資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
DuPont de Nemours Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 歸屬於杜邦的凈利潤1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 0.72% | = | 100 | × | 498) | ÷ | 69,396) |
| 2018年12月31日 | 2.04% | = | 100 | × | 3,844) | ÷ | 188,030) |
| 2017年12月31日 | 0.76% | = | 100 | × | 1,460) | ÷ | 192,164) |
| 2016年12月31日 | 5.43% | = | 100 | × | 4,318) | ÷ | 79,511) |
| 2015年12月31日 | 11.30% | = | 100 | × | 7,685) | ÷ | 68,026) |
| 2014年12月31日 | 5.48% | = | 100 | × | 3,772) | ÷ | 68,796) |
| 2013年12月31日 | 6.89% | = | 100 | × | 4,787) | ÷ | 69,501) |
| 2012年12月31日 | 1.70% | = | 100 | × | 1,182) | ÷ | 69,605) |
| 2011年12月31日 | 3.96% | = | 100 | × | 2,742) | ÷ | 69,224) |
| 2010年12月31日 | 3.32% | = | 100 | × | 2,310) | ÷ | 69,588) |
| 2009年12月31日 | 0.98% | = | 100 | × | 648) | ÷ | 65,937) |
| 2008年12月31日 | 1.27% | = | 100 | × | 579) | ÷ | 45,474) |
| 2007年12月31日 | 5.92% | = | 100 | × | 2,887) | ÷ | 48,801) |
| 2006年12月31日 | 8.17% | = | 100 | × | 3,724) | ÷ | 45,581) |
| 2005年12月31日 | 9.83% | = | 100 | × | 4,515) | ÷ | 45,934) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 觀察範圍與單位說明
- 本分析聚焦於三個財務指標：歸屬於該公司之凈利潤（單位：百萬美元）、總資產（單位：百萬美元）與 ROA（回報率，單位：百分比）。期間涵蓋 2005–2019 年的年度資料，所有數值以年度結束日為口徑呈現，空缺代表資料缺失。資料顯示凈利潤與資產水準之間存在顯著的互動關係，需同時考量資產結構的變動以解讀 ROA 的變動。
- 凈利潤走勢與模式
-
該期間的凈利潤呈高度波動與不穩定的走勢。2005年為高點之一，為 4,515 百萬美元，之後於 2006–2008 年快速下滑，2008 年降至 579 百萬美元，2009 年略回升至 648 百萬美元。2010 和 2011 年分別回升至 2,310 與 2,742 百萬美元，顯示短期修復。2012 年再度回落至 1,182 百萬美元，2013 年回升至 4,787 百萬美元，2014 年降至 3,772 百萬美元，2015 年再次明顯增長至 7,685 百萬美元，為整個期間之高點之一。2016 年回落至 4,318 百萬美元；2017 年急劇下滑至 1,460 百萬美元，之後在 2018 年回升至 3,844 百萬美元，並在 2019 年大幅降至 498 百萬美元。
整體而言，凈利潤的波動性高，且長期走勢未呈現單一方向的穩健成長，局部高點多與特定期間內的營運或一次性項目有關係。2008年的急跌與2017年的衝擊尤為顯著，反映期間內可能存在結構性或非經常性因素的影響。
- 總資產水準與結構變動
-
總資產在 2005–2016 年間維持在約 45,000–80,000 百萬美元的區間，顯示相對穩定的資本基礎。2016 年起出現顯著上揚，資產水準提升至 79,511 百萬美元。2017 年出現異常的急增，資產達到 192,164 百萬美元，之後 2018 年小幅回落至 188,030 百萬美元，並於 2019 年急速回落至 69,396 百萬美元，回到接近 2005 年初的水準。此一變動幅度顯著，顯示期間可能經歷重大併購、資產重新評估或其他大規模資本性交易。
資產結構的劇烈變動在短期內對其他指標造成對應影響，尤其是 ROA。若此類資產變動屬一次性性質，ROA 的波動可能在後續年度趨於穩定；若屬持續性投資，資產基礎的擴張仍可能長期承壓資本回報率。
- ROA 的變化特徵與解讀
-
ROA 數值在整個期間呈現多次高峰與低谷，波動幅度顯著。2005 年為 9.83%，經歷 2008 年的下降至 1.27% 與 2009 年的 0.98% 後，2010–2011 年回升至 3.32%–3.96%。2012 年再降至 1.7%。2013 年出現明顯回升，達到 6.89%，2014 年為 5.48%，2015 年再度攀升至 11.3%，為整個期間的最高點之一。2016 年回落至 5.43%，至 2017 年急降至 0.76%，2018 年回升至 2.04%，2019 年再降至 0.72%。
上述走勢顯示，ROA 的變動在很大程度上受到資產基礎變動的影響。特別是 2017 年的資產巨幅增加與 2019 年的快速回落，使 ROA 的波動幅度被放大，即便在 2018 年凈利潤相對較高的情況下，資產規模的膨脹仍使 ROA 難以維持高水平。此現象提示，單以凈利潤水平判斷資本效率，需同時考慮資產增長與結構調整的影響。
- 核心洞見與風隬點
-
