長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Hilton Worldwide Holdings Inc.、長期活動比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 固定資產凈周轉率 | 26.79 | 31.33 | 18.98 | 12.45 | 24.87 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） | 10.24 | 9.31 | 5.79 | 3.85 | 7.58 | |
| 總資產周轉率 | 0.66 | 0.57 | 0.37 | 0.26 | 0.63 | |
| 股東權益周轉率 | — | — | — | — | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
從資料中可以觀察到，Hilton Worldwide Holdings Inc.在2019年至2023年間的財務比率展現出若干明顯的趨勢與變動。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率於2019年為24.87，隨後於2020年明顯下降至12.45，反映出固定資產利用效率在該年度受到較大影響。之後至2022年，該比率逐步回升至最高點31.33，顯示固定資產的利用效率改善，然後在2023年稍微下降至26.79，仍高於2019年的水平，顯示公司在固定資產運用方面呈現出較佳的效率。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 這一比率由2019年的7.58下降至2020年的3.85，但在2021年至2023年間逐步上升，分別達到5.79、9.31與10.24。此趨勢表明，經營租賃及使用權資產的利用效率顯著改善，特別是在2022及2023年，顯示公司積極提升資產的運用效果。
- 總資產周轉率
- 2019年的總資產周轉率為0.63，2020年大幅下降至0.26，可能與疫情影響造成的營運困難有關。隨後至2021年回升至0.37，2022年進一步提升至0.57，至2023年達到0.66，顯示公司在資產使用效率方面逐步改善，經營活動逐漸恢復正常，資產運用的效能亦有所提升。
- 股東權益周轉率
- 資料中未提供明確數值，故難以進行分析。然而，從其他比率的趨勢可以推測，若股東權益周轉率也有類似的變動趨勢，則可能伴隨營收和資產運用的變動而調整，反映公司長期資本運用的效率變化。
固定資產凈周轉率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| 財產和設備，淨額 | 382) | 280) | 305) | 346) | 380) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 26.79 | 31.33 | 18.98 | 12.45 | 24.87 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 61.98 | 69.41 | 38.27 | 12.50 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 27.25 | 25.55 | 13.33 | 8.99 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 4.55 | 4.43 | 4.27 | 3.78 | — | |
| DoorDash, Inc. | 12.13 | 10.33 | 12.16 | 13.74 | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.77 | — | |
| Starbucks Corp. | 4.87 | 4.92 | 4.56 | 3.77 | 4.12 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 2.93 | 2.73 | 2.39 | 1.82 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 10,235 ÷ 382 = 26.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從上述資料中可觀察到，惠君全球控股（Hilton Worldwide Holdings Inc.）的收入自2019年至2023年呈現波動性變化。2019年達到高點，為94.52億美元，但在2020年顯著下降至43.07億美元，可能反映出疫情影響對旅遊及酒店行業的衝擊。隨後，收入於2021年回升至57.88億美元，並在2022年進一步增加至87.73億美元，2023年則略增至102.35億美元，顯示公司逐漸恢復並持續擴張，經營表現呈現明顯改善趨勢。 財產和設備的淨額自2019年的3.80億美元略降至2020年的3.46億美元，2021年進一步降至3.05億美元，反映出一定程度的資產減少或折舊，但在2022年回升至2.80億美元，2023年再度上升到3.82億美元，顯示公司可能在2022年之後投資或更新資產以支持業務擴充。 固定資產凈周轉率的變化則展現出較大的波動。其指標由2019年的24.87下降至2020年的12.45，反映出在收入大幅下滑期間，資產運用效率降低，但在2021年回升至18.98，且於2022年達到31.33的高點，說明公司在經濟復甦階段提高了資產運用效率。2023年略微下降到26.79，但仍保持較高的效率水平，表現出公司整體資產運用較為有效。 綜合來看，該公司在2020年經歷嚴重困難，收入顯著下滑，但隨著時間推移，逐步恢復並且有明顯的成長趨勢。資產管理的效率也在疫後階段得到改善，展現公司在危機後的調整與成長策略的成效。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Hilton Worldwide Holdings Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| 財產和設備，淨額 | 382) | 280) | 305) | 346) | 380) | |
| 經營租賃使用權資產 | 618) | 662) | 694) | 772) | 867) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 1,000) | 942) | 999) | 1,118) | 1,247) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 10.24 | 9.31 | 5.79 | 3.85 | 7.58 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 35.54 | 32.43 | 13.98 | 5.16 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 14.35 | 13.01 | 8.31 | 5.29 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.72 | 1.64 | 1.54 | 1.38 | — | |
| DoorDash, Inc. | 7.52 | 6.14 | 6.62 | 6.99 | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.66 | 0.64 | 0.61 | 0.50 | — | |
