償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
United States Steel Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
自2018年第一季度起，United States Steel Corp.的多項財務比率呈現出由高到低且逐步改善的趨勢，尤其在負債與資金結構方面展現出幾個顯著的變化點。
- 整體負債比例逐步降低
- 從2018年3月的債務與股東權益比率0.83，逐漸下降至2023年6月的0.4，顯示公司負債相對於股東權益的比重持續減少。類似趨勢也在負債與總資本比率（從0.45降至約0.28）以及債務資產比率（從0.28降至0.21）中得以觀察，反映公司在財務結構上減少負債壓力並提升財務穩定性。
- 資本結構的優化
- 財務槓桿比率自高點約3.47（2020年6月）逐步下降至約1.89（2023年6月），表示公司在控制負債槓桿方面進行了調整，降低了財務風險。
- 負債比率改進表現
- 包括負債比率在內的財務比率整體呈下降趨勢，顯示公司資產負債結構逐步改善，並較早期承擔較高的負債比例。
- 利息覆蓋率的波動與趨勢
- 利息覆蓋率在2018年後經歷較大波動，尤其在2019年到2020年間出現短暫負值（例如-6.03在2020年12月），反映出期間公司盈利能力面臨挑戰。而從2021年起，該比率逐步回升，至2023年達到較為穩定且積極的水平（約21.5-26），顯示公司經營狀況恢復，盈利能力改善，能較好地應付利息支出。
- 財務穩定性與風險趨勢
- 整體來看，財務比率在過去數年間呈現出結構性改善，負債比重下降，財務槓桿放緩，且在2021年後利息覆蓋率逐步提升，表明公司在經營風險及財務風險控制上取得一定的進展。不過，部分波動仍提示在經濟波動或市場條件變化時，公司財務狀況可能仍有一定的脆弱性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
United States Steel Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，減去未攤銷折扣和債務發行成本，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美國鋼鐵公司股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 美國鋼鐵公司股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2018年第一季的28億5千萬美元逐步下降至2020年第二季的接近24億美元，期間呈現持續的減少趨勢。然後在2020年第四季開始出現明顯的上升，到2022年第三季達到約39.7億美元之高點，隨後略為下降，一直到2023年第二季回落至約42.5億美元。此變動反映公司在不同時期的資金調整策略與外部經濟環境的影響，並呈現出較為波動的債務結構。
- 美國鋼鐵公司股東權益合計
- 股東權益由2018年同期的約34.4億美元逐步擴增，至2021年第三季突破90億美元，並在2022年及2023年持續成長，達到約107億美元。整體趨勢顯示公司權益資產有穩定且顯著的擴充，可能反映公司在營收與淨值方面的正面表現和資本運作策略的有效性。
- 債務與股東權益比率
- 比率由2018年第一季的0.83降低至2018年第二季的0.71，然後持續下降，到2021年第三季已降至約0.41，顯示公司負債相對於股東權益的比重逐年減少。儘管在2019年末和2020年初有短暫升高，但大勢還是呈現持續的下降趨勢，說明公司逐步降低財務杠杆，提升財務穩健性。到了2022年和2023年，此比率穩定維持在0.38至0.40區間，反映出公司財務結構較為穩固且債務負擔較輕。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
United States Steel Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 美國鋼鐵公司股東權益合計
= ÷ =