三項指標共同顯示：資產規模的顯著變動對資本運用效率具有主導性影響。凈利潤的波動性與高低點並非單一驅動力，而是與資產結構的變化相互作用所致。2017 年的資產跳升對 ROA 造成了長期的負面效應，若未來資產回落或結構調整能帶動利潤同步提升，ROA 有回彈的潛力；反之，若資產基礎仍高企且利潤增長受限，ROA 可能長期維持在較低水平。
在缺乏更完整的分項明細（如分部營收、資本性支出、減值等）之情況下，現有觀察指向以下分析要點：需更深入瞭解 2017 年資產提升的來源與性質，以及 2018–2019 年凈利潤大幅波動是否與此同源的資本性交易或重估相關。未來的穩健評估應結合資產結構的穩定性與盈餘質量，方能更準確地判斷資本回報的長期走勢。
與競爭對手的比較
DuPont de Nemours Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| DuPont de Nemours Inc. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | |
|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 0.72% | 2.64% | 7.52% |
| 2018年12月31日 | 2.04% | 4.69% | 5.79% |
| 2017年12月31日 | 0.76% | 6.10% | 8.88% |
| 2016年12月31日 | 5.43% | 7.76% | 16.77% |
| 2015年12月31日 | 11.30% | 8.44% | 18.20% |
| 2014年12月31日 | 5.48% | 8.55% | 15.17% |
| 2013年12月31日 | 6.89% | 8.66% | 11.79% |
| 2012年12月31日 | 1.70% | 9.35% | 10.12% |
| 2011年12月31日 | 3.96% | 10.22% | 8.45% |
| 2010年12月31日 | 3.32% | 7.82% | 8.95% |
| 2009年12月31日 | 0.98% | 8.76% | 10.08% |
| 2008年12月31日 | 1.27% | 9.28% | 10.80% |
| 2007年12月31日 | 5.92% | 8.80% | 12.68% |
| 2006年12月31日 | 8.17% | 8.90% | 11.53% |
| 2005年12月31日 | 9.83% | 6.92% | 10.60% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 化學藥品
DuPont de Nemours Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 化學藥品
| DuPont de Nemours Inc. | 化學藥品 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 0.72% | 3.57% |
| 2018年12月31日 | 2.04% | 4.88% |
| 2017年12月31日 | 0.76% | 7.47% |
| 2016年12月31日 | 5.43% | 10.09% |
| 2015年12月31日 | 11.30% | 10.79% |
| 2014年12月31日 | 5.48% | 10.04% |
| 2013年12月31日 | 6.89% | 9.41% |
| 2012年12月31日 | 1.70% | 9.55% |
| 2011年12月31日 | 3.96% | 9.79% |
| 2010年12月31日 | 3.32% | 8.11% |
| 2009年12月31日 | 0.98% | 9.07% |
| 2008年12月31日 | 1.27% | 9.66% |
| 2007年12月31日 | 5.92% | 9.83% |
| 2006年12月31日 | 8.17% | 9.72% |
| 2005年12月31日 | 9.83% | 8.00% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 材料
DuPont de Nemours Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 材料
| DuPont de Nemours Inc. | 材料 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 0.72% | 2.43% |
| 2018年12月31日 | 2.04% | 5.23% |
| 2017年12月31日 | 0.76% | 6.22% |
| 2016年12月31日 | 5.43% | -2.40% |
| 2015年12月31日 | 11.30% | -13.63% |
| 2014年12月31日 | 5.48% | 1.48% |
| 2013年12月31日 | 6.89% | 5.73% |
| 2012年12月31日 | 1.70% | 8.98% |
| 2011年12月31日 | 3.96% | 12.44% |
| 2010年12月31日 | 3.32% | 12.03% |
| 2009年12月31日 | 0.98% | 9.94% |
| 2008年12月31日 | 1.27% | -22.98% |
| 2007年12月31日 | 5.92% | 8.10% |
| 2006年12月31日 | 8.17% | 14.06% |
| 2005年12月31日 | 9.83% | 10.70% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).