| Starbucks Corp. | 2.28 | 2.21 | 1.99 | 1.64 | 4.12 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 1.77 | 1.63 | 1.36 | 1.03 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 10,235 ÷ 1,000 = 10.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，希爾頓全球控股公司於五個年度期間的財務趨勢呈現出多方面的變化。整體而言，收入在2020年受到特定因素的影響顯著下降，隨後又逐步回升並超越2019年的水平。2020年的收入顯示出一個明顯的下降，較2019年大幅降低約56%，但在2021年已經恢復至較為接近的水準，且到了2022年和2023年，收入持續增長，最終在2023年達到歷史新高，呈現出公司收益的擴張趨勢。
在不動產及設備淨額方面，該指標從2019年的1247百萬美元逐步下降至2022年的942百萬美元，然後在2023年略微增加到1000百萬美元，整體呈現一定程度的波動。這可能反映公司在資產運用、資產折舊或資產再評估上的調整，或是資產維護與保有策略的變化。值得注意的是，該項資產雖然有所波動，但整體趨勢較為穩定，並未出現劇烈的變化。
固定資產淨周轉比率的變化則顯示了公司資產運用效率的改善。此比率由2019年的7.58降低至2020年的3.85，不過隨後在2021年回升至5.79，並進一步在2022年和2023年增至9.31及10.24，顯示公司在近期提升了固定資產的使用效率。較高的比率暗示公司能更有效地利用其固定資產產生收入，反映出資產管理的改善或是投資結構的調整，可能亦與營運策略轉向資產效率最大化有關。
- 分析總結
- 資料顯示希爾頓公司在疫情影響下，2020年經歷明顯的收入下滑，但隨後逐步回溫，並在2022年至2023年取得顯著成長。資產方面，雖然不動產與設備淨額呈現波動，但並未出現長期下滑；而固定資產淨周轉比率的持續上升則凸顯出資產運用效率的提升，反映出公司調整經營策略以因應市場變化，並在資產管理方面取得一定成效。這些指標整體展現公司具備恢復力與資產運用優化的趨勢。
總資產周轉率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| 總資產 | 15,401) | 15,512) | 15,441) | 16,755) | 14,957) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.66 | 0.57 | 0.37 | 0.26 | 0.63 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.48 | 0.52 | 0.44 | 0.32 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.88 | 0.67 | 0.46 | 0.31 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.23 | 1.25 | 1.13 | 1.00 | — | |
| DoorDash, Inc. | 0.80 | 0.67 | 0.72 | 0.45 | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.45 | 0.46 | 0.43 | 0.36 | — | |
| Starbucks Corp. | 1.22 | 1.15 | 0.93 | 0.80 | 1.38 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.74 | 0.70 | 0.60 | 0.49 | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 10,235 ÷ 15,401 = 0.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，希爾頓全球控股公司在2019年至2023年間，其收入經歷了顯著的波動，特別是在2020年出現明顯的下滑。具體而言，該公司2019年的收入為約9,452百萬美元，但在2020年下降至約4,307百萬美元，反映出該年度由於外部經濟環境或行業特定因素導致的營收壓力。隨後，收入於2021年回升至約5,788百萬美元，並在2022年進一步增長至約8,773百萬美元，至2023年達到約10,235百萬美元，顯示公司在經歷低谷後逐步恢復，並呈現持續成長的趨勢。
在資產結構方面，總資產的數值波動較為平緩，2019年為約14,957百萬美元，2020年上升至約16,755百萬美元，之後在2021年略降至1,5441百萬美元，再到2022年微升至約15,512百萬美元，最後在2023年稍降至約15,401百萬美元。整體而言，總資產在這五年間保持相對穩定，僅有輕微起伏。
就資產周轉效率而言，總資產周轉率呈現明顯改善趨勢。2019年為0.63，2020年大幅下降至0.26，反映疫情期間資產運用效率明顯下降。隨後，該比率逐步回升，2021年為0.37，2022年升至0.57，2023年進一步提升至0.66，顯示公司資產利用效率逐 year 增強，尤其是在2022年及2023年展現出較佳的資產運用能力，反映公司在經濟復甦後，能有效提升營運效率和資產利用率。
綜合觀察，希爾頓全球控股公司在數據期間經歷了由疫情引起的營收壓力，隨後得以逐步復甦並改善資產利用效率。公司儘管在資產總量上保持相對穩定，但在營收和資產周轉率方面展現出較強的彈性與調整能力，有助於該公司在未來持續追求營運效率的提升及資產的最佳配置。
股東權益周轉率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| 希爾頓股東赤字總額 | (2,360) | (1,102) | (821) | (1,490) | (482) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.21 | 1.51 | 1.25 | 1.16 | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | 6.14 | 1.77 | 1.39 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3.22 | 3.65 | 3.29 | 2.96 | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.27 | 0.97 | 1.05 | 0.61 | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 42.99 | 34.91 | 10.21 | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 希爾頓股東赤字總額
= 10,235 ÷ -2,360 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 從2019年至2023年，希爾頓全球控股的收入呈逐步增加的趨勢。2019年的收入為94.52億美元，經過2020年的大幅下降至43.07億美元，可能與全球疫情影響有關。隨後，收入在2021年反彈至57.88億美元，並在2022年進一步攀升至87.73億美元，到2023年已達到102.35億美元，顯示公司在疫情影響後逐步恢復，並持續擴展營收規模。
- 希爾頓股東赤字總額
- 股東赤字總額表現出持續惡化的趨勢。2019年的赤字為-4.82億美元，但在2020年顯著擴大至-14.9億美元，顯示公司在該年度承受較大的財務壓力。2021年赤字縮小至-8.21億美元，但此後再度惡化，2022年赤字達到-11.02億美元，2023年則進一步惡化至-23.6億美元。這表明公司在財務結構上面臨挑戰，可能與收入波動或資本結構調整有關。
- 股東權益周轉率
- 由於資料缺失，無法提供完整的趨勢分析。不過，該比率一般用於衡量公司資產運用效率，缺乏數據限制了對公司資產管理效率的深入理解。
- 整體分析
- 整體而言，希爾頓在經歷2020年因疫情所帶來的營收衰退後成功恢復並逐年增長，但同時面臨股東權益持續縮減的問題。收入的穩定增長反映出公司營運逐步回暖，而股東赤字的持續擴大可能暗示公司在籌資或資本結構調整方面面臨挑戰，值得關注未來改善措施的影響與進展。