杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個組成部分
Eaton Corp. plc、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到幾個顯著的財務趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 資產回報率呈現持續上升的趨勢。從2021年3月31日的4.2%開始，逐步增加至2025年3月31日的9.69%，並在2025年6月30日達到峰值10.04%，隨後略有回落至2025年9月30日的9.66%。這表明該實體在利用其資產產生利潤方面，效率不斷提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在整個觀察期內相對穩定。數值在2.02到2.39之間波動，整體而言變化幅度不大。2024年9月30日和2025年3月31日略有上升，但整體而言，該實體維持了相對穩定的資本結構。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率也呈現顯著的上升趨勢。從2021年3月31日的9.54%開始，持續增長至2025年3月31日的21.1%。在2024年12月31日達到最高點21.27%。這表明該實體在利用股東權益產生利潤方面，表現日益出色。
總體而言，數據顯示該實體在觀察期內，盈利能力和股東權益回報率均有所提升。財務槓桿比率的穩定性表明，其資本結構維持在相對健康的水平。資產回報率和股東權益回報率的同步上升，可能反映了該實體在資產管理和資本利用方面的整體效率提升。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Eaton Corp. plc、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率呈現顯著的上升趨勢。從2021年3月31日的8.05%開始，逐步增加至2024年12月31日的15.55%，並在2025年3月31日達到15.11%，2025年6月30日降至14.74%。整體而言，盈利能力在觀察期內持續改善。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期內相對穩定，但有輕微的上升趨勢。從2021年3月31日的0.52開始，緩慢上升至2025年6月30日的0.66。雖然變化幅度不大，但表明資產的使用效率略有提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2.0到2.4之間波動。在2021年3月31日為2.27，經歷波動後，在2024年3月31日降至2.0，隨後在2025年3月31日上升至2.18，2025年6月30日降至2.16。整體而言，該比率維持在相對穩定的水平，表明負債的使用程度沒有發生顯著變化。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率呈現強勁的上升趨勢。從2021年3月31日的9.54%開始，持續增加至2024年12月31日的18.99%，並在2025年3月31日達到21.27%，2025年6月30日降至21.1，2025年9月30日降至20.84%。這表明股東投資的回報率顯著提高，可能受益於淨獲利率的提升和資產周轉率的輕微改善。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力和股東權益回報率均有顯著提升。資產周轉率保持相對穩定，財務槓桿比率也維持在可控範圍內。這些指標的變化表明公司在提高盈利能力和股東價值方面取得了積極的進展。
將 ROE 分解為5個組成部分
Eaton Corp. plc、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現不同的發展趨勢。以下將針對各項比率進行詳細分析。
- 稅負比率
- 稅負比率在2021年初為0.86，隨後略有下降至0.73，並在2021年底回升至0.74。2022年則呈現上升趨勢，從0.75升至0.85。此後，稅負比率維持在相對穩定的水平，約在0.83至0.84之間，並在2025年略微下降至0.82。整體而言，稅負比率的波動幅度相對較小。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2021年至2022年期間呈現小幅上升趨勢，從0.92升至0.96。此後，該比率維持在相對穩定的水平，在0.95至0.98之間波動。2025年略有下降，但整體變化幅度不大，顯示其償付利息的能力維持穩定。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在觀察期間內呈現顯著的上升趨勢。從2021年3月的10.19%逐步上升至2025年3月的18.87%，並在2025年6月達到峰值20.52%，隨後略有回落至18.83%。這表明其核心盈利能力持續增強。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2021年至2022年期間呈現緩慢上升趨勢，從0.52升至0.59。此後，該比率持續上升，從0.60升至0.66。這表明其資產的使用效率有所提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2021年至2022年期間呈現波動，從2.27降至2.06，隨後在2.02至2.18之間波動。整體而言，財務槓桿比率維持在相對穩定的水平，顯示其債務結構的變化不大。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在觀察期間內呈現顯著的上升趨勢。從2021年3月的9.54%逐步上升至2025年3月的21.1%。這表明其為股東創造價值的能力持續增強。雖然在2025年6月達到峰值21.27%，但隨後略有回落至20.84%。
總體而言，資料顯示在觀察期間內，盈利能力和資產使用效率均有所提升。股東權益回報率的顯著增長表明其為股東創造價值的能力不斷增強。稅負比率和利息負擔比率的穩定性表明其財務風險相對可控。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Eaton Corp. plc、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率呈現顯著的上升趨勢。從2021年3月31日的8.05%開始，逐步增加至2024年12月31日的15.55%。 2025年3月31日略有回落至15.11%，隨後在2025年6月30日降至14.74%。整體而言，淨獲利率在觀察期內經歷了顯著的改善，表明盈利能力不斷增強。
