盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Corning Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
整體而言，Corning Inc.在2019年至2023年間的財務表現呈現一定程度的波動，反映出公司在不同年度面臨的經營環境變化及挑戰。
毛利率比率方面，從2019年的35.08%下降到2020年的31.24%，此期間呈現明顯回落，顯示公司在成本控管或產品定價方面遇到壓力。2021年毛利率回升至35.95%，反映營運改善或成本結構調整的成效，但隨後在2022年再度下降至31.76%，並於2023年略降至31.23%，顯示毛利水平未能完全持續提升，維持在相對較低的區間內。
營業獲利率在2019年為11.35%，且在2020年明顯下降至4.5%，翌年則大幅回升至15%，展現公司在2021年期間營運效率的改善。然而，2022年見到再度下降至10.13%，2023年則進一步下跌至7.07%，顯示營運盈利能力逐步萎縮，可能與營運成本上升或市場需求變動有關。
淨獲利率的變化趨勢亦基本吻合營業獲利率的走向。2019年達8.35%，2020年下降至4.53%，2021年則顯著提升至13.54%，但在2022年回落至9.27%，2023年進一步降至4.62%。此一變動幅度指出公司在經營效率與獲利能力上，經歷了較大的振盪。
股東權益回報率（ROE）於2019年為7.44%，2020年降至3.86%，隨後2021年大幅反彈至15.45%，但在2022年又回落至10.96%，2023年則只有5.03%。ROE的波動反映公司在資本運用效率上的變化，尤其是在2021年短暫的高峰，可能由於新增投資或獲利改善所致，但整體趨勢顯示，近年來公司較難維持高水準的資本回報。
資產回報率（ROA）亦出現類似的振盪，2019年的3.32%隨後在2020年縮至1.66%，再在2021年提升至6.32%，但2022年回落至4.46%，2023年進一步低至2.04%，說明公司整體資產運用的效率在逐年波動，反映出經營效率的改善與挑戰並存。
總結而言，Corning Inc.在過去五年中，經歷了一段由改善到波動的過程。雖然2021年有明顯的財務指標高峰，但接下來的年度均呈現回落，顯示公司在獲利能力和資產運用效率方面面臨壓力，且未來若欲持續提升經營績效，可能需要進行策略調整或成本控制的強化措施。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Corning Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利率 | 3,931) | 4,506) | 5,063) | 3,531) | 4,035) | |
| 淨銷售額 | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 31.23% | 31.76% | 35.95% | 31.24% | 35.08% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 44.13% | 43.31% | 41.78% | 38.23% | — | |
| Arista Networks Inc. | 61.95% | 61.07% | 63.80% | 63.94% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 62.73% | 62.55% | 64.02% | 64.26% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 22.18% | 21.63% | 31.22% | 31.40% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 18.01% | 15.40% | 15.03% | 15.76% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨銷售額
= 100 × 3,931 ÷ 12,588 = 31.23%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Corning Inc. 在2019年至2023年間的財務表現展現出一定的波動性。首先，淨銷售額呈現出逐年增長的趨勢，從2019年的11,503百萬美元增加到2022年的14,189百萬美元，顯示公司營收規模持續擴大。然而，2023年的淨銷售額出現一定程度的回落，降至12,588百萬美元，可能反映市場或營運環境的變化對於營收產生了影響。
在毛利方面，數據顯示毛利率的變動較為明顯。2019年毛利為4,035百萬美元，2020年略有下滑至3,531百萬美元，之後在2021年提升至5,063百萬美元，顯示毛利有明顯成長。2022年的毛利回落至4,506百萬美元，2023年進一步下降至3,931百萬美元。這些變動反映毛利金額的波動可能受到成本結構、產品組合或市場價格變動的影響。
毛利率比率方面，2019年為35.08%，之後在2020年降低至31.24%，再於2021年回升至35.95%，但隨後在2022年下降至31.76%，2023年略降至31.23%。整體趨勢顯示毛利率在較高的水準間波動，2021年達到最高點，可能由於產品組合調整或成本控制較佳所致。然而，2022年和2023年的毛利率略為下降，表明公司在維持盈利效率方面面臨一定挑戰。
整體來看，Corning Inc. 的營收總體呈上升趨勢，毛利金額雖有波動，但在2021年曾達到較高水準。毛利率則表現出較大的波動性，顯示公司需持續關注成本管理和產品利潤空間的調整。此外，2022年和2023年的營收及毛利相較於2021年有所回落，可能值得進一步分析其背後的市場因素或內部管理變動，以便制定長遠策略應對未來挑戰。
營業獲利率
Corning Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 890) | 1,438) | 2,112) | 509) | 1,306) | |
| 淨銷售額 | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 7.07% | 10.13% | 15.00% | 4.50% | 11.35% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 29.82% | 30.29% | 29.78% | 24.15% | — | |
