企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
DuPont de Nemours Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
根據資料顯示，杜邦公司在2015年至2019年間的財務表現經歷了較大幅度的變動，特別是在凈利潤和稅前盈利方面，呈現出一定的波動趨勢。以下為詳細分析：
- 凈利潤（屬於杜邦）
- 自2015年的高點7685百萬美元逐步下降至2019年的498百萬美元，期間經歷了明顯的波動和總體下滑。2016年大幅下降後，2017年有一定反彈，2018年再次提升，至2019年出現大幅下滑。這顯示公司獲利能力受到多重因素影響，或許包括市場環境變化或內部經營挑戰。
- 稅前盈利（EBT）
- 2015年為9930百萬美元，之後呈現急劇下降至2017年的最低點1193百萬美元，2018年反彈至5493百萬美元，然後在2019年出現盈利轉為虧損（-474百萬美元）。此趨勢表明，公司稅前盈利的波動較大，並在2019年面臨盈利下滑甚至轉虧的挑戰。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 數值呈現出類似趨勢，從2015年的10876百萬美元逐步下降至2019年的194百萬美元，反映了營運盈利的減少，可能與營運壓力或成本上升相關聯。特別是2019年明顯低於前幾年，显示出營運獲利能力的嚴重下滑。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 由2015年的13397百萬美元逐年波動，至2018年達到最高點12915百萬美元後，2019年大幅減少至3389百萬美元，顯示公司在經營活動中的現金流產生較大變動，該年度的高峰或反映部分一次性或特殊項目的貢獻，然整體來看，經營成果於此期間明顯走弱。
綜合來看，杜邦公司在這段期間的主要財務指標普遍呈現下降趨勢，尤其是在凈利潤和操作性盈利（EBIT、EBITDA）方面。2019年的數據顯示公司面臨顯著挑戰，盈利能力受到影響，甚至出現轉虧現象，突顯在營運策略或外部環境變化方面需要進一步調整與優化。分析結果提醒投資人與管理層，公司需關注成本控制、盈利增長以及經營效率的提升，以改善整體財務狀況。
企業價值與 EBITDA 比率當前
DuPont de Nemours Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 55,738) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 3,389) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 16.45 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Linde plc | 16.08 |
| Sherwin-Williams Co. | 20.30 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
DuPont de Nemours Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 55,738) | 67,539) | 77,054) | 40,369) | 30,575) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 3,389) | 12,915) | 6,244) | 8,133) | 13,397) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 16.45 | 5.23 | 12.34 | 4.96 | 2.28 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
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3 2019 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 55,738 ÷ 3,389 = 16.45
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，DuPont de Nemours Inc. 在2015年至2019年間的企業價值（EV）呈現出一定的波動趨勢。2015年企業價值約為3.06億美元，2016年總體上有所遞增達到4.03億美元，之後在2017年達到高峰，約為7.71億美元。2018年企業價值有所下降，約為6.75億美元，而在2019年進一步縮減至5.57億美元，顯示公司價值在此期間經歷了波動，並呈現一定的回落趨勢。
在未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）方面，2015年為約1.34億美元，2016年下降至8,133萬美元，2017年進一步縮水至6,244萬美元，反映盈利能力在這段期間有所降低。隨後在2018年，EBITDA回升至1.29億美元，顯示公司盈利能力有所恢復，但2019年大幅滑落至約3,389萬美元，表明盈利狀況在整體上趨於較低水平，且波動較大。
企業價值與EBITDA之間的比率（EV/EBITDA）在觀察期間內的變化較為顯著。2015年，此比率約為2.28，屬於較低水平，代表企業價值相對於盈利較為合理或偏低。2016年比率升高至4.96，顯示企業價值在盈利基礎上有較大提升，部分可能源於市場對公司未來成長預期的改變。2017年，比率進一步大幅提升至12.34，表明企業價值迅速擴張，或盈利能力下降未能同步反映在企業價值中，可能引起投資者對公司盈利狀況的擔憂。2018年，比率下降至5.23，意味著企業價值較前一年有所回落或盈利有所改善。2019年比率再度升高至16.45，顯示出較高的風險溝通，可能因盈利同步下降，企業價值卻未同比例降低，凸顯公司在此年度面臨較高的財務壓力或市場不確定性。
綜合分析可見，DuPont de Nemours Inc.在此期間經歷了企業價值的波動以及盈利能力的起伏。企業價值的變動似乎受到盈利能力變動的影響，但在某些年份（例如2017年和2019年）中，企業價值的升高與EBITDA下降之間的比例擴大，點出市場或投資者對公司未來潛力的不同預期。而較高的EV/EBITDA比率亦反映出投資者對公司風險的考量，尤其在盈利水準下降時比率上升，可能預示著公司面對的財務或市場挑戰趨於嚴峻。需求進一步注意公司盈利的長期穩定性與價值評估的合理性，以判斷未來的投資風險與潛在回報。