯示公司資產規模在此期間逐步縮小，可能反映出資產縮減或資產重組的情況。
- 股東權益的變化
- 股東權益則從2019年的12,907百萬美元小幅上升至2020年的13,257百萬美元，之後逐年下降。至2023年，此項指標降至11,551百萬美元，表示股東權益整體呈現緩慢減少趨勢，可能由於累積虧損或分紅等因素導致股東權益縮水。
- 財務槓桿比率的趨勢
- 財務槓桿比率持續呈上升走勢，從2019年的2.24逐年增至2023年的2.47。此趨勢顯示公司在資本結構上逐漸提高負債比例，可能為了支應資產縮減帶來的資金需求或進行財務策略調整。
- 整體分析
- 整體來看，Corning Inc.於此期間經歷了資產與股東權益的縮減，反映公司可能面臨經營壓力或資產調整壽命。此外，財務槓桿比率的增加則代表公司在資本結構上傾向利用較多負債來支援營運或投資活動。這些變化提示公司在資產管理與財務策略方面有調整的跡象，未來的表現將依賴於其應對經營挑戰的能力與財務策略的穩健性。
利息覆蓋率
Corning Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康寧公司的凈利潤 | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 67) | 70) | 29) | 11) | 19) | |
| 更多： 所得稅費用 | 168) | 411) | 491) | 111) | 256) | |
| 更多： 利息支出 | 329) | 292) | 300) | 276) | 221) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 1,145) | 2,089) | 2,726) | 910) | 1,456) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 3.48 | 7.15 | 9.09 | 3.30 | 6.59 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| Information Technology | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 1,145 ÷ 329 = 3.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到息稅前利潤 (EBIT) 在2019年至2021年間呈現顯著增加，尤其在2021年達到高點，顯示公司在該年度獲利能力較強。然而，此後在2022年有所回落，但仍高於2019年的水準，並在2023年再次下降，呈現一波波的波動趨勢。
利息支出方面，整體趨勢較為平穩，於2019年至2021年略有增加，2023年亦略有上升，但變化幅度較小，反映出公司在利息負擔方面較為穩定，沒有出現明顯的波動或大幅增長的狀況。
利息覆蓋率在2019年達到最高點6.59，之後逐步下降，尤其在2020年急劇下降至3.3後，於2021年反彈至9.09，顯示營運能力較強，但此後又逐步降至2023年的3.48，代表公司儘管在某些年度能較好地支付利息，但整體覆蓋能力呈下降趨勢，可能受到盈利波動或利息支出增加的影響。
綜合以上觀察，Corning Inc.在近年內經歷了盈利能力的波動，尤其從EBIT的變化中可見，儘管在某些年度獲利有所提升，但利息覆蓋率的持續下降值得留意，可能反映公司在財務穩健性或利息負擔方面面臨一定的壓力。未來亦需密切關注營運效率與成本控管狀況，以維持穩定的財務健康狀態。
固定費用覆蓋率
Corning Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國法定聯邦所得稅稅率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康寧公司的凈利潤 | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 67) | 70) | 29) | 11) | 19) | |
| 更多： 所得稅費用 | 168) | 411) | 491) | 111) | 256) | |
| 更多： 利息支出 | 329) | 292) | 300) | 276) | 221) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 1,145) | 2,089) | 2,726) | 910) | 1,456) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 171) | 147) | 139) | 133) | 110) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 1,316) | 2,236) | 2,865) | 1,043) | 1,566) | |
| 利息支出 | 329) | 292) | 300) | 276) | 221) | |
| 經營租賃成本 | 171) | 147) | 139) | 133) | 110) | |
| A系列可轉換優先股股息和為贖回優先股而支付的超額對價 | —) | —) | 827) | 98) | 98) | |
| A系列可轉換優先股股息和為贖回優先股支付的超額對價，稅收調整1 | —) | —) | 220) | 26) | 26) | |
| A系列可轉換優先股股息和為贖回優先股支付的超額對價，稅後調整 | —) | —) | 1,047) | 124) | 124) | |
| 固定費用 | 500) | 439) | 1,486) | 533) | 455) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率2 | 2.63 | 5.09 | 1.93 | 1.96 | 3.44 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | ||||||
| Apple Inc. | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | |
| Arista Networks Inc. | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| Information Technology | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
A系列可轉換優先股股息和為贖回優先股支付的超額對價，稅收調整 = (A系列可轉換優先股股息和為贖回優先股而支付的超額對價 × 美國法定聯邦所得稅稅率) ÷ (1 − 美國法定聯邦所得稅稅率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2023 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 1,316 ÷ 500 = 2.63
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Corning Inc. 在2019年至2023年間呈現出若干重要的趨勢和變化。首先，固定費用和稅項前的利潤在2020年度明顯下降，從2019年的約15.66億美元降低至約10.43億美元，隨後於2021年反彈至約28.65億美元，但在2022年又有所降低，2023年再次減少至約13.16億美元。這反映公司在此期間經歷了波動，尤其是在2021年短暫的盈利高點之後，獲利能力出現了一定的下滑。
其次，固定費用在2020年相較於2019年度有所增加，從約4.55億美元增加至約5.33億美元，2021年進一步升至約14.86億美元，但在2022年又回落至約4.39億美元，2023年則略微回升至約5.00億美元。這顯示公司在某些年度的固定成本大幅增加，可能與擴張或投資相關，但在其他年度又顯示出成本控制或結構性調整。
最後，固定費用覆蓋率的變動較為明顯，反映了公司利潤能覆蓋固定費用的能力。2019年此比例約為3.44，但在2020年下降至1.96，意味著盈利對固定成本的覆蓋能力減弱。2021年略微回升至1.93，然而在2022年迅速上升至5.09，顯示當年的盈餘大幅改善，有較強的覆蓋能力，但在2023年再次下降至約2.63，表明盈利能力略有下滑或成本壓力再度增加。
整體而言，Corning Inc. 在此段期間經歷了從盈利下降到恢復的波動期，固定成本的變動與利潤波動密切相關，而固定費用覆蓋率的變化則反映出公司盈利策略與成本管理的同步調整。這些資料指出公司盈利能力具有一定的彈性，但也受到經營環境與成本結構變化的影響。