- 資產周轉率
- 資產周轉率的變化相對穩定，但仍可觀察到輕微的上升趨勢。從2021年3月31日的0.52開始，在2024年12月31日達到0.65的峰值。2025年3月31日略微下降至0.64，隨後在2025年6月30日上升至0.66。 該比率的穩定增長表明資產的使用效率有所提高。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）與淨獲利率類似，也呈現出持續上升的趨勢。從2021年3月31日的4.2%開始，逐步增加至2024年12月31日的9.6%。 2025年3月31日略有回落至10.04%，隨後在2025年6月30日降至9.69%。 ROA的增長表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷提高。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力和資產使用效率均有所提升。淨獲利率和ROA的顯著增長，以及資產周轉率的穩定上升，都表明公司在財務表現方面取得了積極的進展。 2025年第一季度的數據顯示，部分比率出現小幅回落，可能需要進一步觀察以確定是否為暫時性波動或趨勢變化。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Eaton Corp. plc、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現不同的發展趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2021年呈現下降趨勢，從0.86降至0.73，隨後略微回升至0.75。在2022年維持在0.75至0.85之間，並在2023年和2024年初維持相對穩定的水平，約為0.84。在2024年末和2025年上半年，稅負比率略有下降，降至0.82左右。整體而言，稅負比率的波動幅度相對較小。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2021年呈現小幅上升趨勢，從0.92增至0.95。2022年維持在0.95至0.96之間，並在2023年和2024年持續小幅上升，達到0.98。2025年上半年，該比率略有回落，降至0.96至0.97之間。整體而言，利息負擔比率的變化幅度較小，顯示出穩定的償債能力。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2021年呈現顯著上升趨勢，從10.19%增至15.48%。2022年上半年繼續上升至16.22%，但下半年略有回落至14.7%。2023年和2024年，息稅前獲利率持續上升，從15.01%增至19.24%。2025年上半年，該比率略有下降，降至18.87%和18.83%。整體而言，息稅前獲利率呈現強勁的增長趨勢，表明盈利能力不斷提升。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2021年從0.52增至0.58，顯示資產利用效率有所提高。2022年維持在0.56至0.59之間。2023年和2024年，資產周轉率持續上升，從0.6增至0.65。2025年上半年，該比率略有回落，降至0.64和0.66。整體而言，資產周轉率呈現上升趨勢，表明資產利用效率不斷提高。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）在觀察期間內呈現持續上升趨勢。從2021年的4.2%增至2024年的9.6%，並在2025年上半年達到10.04%和9.69%。ROA的持續上升表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷增強。
總體而言，資料顯示公司在盈利能力和資產利用效率方面均呈現積極趨勢。息稅前獲利率和ROA的顯著增長，以及資產周轉率的提高，都表明公司經營狀況良好。稅負比率和利息負擔比率的穩定性，也反映出公司財務風險可控。
淨獲利率分攤
Eaton Corp. plc、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2021年呈現下降趨勢，從0.86降至0.73，隨後在2021年底回升至0.74。2022年則維持在相對穩定的水平，約在0.75至0.85之間波動。從2023年起，稅負比率趨於平穩，維持在0.84左右，並在2025年略微下降至0.82。整體而言，稅負比率的波動幅度相對較小，顯示出稅務負擔的穩定性。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2021年呈現小幅上升趨勢，從0.92增至0.95。2022年維持在0.95至0.96之間。2023年和2024年持續小幅上升，從0.95增至0.98。2025年略有回落，降至0.96和0.96。整體而言，利息負擔比率的變化幅度較小，表明公司償還利息的能力保持穩定。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2021年呈現顯著上升趨勢，從10.19%增至15.48%。2022年上半年繼續上升至16.22%，但下半年略有回落至14.7%。2023年和2024年持續上升，從15.01%增至18.86%。2025年略有下降，降至19.24%和18.83%。整體而言，息稅前獲利率呈現上升趨勢，表明公司的盈利能力不斷提升。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2021年呈現上升趨勢，從8.05%增至10.92%。2022年繼續上升至11.86%。2023年和2024年持續上升，從12%增至15.31%。2025年略有下降，降至15.25%和14.74%。整體而言，淨獲利率呈現上升趨勢，表明公司的盈利能力不斷增強，且能有效將收入轉化為淨利潤。
總體而言，數據顯示公司在觀察期內盈利能力持續提升，而負債狀況則相對穩定。息稅前獲利率和淨獲利率的上升，表明公司在營運和盈利方面表現良好。稅負比率和利息負擔比率的穩定，則反映了公司在財務風險管理方面的有效性。