分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個組成部分
將 ROE 分解為 3 個組成部分
將 ROE 分解為5個組成部分
將 ROA 分解為兩個組成部分
將 ROA 分解為 4 個組成部分
淨獲利率分攤

Boeing Co.、 ROE 分解（季度數據）


	ROE	=	ROA	×	財務槓桿比率
2025年12月31日	40.98%	=	1.33%	×	30.85
2025年9月30日	—	=	-6.57%	×	—
2025年6月30日	—	=	-6.89%	×	—
2025年3月31日	—	=	-7.36%	×	—
2024年12月31日	—	=	-7.56%	×	—
2024年9月30日	—	=	-5.79%	×	—
2024年6月30日	—	=	-2.41%	×	—
2024年3月31日	—	=	-1.60%	×	—
2023年12月31日	—	=	-1.62%	×	—
2023年9月30日	—	=	-2.11%	×	—
2023年6月30日	—	=	-3.32%	×	—
2023年3月31日	—	=	-3.03%	×	—
2022年12月31日	—	=	-3.60%	×	—
2022年9月30日	—	=	-6.14%	×	—
2022年6月30日	—	=	-3.90%	×	—
2022年3月31日	—	=	-3.60%	×	—

從提供的數據來看，資產回報率（ROA）在觀察期間呈現波動的趨勢。

2022年: 在2022年，ROA先從3月31日的-3.6%下降至6月30日的-3.9%，隨後在9月30日降至-6.14%的最低點，年末（12月31日）略有回升至-3.6%。
2023年: 2023年，ROA持續呈現改善趨勢，從3月31日的-3.03%逐步上升至12月31日的-1.62%。
2024年: 2024年，ROA在年初（3月31日）為-1.6%，隨後在6月30日下降至-2.41%，並在9月30日大幅下降至-5.79%，年末（12月31日）進一步下降至-7.56%。
2025年: 2025年，ROA在年初（3月31日）為-7.36%，隨後在6月30日略微改善至-6.89%，並在9月30日進一步改善至-6.57%，年末（12月31日）則大幅提升至1.33%。

整體而言，ROA在2023年呈現改善趨勢，但在2024年再次下降，並於2025年年末顯著回升。

財務槓桿比率: 在2025年3月31日，財務槓桿比率為30.85。
股東權益回報率（ROE）: 在2025年3月31日，股東權益回報率為40.98%。

需要注意的是，數據中存在缺失值，可能影響對整體趨勢的判斷。此外，僅憑藉這些數據難以全面評估財務狀況，還需結合其他財務指標和外部因素進行綜合分析。

Boeing Co.、 ROE 分解（季度數據）


	ROE	=	淨獲利率	×	資產周轉率	×	財務槓桿比率
2025年12月31日	40.98%	=	2.50%	×	0.53	×	30.85
2025年9月30日	—	=	-12.20%	×	0.54	×	—
2025年6月30日	—	=	-14.18%	×	0.49	×	—
2025年3月31日	—	=	-16.58%	×	0.44	×	—
2024年12月31日	—	=	-17.77%	×	0.43	×	—
2024年9月30日	—	=	-10.88%	×	0.53	×	—
2024年6月30日	—	=	-4.68%	×	0.52	×	—
2024年3月31日	—	=	-2.81%	×	0.57	×	—
2023年12月31日	—	=	-2.86%	×	0.57	×	—
2023年9月30日	—	=	-3.74%	×	0.56	×	—
2023年6月30日	—	=	-6.08%	×	0.55	×	—
2023年3月31日	—	=	-5.86%	×	0.52	×	—
2022年12月31日	—	=	-7.41%	×	0.49	×	—
2022年9月30日	—	=	-13.75%	×	0.45	×	—
2022年6月30日	—	=	-8.69%	×	0.45	×	—
2022年3月31日	—	=	-8.00%	×	0.45	×	—

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。

淨獲利率: 淨獲利率在觀察期間呈現波動的狀態。2022年第一季度至第四季度，該比率從-8%開始，經歷了下降至-13.75%，隨後略有回升至-7.41%。2023年，淨獲利率持續在負值範圍內，並在年底降至-17.77%。2024年上半年，該比率進一步下降至-10.88%，但在下半年有所改善，但仍維持負值。2025年上半年，淨獲利率持續回升，並在年底轉為正值，達到2.5%。整體而言，該比率經歷了從負值到正值的顯著轉變。
資產周轉率: 資產周轉率在2022年第一季度至第三季度維持在0.45的水平。2022年第四季度開始，該比率呈現上升趨勢，從0.49逐步增加至0.57。2024年上半年，該比率略有下降至0.52，隨後在2024年下半年和2025年上半年呈現波動，最終在2025年上半年回落至0.53和0.54。整體而言，資產周轉率在觀察期間內呈現小幅上升的趨勢，但後期出現波動。
財務槓桿比率: 財務槓桿比率的數據僅在2025年3月31日出現，數值為30.85。由於缺乏歷史數據，難以評估該比率的變化趨勢。
股東權益回報率（ROE）: 股東權益回報率的數據僅在2025年3月31日出現，數值為40.98%。由於缺乏歷史數據，難以評估該比率的變化趨勢。

