杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供HCA Healthcare Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
HCA Healthcare Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到資產回報率（ROA）在一段時間內呈現波動上升的趨勢。
- ROA 趨勢
- 2018年3月31日至2018年12月31日，ROA從7.24%逐步上升至9.66%。
- 2019年，ROA呈現小幅波動，從8.49%下降至7.78%，並在年底略微回升至7.9%。
- 2020年，ROA先下降至6.71%，隨後在下半年回升至7.9%。
- 2021年，ROA顯著增長，從9.72%快速上升至13.71%。
- 2022年3月31日，ROA為13.04%，相較於2021年12月31日的13.71%略有下降。
財務槓桿比率在2020年3月31日首次出現數據，數值為83.02，隨後在2020年6月30日大幅增加至191.4。
股東權益回報率（ROE）在2020年3月31日首次出現數據，數值為656.29，並在2020年6月30日大幅增加至1860.73。
總體而言，ROA呈現長期上升趨勢，但存在季度波動。財務槓桿比率和ROE在2020年出現顯著變化，值得進一步關注其對整體財務狀況的影響。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
HCA Healthcare Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到淨獲利率在一段時間內呈現波動上升的趨勢。從2018年3月31日的6.08%開始，淨獲利率經歷了增長，在2018年12月31日達到8.11%。隨後，該比率在2019年經歷了小幅波動，並在2020年3月31日降至5.9%。然而，從2020年6月30日開始，淨獲利率再次呈現顯著增長，並在2021年12月31日達到11.84%，最終在2022年3月31日略微回落至11.4%。
- 淨獲利率
- 整體而言，淨獲利率呈現出一個先增長、後波動、再顯著增長的趨勢。2021年的淨獲利率顯著高於其他年份，可能反映了特定時期內成本控制或收入增長方面的優勢。
資產周轉率在觀察期內相對穩定，但呈現輕微的下降趨勢。從2018年3月31日的1.19開始，該比率在2018年和2019年初保持在1.1到1.2之間。在2020年，資產周轉率有所下降，並在2020年6月30日降至1.03。隨後，該比率略有回升，但始終維持在1.1左右的水平。
- 資產周轉率
- 資產周轉率的穩定性表明，公司在利用其資產產生收入方面保持了一致的效率。然而，2020年的下降可能需要進一步調查，以確定其根本原因。
財務槓桿比率和股東權益回報率（ROE）的數據相對有限。財務槓桿比率僅在2020年3月31日和2020年6月30日提供數據，分別為83.02和191.4。股東權益回報率（ROE）則在2020年3月31日和2020年6月30日分別為656.29和1860.73。
- 財務槓桿比率
- 由於數據有限，難以評估財務槓桿比率的長期趨勢。2020年6月30日的比率顯著高於2020年3月31日，可能表明公司在該期間增加了債務融資。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2020年3月31日和2020年6月30日呈現極高的數值，這可能需要進一步分析以確定其可持續性。高ROE可能源於高淨獲利率、高資產周轉率或高財務槓桿，或者這些因素的組合。
將 ROE 分解為5個組成部分
HCA Healthcare Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
觀察資料顯示，稅負比率在2018年3月31日至2018年12月31日期間呈現上升趨勢，從0.63增至0.8。隨後，該比率在2019年略有下降，並在2020年保持相對穩定，約為0.77至0.78。2021年及2022年，稅負比率維持在0.77左右，波動幅度不大。
利息負擔比率在2018年至2019年期間相對穩定，約在0.71至0.73之間。2020年3月31日，該比率下降至0.69，但在之後的季度有所回升，並在2021年持續增加，從0.79增至0.85，並在2022年維持在0.85。
息稅前獲利率在2018年呈現小幅波動，並在2019年略有下降。2020年第一季度出現明顯下降，降至11.16%，隨後在2020年下半年有所回升。2021年，息稅前獲利率大幅提升，從14.17%增至18.1%，但在2022年略有回落至17.52%。
資產周轉率在2018年至2019年期間波動較大，整體趨勢不明顯。2020年6月30日，該比率降至1.03，為觀察期內最低點。2021年，資產周轉率逐步回升，從1.11增至1.17，但在2022年略有下降至1.14。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2020年3月31日首次出現，數值為83.02。在2020年6月30日大幅增加至191.4，之後的資料缺失，無法觀察其後續變化。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 該比率在2020年3月31日首次出現，數值為656.29。在2020年6月30日大幅增加至1860.73，之後的資料缺失，無法觀察其後續變化。
將 ROA 分解為兩個組成部分