從債務總額的趨勢來看，美國鋼鐵公司在2018年3月到2023年6月間，債務金額呈現出不同的波動。2018年前期，債務較高且逐步下降，尤其在2018年4季度（即12月31日）時期，債務降低至2381百萬美元，顯示公司進行了一定程度的債務縮減措施。進入2019年，債務持續波動並逐步增加，特別是在2019年12月31日，債務達到最高點3878百萬美元，起初似乎反映出資金需求的增加或借款擴張。但在2020年起，債務數值大幅上升至4968百萬美元，並在2020年6月達到最高點5842百萬美元，之後有所下降，至2023年6月再次保持在較低水準，約4135百萬美元，顯示公司可能在疫情期間增加借款以應對經濟不確定性，之後逐步調整資金結構。
股東權益總額方面，該公司股東權益從2018年的約3438百萬美元逐期攀升，並顯著在2021年第一季突破9000百萬美元，到2023年6月達到約10725百萬美元。這反映出公司累積的淨資產顯著改善，可能受益於營運績效提升、資產價值增加或留存盈餘的積累，展現財務狀況的逐步改善。
負債股東權益比率呈現出較大波動，尤其在2018年末到2020年期間快速上升，部分反映出公司在經營期間的負債壓力加重。從2019年中期開始，該比率趨於下降，並在2020年後逐步降低，尤其在2021年底前，低於0.5，代表公司資本結構逐步向較低負債依賴轉變。近期（2022年至2023年6月），比率保持在約0.4到0.41範圍內，顯示公司的財務槓桿操控較為審慎，負債結構較為穩健。
綜合來看，該公司在過去五年中經歷了短期的負債上升與調整，但在股東權益方面呈現穩步成長。負債比率的波動反映公司在調整財務策略或因經濟環境變化管理負債水準，近期趨勢趨於穩定，顯示財務結構的逐步強化和潛在的盈利提升能力。
債務與總資本比率
United States Steel Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，減去未攤銷折扣和債務發行成本，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美國鋼鐵公司股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，該公司在2018年至2023年期間的財務狀況展現出以下幾點趨勢與特徵：
- 總債務的變動趨勢
- 在分析期間內，總債務呈現波動上升的趨勢。由2018年3月31日的2,852百萬美元逐步增加，至2023年6月30日達到4,251百萬美元，期間有短期的波動但整體呈現上升趨勢。尤其是在2020年第四季度，總債務顯著增加，反映公司在此期間可能進行了較多的融資或面臨較大財務壓力。
- 總資本的變化
- 總資本也呈現穩步成長的趨勢，從2018年的6,290百萬美元逐年增加至2023年6月的14,251百萬美元。此股長期的資本擴張顯示公司在擴充資本或保留盈利方面有所進展，儘管在2020年COVID-19疫情期間，資本仍持續增加，反映出公司在不確定時期仍積極追求長期增長。
- 債務與總資本比率的變化
- 債務與總資本的比率從2018年3月的0.45逐步下降至2021年9月的0.29，其後略有回升但仍保持較低水平（約0.28至0.35之間）。這顯示公司在逐步降低財務槓桿，增強資本結構的穩健性。特別值得注意的是，2021年之後比率持續改善，表明公司逐漸減少負債比例，風險管理更加保守。
- 整體財務健康觀察
- 在期間內，公司維持較高的資本規模，並在債務管理上趨向於降低負債比例，反映其財務策略的穩健。儘管在2020年因疫情導致負債激增，但相較之下，其比率仍呈下降趨勢。此外，資本的穩定擴張為公司提供了較好的財務彈性，預示未來能夠應對經濟波動及投資需求。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
United States Steel Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
根據提供的財務資料，對於United States Steel Corp.的負債結構與資本狀況進行分析可觀察以下幾個主要趨勢：
- 負債總額的變化趨勢
- 在2018年第一季至2018年第四季期間，負債總額呈現逐步下降的趨勢，從約28.52億美元降至約23.81億美元，顯示公司在此期間進行了負債收縮或償還活動。然後於2019年第一季再度上升，並於2019年第四季達到高點約38.78億美元，顯示當年度公司在融資或資金需求上有所增加。進入2020年，負債持續攀升，尤其在第二季度達到約58.42億美元，可能反映出公司為應對市場或經營需求所增加的借款。後續幾個季度則顯示負債略有波動，但整體維持在較高水準，顯示公司資產負債結構較為重債。
- 總資本的變化趨勢