總體而言，數據顯示淨獲利率經歷了顯著的改善，從持續的負值轉變為正值。資產周轉率則呈現小幅上升的趨勢，但後期出現波動。由於財務槓桿比率和股東權益回報率的數據僅在一個時間點提供，因此無法進行全面的分析。

Boeing Co.、 ROE 分解（季度數據）


	ROE	=	稅負比率	×	利息負擔比率	×	息稅前獲利率	×	資產周轉率	×	財務槓桿比率
2025年12月31日	40.98%	=	0.85	×	0.49	×	6.04%	×	0.53	×	30.85
2025年9月30日	—	=	—	×	—	×	-8.57%	×	0.54	×	—
2025年6月30日	—	=	—	×	—	×	-10.50%	×	0.49	×	—
2025年3月31日	—	=	—	×	—	×	-12.81%	×	0.44	×	—
2024年12月31日	—	=	—	×	—	×	-14.24%	×	0.43	×	—
2024年9月30日	—	=	—	×	—	×	-7.55%	×	0.53	×	—
2024年6月30日	—	=	—	×	—	×	-0.75%	×	0.52	×	—
2024年3月31日	—	=	—	×	-3.64	×	0.67%	×	0.57	×	—
2023年12月31日	—	=	—	×	-4.19	×	0.61%	×	0.57	×	—
2023年9月30日	—	=	—	×	—	×	-0.15%	×	0.56	×	—
2023年6月30日	—	=	—	×	—	×	-2.83%	×	0.55	×	—
2023年3月31日	—	=	—	×	—	×	-1.76%	×	0.52	×	—
2022年12月31日	—	=	—	×	—	×	-3.56%	×	0.49	×	—
2022年9月30日	—	=	—	×	—	×	-10.42%	×	0.45	×	—
2022年6月30日	—	=	—	×	—	×	-5.83%	×	0.45	×	—
2022年3月31日	—	=	—	×	—	×	-5.50%	×	0.45	×	—

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。

稅負比率: 在觀察期末，稅負比率為0.85。此數據點提供了一個關於公司稅務負擔的初步指標，但缺乏歷史數據難以評估其變化趨勢。
利息負擔比率: 利息負擔比率在2023年呈現負值，分別為-4.19和-3.64，表明公司在該期間的利息支出超過了其息稅前收益。然而，在2025年3月31日，該比率轉為正值0.49，顯示公司償還利息的能力有所改善。
息稅前獲利率: 息稅前獲利率在觀察期內波動較大。從2022年的負值開始，經歷了起伏，在2023年達到最低點，隨後在2024年再次下降，並在2025年6月30日顯著提升至6.04。這種波動可能反映了公司營運狀況、市場環境或成本結構的變化。
資產周轉率: 資產周轉率在2022年至2023年期間保持相對穩定，在0.45至0.57之間波動。2024年開始下降，在2024年12月31日降至0.43，並在2025年有所回升，但仍低於前期水平。這可能表明公司利用其資產產生收入的效率發生了變化。
財務槓桿比率: 在觀察期末，財務槓桿比率為30.85。此數據表明公司使用了較高的財務槓桿，即債務融資在資金結構中所佔比例較高。
股東權益回報率（ROE）: 在觀察期末，股東權益回報率為40.98%。此數據表明公司利用股東權益產生利潤的能力較強。

總體而言，數據顯示公司在不同時間段內經歷了財務狀況的變化。利息負擔比率的改善和股東權益回報率的提升是積極信號，但息稅前獲利率的波動和資產周轉率的下降則需要進一步關注。

Boeing Co.、 ROA 分解（季度數據）


	ROA	=	淨獲利率	×	資產周轉率
2025年12月31日	1.33%	=	2.50%	×	0.53
2025年9月30日	-6.57%	=	-12.20%	×	0.54
2025年6月30日	-6.89%	=	-14.18%	×	0.49
2025年3月31日	-7.36%	=	-16.58%	×	0.44
2024年12月31日	-7.56%	=	-17.77%	×	0.43
2024年9月30日	-5.79%	=	-10.88%	×	0.53
2024年6月30日	-2.41%	=	-4.68%	×	0.52
2024年3月31日	-1.60%	=	-2.81%	×	0.57
2023年12月31日	-1.62%	=	-2.86%	×	0.57
2023年9月30日	-2.11%	=	-3.74%	×	0.56
2023年6月30日	-3.32%	=	-6.08%	×	0.55
2023年3月31日	-3.03%	=	-5.86%	×	0.52
2022年12月31日	-3.60%	=	-7.41%	×	0.49
2022年9月30日	-6.14%	=	-13.75%	×	0.45
2022年6月30日	-3.90%	=	-8.69%	×	0.45
2022年3月31日	-3.60%	=	-8.00%	×	0.45