| Arista Networks Inc. | 38.52% | 34.86% | 31.37% | 30.19% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 26.37% | 27.09% | 25.76% | 27.63% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 5.64% | 4.60% | 5.46% | 2.85% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 10.68% | 6.45% | 3.48% | 2.57% | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 24.86% | 25.14% | 24.78% | 19.76% | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 890 ÷ 12,588 = 7.07%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Corning Inc. 於2019年至2023年間的財務表現呈現以下幾個趨勢與特點：
- 營業利潤變化
- 營業利潤在2019年達到約13.06億美元，然而在2020年受到新冠疫情等外部因素影響，出現明顯下降至約5.09億美元，反映出公司在該年度面臨營運壓力。之後，營業利潤於2021年反彈至約21.12億美元，顯示公司營運恢復並取得較佳的盈利表現。2022年，營業利潤略降至約14.38億美元，至2023年再次下降至約8.90億美元，顯示公司盈利能力在此期間面臨一定的波動，可能受市場需求、成本變動或其他經營因素影響。
- 淨銷售額趨勢
- 淨銷售額在2019年約為115.03億美元，2020年略降至113.03億美元，顯示在經濟環境不利的情況下，公司銷售受到一定壓力。2021年銷售額顯著成長至約140.82億美元，反映出市場需求的回暖或公司業務擴張策略生效。2022年銷售額略微增加到約141.89億美元，但在2023年回落至約125.88億美元，主要可能受到市場變化或產品結構調整的影響。此外，銷售波動反映公司在不同年度面臨的外部經濟條件差異。
- 營業獲利率分析
- 營業獲利率由2019年的11.35%下降至2020年的4.5%，顯示營業效率在2020年明顯下降，可能由成本增加或營收增長未能同步帶來較佳盈利能力所致。進入2021年，獲利率提升至15%，顯示公司在成本管控或營收結構上取得改善。2022年，獲利率回落至約10.13%，而到2023年進一步降至7.07%，反映出盈利效率有所減弱，或是成本上升所影響。整體來看，營業獲利率在整個期間內經歷較大的波動，且在2022年至2023年之間呈現較為疲軟的趨勢。
綜合觀察，Corning Inc. 在過去五年間的財務表現呈現波動，尤其在2020年受到突發事件的影響較為明顯。其營收雖在2020年略為下降，但2021年出現快速恢復，顯示公司具有一定的韌性與調整能力。然而，盈利能力（以營業利潤與獲利率為代表）在不同年度間變動較大，反映出營運效率受到多重因素影響。未來，若公司能在成本控制與市場拓展方面持續優化，將有助於穩定財務表現並提升盈利水平。
淨獲利率
Corning Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康寧公司的凈利潤 | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| 淨銷售額 | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 4.62% | 9.27% | 13.54% | 4.53% | 8.35% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 25.31% | 25.31% | 25.88% | 20.91% | — | |
| Arista Networks Inc. | 35.62% | 30.87% | 28.52% | 27.38% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 22.13% | 22.91% | 21.26% | 22.75% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 2.39% | 5.50% | 3.45% | 5.01% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 8.98% | 5.49% | 3.14% | 2.52% | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 20.66% | 21.34% | 21.20% | 17.54% | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於康寧公司的凈利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 581 ÷ 12,588 = 4.62%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，康寧公司在2019年至2023年間的財務表現呈現出較為多變的趨勢。
- 淨銷售額
- 該公司在此期間的淨銷售額經歷了些微的波動。2019年和2020年期間，銷售額大致維持在11,300百萬美元左右，顯示市佔率或市佔份額相對穩定。2021年銷售額顯著提升至約14,082百萬美元，展現出一段較強的增長動能。然後在2022年，銷售額略微增加至14,189百萬美元，但2023年則下降至約12,588百萬美元，反映出銷售略有回落或經營環境的變化。總體來看，銷售額在2021年達到高點，之後稍有回落，但仍維持較2020年時的水平。
- 歸屬於康寧公司的凈利潤
- 淨利潤的變動較為劇烈。2019年公司凈利潤約960百萬美元，2020年則下降至512百萬美元，反映出短期內公司獲利能力有所削弱。2021年凈利潤大幅反彈至約1,906百萬美元，展現經營效率或市場條件的改善。其後2022年，凈利潤有所回落至約1,316百萬美元，但仍高於2019和2020年的水平。2023年則大幅下降至約581百萬美元，顯示公司在當年面臨某些挑戰或市場利潤空間收縮。綜合來看，2021年是獲利的高峰，隨後呈現下降趨勢。
- 淨銷售額與凈利潤的關聯
- 在淨銷售額較高的2021年，凈利潤亦達到高點，顯示公司在該年度有效地將銷售轉化為盈利。然而，2022年銷售額雖略有增加，但凈利潤下降，反映可能出現成本上升或其他盈利能力減弱的因素。2023年銷售額明顯下降，同時凈利潤亦顯著降低，顯示兩者之間具有一定程度的正相關性，反映銷售表現對盈利能力的影響。
- 淨銷售額與淨銷售額率
- 淨銷售額率在2019年為8.35%，2020年略降至4.53%，之後在2021年升高至13.54%，表明公司在2021年較有效地控制成本或提升售價，盈餘能力加強。隨後在2022年下降至9.27%，2023年進一步降至4.62%，接近2020年的水平。整體而言，淨銷售額率在2021年達到高點，顯示該年度的淨利率較佳，之後趨勢向下，反映出盈利效率的變動。
總結而言，康寧公司在2021年展現出明顯的盈利和銷售的雙重提升，然而其後的年度則呈現一定的回落，顯示出經營環境或內部因素所帶來的挑戰。銷售額與淨利潤之間的同步變動，彰顯了公司盈利能力受到銷售績效的直接影響。未來的趨勢分析應進一步關注成本結構及市場變化，協助掌握公司未來的經營動向。