- 總資本在2018年第一季為約62.90億美元，隨後呈現持續成長的趨勢，到2023年6月達到約151.14億美元。這代表公司在資本運作方面，除了追求財務杠杆之外，也持續擴張資產規模或積累資本。特別是在2020年之後，總資本的擴張幅度較為顯著，反映出公司或許進行了資產擴充、股東權益增加或其他資本運作策略。
- 負債對資本比率的變化
- 負債與總資本比率（包括經營租賃負債）顯示公司的財務杠杆趨勢。在2018年第一季，此比率約為45%，之後逐步下降，並在2018年第四季降至約36%，顯示公司在此期間負債佔比率減少，可能是償債或資本結構調整的結果。之後於2019年第四季達到約49%的高點，顯示負債佔資本比重增高。2020年及之後的季度，該比率持續下降，至2023年6月約為29%，顯示公司逐步改善財務結構，降低財務槓桿比重，可能反映風險管理或資本結構優化策略。
總結來看，該公司在2018年到2020年間經歷了負債的波動與激增，尤其在2020年上半年負債大幅攀升，可能因應市場不確定性或資本需求。同時，從2018年至2023年，總資本持續擴張，且負債相對於資本的比率有明顯的下降，顯示公司正朝著較低負債比及相對穩健的資金結構調整邁進。這些趨勢反映公司在經營策略、財務管理方面努力調整以達成長期資本穩健與風險控管的目標。
債務資產比率
United States Steel Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，減去未攤銷折扣和債務發行成本，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體負債與資產狀況
- 從資料中可見，該公司截至2023年6月30日之總債務約為4,251百萬美元，而總資產約為20,309百萬美元。與2018年3月31日的總債務2,852百萬美元和總資產10,026百萬美元相比，資產規模與債務規模均顯著增加，顯示公司在期間內擴張規模明顯。
- 債務資產比率變化趨勢
- 債務資產比率於2018年初約為0.28，之後逐步下降至2019年6月的0.21，期間反映公司改善財務結構，降低債務佔資產比例。之後在2019年9月至2020年6月曾回升至0.45，顯示資金結構一度變得較為負債密集。2020年7月開始，此比率逐漸下降，至2021年6月回復至約0.2，反映公司在經歷較高負債比之後逐步修復財務結構，維持較低的負債比例，提升財務穩健性。
- 資產規模的增長趨勢
- 公司資產由2018年約10,026百萬美元持續擴張至2023年6月的20,309百萬美元，顯示其在營運範圍或資本支出方面持續增長。期間內資產規模的持續上升，可能源於新增投資或資產重估，反映出公司擴展經營規模及市場拓展的策略。
- 債務變動及財務風險
- 2018年開始公司債務持續增加，至2020年初的高點約5,599百萬美元，隨後有所波動，但整體仍處於較高水平。值得注意的是，雖然債務增多，但債務資產比率在2019年後期逐步下降，顯示公司逐步控制財務槓桿，意在降低負債相關風險，維持較為穩健的財務狀況。
- 總結
- 整體而言，該公司在過去五年間經歷了資產擴張和負債增加的趨勢，期間內亦展現出財務結構逐步改善的跡象，特別是債務資產比率由高點回落至較低水準。這可能反映公司在擴張的同時，努力控制財務風險，維持較為穩健的資金結構，有利於確保未來的財務運作的穩健性和長期成長潛力。
負債比率（包括經營租賃負債）
United States Steel Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
從資料中可以觀察到，美國鋼鐵公司在過去五年的財務狀況經歷了明顯的變化與趨勢。
- 總資產趨勢：
- 公司總資產自2018年3月的約10,026百萬美元逐步增加，至2023年6月達到20,309百萬美元，期間表現出較為穩定的成長跡象。特別是在2021年後，總資產顯著增加，顯示公司在資產擴張方面有顯著的投入與成長。
- 債務總額：
- 期間內，債務總額經歷了較大波動。在2018年至2020年間，債務逐步上升，並在2020年達到最高點約5,842百萬美元，之後呈現下降趨勢，至2023年6月約4,135百萬美元。此變動可能反映公司在資金運用或債務管理策略上的調整。
- 負債比率（包括經營租賃負債）：
- 負債比率呈現逐步下降的趨勢，從2018年3月的0.28降低至2023年6月的0.22。此趨勢表明公司在負債管理方面逐漸降低杠杆比例，並可能在償債能力與資本結構上做出改善。此外，2020年中由於債務高升，負債比率一度升至0.4，但隨後開始回落，反映公司在疫情期間或後期調整財務策略的努力。