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。

淨獲利率: 淨獲利率在觀察期間呈現波動。2022年第一季度為負8%，隨後在第二季度降至負8.69%，第三季度大幅下降至負13.75%。年末有所回升至負7.41%。2023年，淨獲利率持續在負值範圍內，從負5.86%到負2.86%。2024年，淨獲利率再次呈現下降趨勢，年末降至負17.77%。然而，在2025年，淨獲利率出現顯著改善，最終在年末達到正2.5%。這表明盈利能力在一段時間內經歷了挑戰，但在最後一個觀察期間有所恢復。
資產周轉率: 資產周轉率在2022年第一季度至第三季度維持在0.45的水平。2022年第四季度略有上升至0.49。2023年上半年持續上升，分別為0.52和0.55。2023年第三季度和第四季度進一步提升至0.56和0.57。2024年上半年略有下降至0.52，隨後在2024年下半年下降至0.43和0.44。2025年，資產周轉率呈現回升趨勢，分別為0.49、0.54和0.53。整體而言，資產周轉率呈現先升後降再回升的趨勢，表明資產利用效率的變化。
資產回報率（ROA）: 資產回報率（ROA）的表現與淨獲利率相似，在觀察期間內普遍為負值。2022年第一季度為負3.6%，隨後在第二季度降至負3.9%，第三季度降至負6.14%，年末回升至負3.6%。2023年，ROA持續為負值，從負3.03%到負1.62%。2024年，ROA再次呈現下降趨勢，年末降至負7.56%。與淨獲利率類似，2025年ROA出現顯著改善，年末達到正1.33%。這表明資產產生利潤的能力在一段時間內受到影響，但在最後一個觀察期間有所改善。

總體而言，數據顯示在一段時間內，盈利能力和資產盈利能力都面臨挑戰，但最近的數據表明情況正在改善。資產周轉率的變化表明資產利用效率也存在波動。

Boeing Co.、 ROA 分解（季度數據）


	ROA	=	稅負比率	×	利息負擔比率	×	息稅前獲利率	×	資產周轉率
2025年12月31日	1.33%	=	0.85	×	0.49	×	6.04%	×	0.53
2025年9月30日	-6.57%	=	—	×	—	×	-8.57%	×	0.54
2025年6月30日	-6.89%	=	—	×	—	×	-10.50%	×	0.49
2025年3月31日	-7.36%	=	—	×	—	×	-12.81%	×	0.44
2024年12月31日	-7.56%	=	—	×	—	×	-14.24%	×	0.43
2024年9月30日	-5.79%	=	—	×	—	×	-7.55%	×	0.53
2024年6月30日	-2.41%	=	—	×	—	×	-0.75%	×	0.52
2024年3月31日	-1.60%	=	—	×	-3.64	×	0.67%	×	0.57
2023年12月31日	-1.62%	=	—	×	-4.19	×	0.61%	×	0.57
2023年9月30日	-2.11%	=	—	×	—	×	-0.15%	×	0.56
2023年6月30日	-3.32%	=	—	×	—	×	-2.83%	×	0.55
2023年3月31日	-3.03%	=	—	×	—	×	-1.76%	×	0.52
2022年12月31日	-3.60%	=	—	×	—	×	-3.56%	×	0.49
2022年9月30日	-6.14%	=	—	×	—	×	-10.42%	×	0.45
2022年6月30日	-3.90%	=	—	×	—	×	-5.83%	×	0.45
2022年3月31日	-3.60%	=	—	×	—	×	-5.50%	×	0.45