HCA Healthcare Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2018年呈現上升趨勢，從第一季的6.08%逐步增加到第四季的8.11%。2019年則呈現波動，但整體維持在6.83%至7.71%之間。2020年第一季略有下降至5.9%，隨後在2020年第二季至2021年第四季期間持續上升，最終在2021年第四季達到11.84%。2022年第一季略有回落至11.4%。整體而言，淨獲利率呈現長期上升趨勢，尤其是在2020年之後的增長更加顯著。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2018年相對穩定，在1.19到1.21之間波動。2019年略有下降，並在1.07到1.14之間波動。2020年繼續下降，最低點為1.03，之後在2021年有所回升，達到1.17。2022年第一季回落至1.14。整體而言，資產周轉率的變化幅度較小，但呈現出一個先下降後略微回升的趨勢。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）與淨獲利率的趨勢相似，在2018年呈現上升趨勢，從7.24%增加到9.66%。2019年波動較大，但仍維持在7.78%至8.49%之間。2020年第一季下降至6.71%，隨後在2021年大幅上升，達到13.71%。2022年第一季略有下降至13.04%。ROA的整體趨勢與淨獲利率一致，顯示出盈利能力與資產利用效率之間的關聯。
總體而言，數據顯示在觀察期間內，盈利能力指標（淨獲利率和ROA）呈現上升趨勢，尤其是在2020年之後。資產周轉率則相對穩定，變化幅度較小。這些趨勢可能反映了成本控制、營收增長或資產管理策略的變化。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
HCA Healthcare Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
觀察資料顯示，稅負比率在分析期間內呈現波動趨勢。從2018年3月31日的0.63，先上升至2018年12月31日的0.8，隨後在2019年略為回落，並於2020年維持在0.77至0.78之間，最後在2021年和2022年穩定在0.77左右。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2018年至2020年期間相對穩定，約在0.71至0.75之間。然而，從2020年9月30日起，該比率呈現顯著上升趨勢，從0.73逐步增加至2021年12月31日的0.85，並維持在該水平。這可能反映出公司債務結構或利息支出的變化。
息稅前獲利率在2018年和2019年呈現小幅波動，大致維持在12.5%至13.9%之間。2020年第一季度出現明顯下降至11.16%，隨後有所回升，但在2020年全年仍低於前期水平。2021年開始，息稅前獲利率大幅提升，從2021年3月31日的14.17%持續增長至2021年12月31日的18.1%，並在2022年保持在17.52%左右的高位。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2018年至2020年期間呈現下降趨勢，從2018年3月31日的1.19下降至2020年6月30日的1.03。隨後，該比率在2021年有所回升，並於2021年9月30日達到1.17的高點，但在2022年3月31日回落至1.14。整體而言，該比率的變化幅度相對較小。
資產回報率（ROA）在分析期間內呈現顯著上升趨勢。從2018年3月31日的7.24%，逐步增加至2021年12月31日的13.71%，並在2022年3月31日回落至13.04%。ROA的增長表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷提高。值得注意的是，ROA的增長與息稅前獲利率的增長趨勢一致，可能反映出公司整體盈利能力的改善。
淨獲利率分攤
HCA Healthcare Inc.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2018年呈現上升趨勢，從0.63上升至0.8。隨後，在2019年略有下降，並在2020年保持相對穩定，約在0.77至0.78之間。2021年和2022年，稅負比率維持在0.77至0.78的水平，顯示出較為穩定的稅務負擔。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2018年和2019年變化不大，維持在0.71至0.73之間。2020年，該比率略有下降至0.69，隨後在2020年下半年至2021年呈現上升趨勢，從0.72上升至0.85。2021年末至2022年，該比率維持在0.85的水平，表明償還利息的能力有所增強。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2018年和2019年初呈現波動上升的趨勢，從13.53%上升至13.9%。2019年下半年至2020年，該比率有所下降，最低降至11.16%。2020年下半年開始，息稅前獲利率顯著回升，並在2021年達到17.3%和18.1%，隨後在2022年略有回落至17.52%。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2018年和2019年呈現持續上升趨勢，從6.08%上升至8.11%。2019年末至2020年初，該比率有所下降，降至5.9%。2020年下半年開始，淨獲利率逐步回升，並在2021年達到11.33%和11.84%，隨後在2022年略有回落至11.4%。整體而言，淨獲利率呈現波動上升的趨勢。
總體而言，數據顯示在2020年經歷了一段相對低迷的時期，隨後在2021年出現顯著改善，尤其是在盈利能力方面。利息負擔比率的上升表明財務槓桿的變化，而稅負比率的穩定則反映了稅務政策的影響。