杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
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將 ROE 分解為兩個組成部分
Hubbell Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據來看，資產回報率（ROA）呈現整體上升趨勢。在2019年，該比率從7.52%開始，經歷小幅波動後，於2019年底達到8.18%。2020年，ROA略有下降，但隨後在2021年逐步回升，並在2022年達到高峰，最高點為10.47%。此趨勢在2023年持續，並進一步提升至12.02%。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間內呈現穩定下降的趨勢。從2019年的2.75開始，該比率逐步降低，至2023年6月降至2.15，並在2023年9月進一步下降至2.11。這表明公司在利用負債方面趨於保守。
股東權益回報率（ROE）的變化模式與ROA相似，也呈現整體上升趨勢。2019年，ROE從20.7%開始，經歷波動後，於2019年底達到20.59%。2020年，ROE有所下降，但隨後在2021年和2022年顯著回升，最高點為24.1%。2023年，ROE繼續保持在高位，並在2023年6月達到25.31%。
總體而言，數據顯示公司在盈利能力方面表現出積極的趨勢，ROA和ROE均呈現上升趨勢。同時，財務槓桿比率的下降表明公司在財務風險管理方面採取了謹慎的態度。這些指標的綜合變化可能反映了公司經營效率的提升和資本結構的優化。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Hubbell Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在觀察期間呈現整體上升趨勢。從2019年的8.17%開始，經歷小幅波動後，在2021年12月達到9.53%，並在2023年6月達到峰值13.22%。這表明公司在將銷售額轉化為利潤方面的能力逐步增強。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間相對穩定，但呈現輕微下降趨勢。從2019年的0.92開始，在2021年3月降至0.77，之後略有回升，但整體仍低於初始水平。這可能意味著公司利用其資產產生收入的效率略有下降。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間呈現持續下降趨勢。從2019年的2.75開始，逐步下降至2023年的2.11。這表明公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在觀察期間呈現顯著上升趨勢。從2019年的20.7%開始，經歷波動後，在2023年6月達到峰值25.31%。這表明公司利用股東權益創造利潤的能力顯著增強。
總體而言，數據顯示公司盈利能力持續提升，財務風險降低，並且股東權益的回報率顯著增長。資產周轉率的輕微下降可能需要進一步關注，以評估其對長期盈利能力的影響。
將 ROE 分解為5個組成部分
Hubbell Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出不同的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2019年至2020年間維持相對穩定，約在0.78上下波動。2021年開始，稅負比率呈現上升趨勢，從0.79逐步增加至0.82。2022年略有回落至0.8，隨後在2023年再次下降至0.76，顯示稅負管理可能受到外部因素影響。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2019年至2021年間保持相對平穩，約在0.87至0.9之間。2022年及2023年，該比率呈現持續上升趨勢，從0.92增至0.96，表明公司償還利息的能力可能受到一定程度的壓力。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2019年至2021年間波動較大，但整體呈現上升趨勢。2022年和2023年，息稅前獲利率顯著提升，從14.82%大幅增長至18.01%，顯示公司營運效率和盈利能力得到顯著改善。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年至2021年間呈現下降趨勢，從0.92降至0.77。2022年和2023年，資產周轉率有所回升，但仍未恢復至2019年的水平，可能反映出資產利用效率的變化。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間內呈現持續下降趨勢，從2.75逐步降低至2.11。這表明公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2019年至2021年間波動較大，但整體呈現上升趨勢。2022年和2023年，ROE顯著提升，從17.92%大幅增長至25.31%，表明公司為股東創造價值的能力顯著增強。