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。

稅負比率: 稅負比率在大部分期間內缺失數據，直至2025年3月31日才出現數值，為0.85。這表示在該期間，稅負佔總收入的比例為85%。
利息負擔比率: 利息負擔比率在2023年9月30日出現負值，分別為-4.19和-3.64，這可能表示公司在該期間的利息支出超過了其利息收入。在2025年3月31日，該比率轉為正值0.49，表明公司有能力支付利息費用。
息稅前獲利率: 息稅前獲利率在2022年至2024年間呈現波動，從-5.5%到-14.24%不等。2024年9月30日和2024年12月31日出現顯著的負值，分別為-7.55%和-14.24%。然而，在2025年，該比率開始改善，最終在2025年12月31日達到6.04%，表明息稅前盈利能力有所提升。
資產周轉率: 資產周轉率在2022年至2023年期間相對穩定，維持在0.45至0.57之間。2024年6月30日略有下降至0.52，隨後在2024年9月30日回升至0.53，但在2024年12月31日下降至0.43。2025年，該比率再次上升，在2025年6月30日達到0.49，並在2025年9月30日達到0.54，最後在2025年12月31日回落至0.53。
資產回報率（ROA）: 資產回報率（ROA）在整個觀察期內普遍為負值，從-3.6%到-7.56%不等。ROA在2024年9月30日和2024年12月31日達到最低點，分別為-5.79%和-7.56%。然而，在2025年，ROA顯著改善，在2025年12月31日達到1.33%，表明公司利用其資產產生利潤的能力有所提高。

總體而言，數據顯示公司在2022年至2024年間的盈利能力和資產利用率相對較低，但2025年出現了積極的改善趨勢。息稅前獲利率和ROA的提升表明公司在提高盈利能力方面取得進展。

Boeing Co.、凈獲利率分解（季度數據）


	淨獲利率	=	稅負比率	×	利息負擔比率	×	息稅前獲利率
2025年12月31日	2.50%	=	0.85	×	0.49	×	6.04%
2025年9月30日	-12.20%	=	—	×	—	×	-8.57%
2025年6月30日	-14.18%	=	—	×	—	×	-10.50%
2025年3月31日	-16.58%	=	—	×	—	×	-12.81%
2024年12月31日	-17.77%	=	—	×	—	×	-14.24%
2024年9月30日	-10.88%	=	—	×	—	×	-7.55%
2024年6月30日	-4.68%	=	—	×	—	×	-0.75%
2024年3月31日	-2.81%	=	—	×	-3.64	×	0.67%
2023年12月31日	-2.86%	=	—	×	-4.19	×	0.61%
2023年9月30日	-3.74%	=	—	×	—	×	-0.15%
2023年6月30日	-6.08%	=	—	×	—	×	-2.83%
2023年3月31日	-5.86%	=	—	×	—	×	-1.76%
2022年12月31日	-7.41%	=	—	×	—	×	-3.56%
2022年9月30日	-13.75%	=	—	×	—	×	-10.42%
2022年6月30日	-8.69%	=	—	×	—	×	-5.83%
2022年3月31日	-8.00%	=	—	×	—	×	-5.50%

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。

稅負比率: 在觀察期末，稅負比率為0.85。由於缺乏前期數據，難以評估其變化趨勢，僅能得知在該時間點的水平。
利息負擔比率: 利息負擔比率在2023年呈現負值，分別為-4.19和-3.64，表明利息支出超過了息稅前收益。此後，該比率在2025年6月30日轉為正值，達到0.49，顯示利息覆蓋能力有所改善。然而，前期數據缺失，無法判斷此變化的持續性。
息稅前獲利率: 息稅前獲利率在2022年呈現波動，先下降至-10.42%，隨後在2023年有所回升，至0.61%。然而，在2024年再次下降，並在2024年9月30日降至-7.55%，最終在2025年6月30日大幅提升至6.04%。整體而言，息稅前獲利率呈現較大的波動性，且在觀察期內經歷了從負值到正值的轉變。
淨獲利率: 淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，同樣在2022年呈現波動，並在2023年有所改善。然而，淨獲利率的下降幅度更大，在2024年9月30日降至-10.88%，並在2024年12月31日進一步下降至-17.77%。最終，在2025年6月30日，淨獲利率轉為正值，達到2.5%。整體而言，淨獲利率的波動性較大，且在觀察期內經歷了從負值到正值的轉變。

總體而言，數據顯示在觀察期內，息稅前獲利率和淨獲利率都經歷了顯著的波動，並在後期呈現改善趨勢。利息負擔比率的變化表明利息覆蓋能力在後期有所提升。稅負比率的數據僅提供一個時間點的參考，缺乏趨勢分析的依據。

Boeing Co. (NYSE:BA)

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據

將 ROE 分解為兩個組成部分

將 ROE 分解為 3 個組成部分

將 ROE 分解為5個組成部分

將 ROA 分解為兩個組成部分

將 ROA 分解為 4 個組成部分

淨獲利率分攤

Boeing Co. (NYSE:BA)

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解 季度數據

將 ROE 分解為兩個組成部分

將 ROE 分解為 3 個組成部分

將 ROE 分解為5個組成部分

將 ROA 分解為兩個組成部分

將 ROA 分解為 4 個組成部分

淨獲利率分攤

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據