- 資產與負債之間的關聯：
- Gesamt資產持續成長的同時，負債比例降低，表明公司逐步提高資本結構的穩健性。資料顯示公司可能進行了資產擴張，但同時努力減少負債依賴，以降低財務風險。
整體而言，美國鋼鐵公司的財務結構在2018年至2023年間趨向平衡和穩健。資產規模顯著擴大，負債比例逐步下降，這些變化指向公司正向著較為穩定和負債較低的財務狀況調整。此外，曾經由於特定周期的資金需求而導致的負債高峰已逐步被化解，展現了良好的資金管理與策略調整。未來，若能持續維持資產成長並控制財務杠杆，有助於公司在市場波動中保持穩定發展。
財務槓桿比率
United States Steel Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美國鋼鐵公司股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 美國鋼鐵公司股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2018年第一季至2023年第二季，聯合鋼鐵公司的總資產持續呈現上升趨勢，期間由約1兆美元逐步攀升至超過2,030億美元，顯示公司在這段期間持續擴張其資產規模。特別是在2021年後，總資產的增速較為明顯，從約1,481億美元的基數快速增長至2023年中接近2,030億美元，反映公司在經營擴張或資產重組方面有顯著動作。
股東權益部分也呈現穩定成長，從2018年的約34億美元逐步提升至2023年6月的約107億美元。此段時間內，權益一直處於上升趨勢，並在2021年後顯著加快，顯示公司的淨值增加與累積盈利能力同步增強，進而提升股東的權益價值。
財務槓桿比率方面，則呈現持續下降的趨勢。2018年第一季的比率約2.92，至2023年第二季已降至約1.89，意味著公司在資金結構上逐步降低槓桿，增加自有資本的比例，風險相對降低。此趨勢指示公司從較高的負債水平，轉向較為保守的資本結構，可能是應對市場變化或改善財務健康狀況的措施。
整體而言，聯合鋼鐵公司在分析期間展現出資產規模的持續成長、股東權益的穩健提升以及財務槓桿的逐步降低，顯示公司在擴張過程中逐漸改善其財務結構，並努力控制負債風險。這些趨勢共同反映公司財務狀況的進一步穩健化，有助於提升投資者信心與公司長期發展潛力。
利息覆蓋率
United States Steel Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於美國鋼鐵公司的凈收益（虧損） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022)
÷ (利息支出Q2 2023
+ 利息支出Q1 2023
+ 利息支出Q4 2022
+ 利息支出Q3 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體盈利趨勢
- 從2018年第一季至2023年第二季，聯合鋼鐵公司的息稅前盈利（EBIT）呈現出較大波動。2018年第一季，EBIT為69百萬美元，經歷多次起伏後，在2019年第四季達到高點為1,059百萬美元，顯示公司在該期的盈利能力顯著提升。然而，隨後2020年第一季，EBIT出現大幅下跌，甚至轉為負值，此期間的盈利受到市場波動或行業因素的影響。2020年之後到2021年，EBIT逐步回升，並在2021年第四季創下新高值1,301百萬美元，顯示公司盈利能力在經過低谷後逐步改善。2022年至2023年中，雖然EBIT仍較高，但相較於2021年持續維持較穩定的水平，且在2023年第二季略有波動。
- 利息支出變化
- 利息支出於整個觀察期間內呈現下降趨勢，從2018年第一季的50百萬美元逐季波動性降低至2023年第二季的20百萬美元。這反映公司可能持續降低負債或改善融資條件，減少利息負擔，增強財務結構的穩定性。
- 利息覆蓋率變動
- 利息覆蓋率在2018年至2021年間逐步上升，尤其在2021年第三季度達到20.85，顯示公司盈利能力較佳，能較好地覆蓋利息支出。之後，2022年和2023年期間，數值略有波動，但依然保持在較高的層次，顯示公司盈利能力持續改善，且能有效應付利息支出。值得注意的是，2019年前期數據缺乏明顯的指標顯示，但整體趨勢明顯是向上，代表財務穩健提升。