綜上所述，資料顯示公司在盈利能力和股東回報方面表現良好，財務槓桿水平降低，但利息負擔能力可能面臨挑戰。資產周轉率的變化值得持續關注。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Hubbell Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2019年呈現小幅波動，大致維持在8%左右。2020年上半年略有上升，但下半年回落。2021年則顯示出穩定的增長趨勢，從年初的8.73%逐步提升至年末的9.53%。2022年進一步顯著提升，達到11.42%至11.58%的水平。2023年上半年略有回落，但下半年再次攀升，最終在2023年9月30日達到13.22%，顯示出盈利能力的持續增強。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年和2020年上半年維持在相對穩定的水平，約為0.9左右。2020年下半年開始呈現下降趨勢，並在2021年上半年降至0.77至0.8的區間。2021年下半年和2022年上半年，該比率有所回升，但仍未回到2019年的水平。2022年下半年至2023年，資產周轉率維持在0.91至0.93之間，顯示出相對穩定的資產利用效率。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率相似，在2019年呈現小幅波動。2020年上半年略有下降，下半年進一步回落。2021年顯示出增長趨勢，但增長幅度相對溫和。2022年則呈現顯著提升，從年初的9.71%大幅增長至年末的10.47%。2023年上半年略有回落，但下半年再次增長，最終在2023年9月30日達到12.02%，表明資產的盈利能力得到了有效提升。
總體而言，數據顯示盈利能力指標（淨獲利率和ROA）呈現出長期上升趨勢，尤其是在2021年和2022年表現突出。資產周轉率則相對穩定，但整體水平略有下降。這可能意味著，雖然盈利能力有所提升，但資產利用效率方面存在一定的改善空間。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Hubbell Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2019年維持在相對穩定的水平，約為0.78。2021年開始呈現上升趨勢，從0.79逐步增加至0.82。2022年略有波動，先上升至0.84，後回落至0.81，最終在2023年降至0.76。整體而言，稅負比率在觀察期內呈現先穩定後波動的趨勢。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2019年和2020年保持相對穩定，在0.87至0.9之間波動。2021年略有上升，並在2022年持續增加，從0.92上升至0.93。2023年進一步上升，達到0.96。這表明企業償還利息的能力在觀察期內呈現逐漸下降的趨勢。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2019年呈現波動，但整體維持在11.81%至12.71%之間。2020年有所提升，達到13.17%。2021年回落至12.18%，但在2022年顯著增長，從14.82%上升至15.33%。2023年繼續增長，達到18.01%，顯示企業在息稅前盈利能力持續增強。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年至2021年呈現下降趨勢，從0.92下降至0.77。2022年開始回升，從0.85上升至0.92。2023年略有波動，先上升至0.93，後回落至0.91。這表明企業利用其資產產生收入的效率在觀察期內經歷了先下降後回升的過程。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2019年至2021年呈現波動，但整體維持在6.69%至8.18%之間。2022年顯著增長，從9.71%上升至10.47%。2023年繼續增長，達到12.02%，表明企業利用其資產產生利潤的能力在觀察期內持續提升。
總體而言，數據顯示企業的盈利能力在觀察期內呈現增強趨勢，息稅前獲利率和資產回報率均有所提升。然而，利息負擔比率的上升表明企業的財務風險可能略有增加。資產周轉率的變化則反映了企業在資產利用效率方面的波動。
淨獲利率分攤
Hubbell Inc.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2019年維持在相對穩定的水平，約為0.78。從2021年開始，該比率呈現上升趨勢，從0.79逐步增加至0.84，隨後在2022年略有回落至0.8，並在2023年進一步下降至0.76。整體而言，稅負比率在觀察期間內呈現波動，但2023年的數值已接近2019年的初始水平。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2019年和2020年保持相對穩定，約在0.87至0.89之間。從2021年開始，該比率呈現持續上升的趨勢，從0.88逐步增加至0.96。這表明公司償還利息的能力在逐步增強。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2019年經歷波動，但整體維持在11.81%至12.71%之間。2020年，該比率有所提升，達到13.17%。2021年和2022年，息稅前獲利率持續增長，從12.18%上升至15.33%。2023年，該比率進一步大幅提升，達到18.01%，顯示公司在息稅前盈利能力顯著增強。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2019年和2020年呈現上升趨勢，從8.03%增加至9.11%。2021年，淨獲利率繼續增長至9.53%。2022年，該比率大幅提升至11.58%。2023年，淨獲利率再次顯著增長，達到13.22%，表明公司盈利能力持續改善。
總體而言，數據顯示公司在觀察期間內，盈利能力呈現持續改善的趨勢，尤其是在2021年和2023年表現突出。利息負擔比率的上升表明公司償還利息的能力增強。稅負比率的波動則需要進一步分析以確定其背後的原因。