股東權益回報率 （ROE）
Corning Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康寧公司的凈利潤 | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| 康寧公司股東權益合計 | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 5.03% | 10.96% | 15.45% | 3.86% | 7.44% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 156.08% | 196.96% | 150.07% | 87.87% | — | |
| Arista Networks Inc. | 28.91% | 27.68% | 21.13% | 19.11% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 28.44% | 29.70% | 25.66% | 29.57% | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 131.10% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 32.45% | 20.00% | 10.20% | 7.91% | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 101.96% | 124.98% | 97.82% | 69.73% | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 歸屬於康寧公司的凈利潤 ÷ 康寧公司股東權益合計
= 100 × 581 ÷ 11,551 = 5.03%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從下列財務資料中可觀察到康寧公司在2019年至2023年間的經營狀況與財務表現趨勢。整體來看，公司的歸屬於康寧公司的淨利潤在此期間經歷了較大的波動，並未呈現持續穩定的成長或下滑趨勢。在2021年，淨利潤達到高點的1,906百萬美元，較前一年的512百萬美元有顯著提升，反映當年度有較好的盈利表現。然而，這一盈利高峰在後續的2022年回落至1,316百萬美元，直到2023年進一步下降至581百萬美元，顯示公司獲利能力在短期內呈現波動且走弱的趨勢。
另一方面，公司的股東權益總額在五年期間內展現一定的下降趨勢，從2019年的12,907百萬美元逐步減少至2023年的11,551百萬美元，約降低了10.5%。這一變動可能反映公司資本結構的調整或是經營策略的變化，但詳細原因尚需進一步資料佐證。
ROE（股東權益報酬率）在此期間的表現亦呈現顯著波動。2019年ROE為7.44%，2020年下降至3.86%，反映經營效率下降或盈利能力減弱。2021年ROE大幅回升至15.45%，顯示那年公司獲利能力的提升，可能與盈利表現高峰有關。然而，於2022年ROE下滑至10.96%，2023年則進一步降至5.03%，顯示其股東資本回報效率逐步下降，並呈現經營或獲利能力受到壓抑的趨勢。
總體而言，康寧公司在此五年期間經歷了較大的財務波動。雖然在2021年曾達到盈利高點，但之後的數據顯示公司盈利能力和資本回報率均逐漸走弱。此外，股東權益的逐步減少可能預示著公司資本結構或資本運用策略的調整。未來觀察公司在經營策略調整及市場環境變化下的表現將有助於更全面理解其財務走向。
資產回報率 （ROA）
Corning Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康寧公司的凈利潤 | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| 總資產 | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 2.04% | 4.46% | 6.32% | 1.66% | 3.32% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 27.51% | 28.29% | 26.97% | 17.73% | — | |
| Arista Networks Inc. | 20.98% | 19.96% | 14.66% | 13.39% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.38% | 12.57% | 10.86% | 11.82% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 2.73% | 6.00% | 2.63% | 3.88% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 17.42% | 8.90% | 4.99% | 4.39% | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 20.58% | 21.62% | 18.88% | 13.59% | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 歸屬於康寧公司的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 581 ÷ 28,500 = 2.04%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體盈利狀況
- 從2019年到2023年的凈利潤數據顯示，公司在2020年經歷明顯的下降，從960百萬美元降至512百萬美元，約減少一半。然而，2021年凈利潤大幅回升，達到1906百萬美元，較前一年有明顯的改善，表明公司在2021年恢復了盈利能力。之後，2022年稍有回落至1316百萬美元，但仍顯示較高的盈利水平，2023年則進一步下降至581百萬美元，顯示盈利能力較2021年達到的高點有所下降。
- 資產規模
- 總資產數據顯示公司資產規模在五年間逐步增長，從2019年的28,898百萬美元提升至2020年的30,775百萬美元，之後略微波動，但整體呈現穩定增加的趨勢，至2023年資產約為28,500百萬美元，較2019年略有縮減，可能反映資產結構的調整或資產縮減策略，或受經濟環境影響。
- 投資報酬率（ROA）
- ROA比率的變化呈現較為波動的趨勢。2019年的3.32%迅速降至2020年的1.66%，顯示當年公司獲利效率降低。2021年ROA顯著回升至6.32%，達到五年來的高點，反映該年度公司獲利效率的改善。2022年ROA下降至4.46%，而2023年則進一步降低至2.04%。整體而言，ROA的變動與凈利潤波動相契合，表明公司在不同年度的獲利效率經歷較大起伏，尤其是在2021年之後呈現下降趨勢。