Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。

資產周轉率

總資產周轉率在2019年至2020年期間呈現下降趨勢，隨後在2021年回升，2022年略有下降，並在2023年再次顯著提升。調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整的數據相似，但數值略有差異。整體而言，資產周轉率在近年來呈現上升趨勢，表明資產的使用效率有所提高。

流動性比率

當前流動性比率和調整后的流動資金比率在2020年和2021年均呈現上升趨勢，表明短期償債能力有所增強。然而，2022年兩者均大幅下降，隨後在2023年有所回升。儘管如此，2022年的數值仍低於前期水平，可能反映出短期流動性壓力。

槓桿比率

債務與股東權益比率、債務股東權益比率以及債務與總資本比率在2019年至2021年期間均呈現下降趨勢，表明財務槓桿水平有所降低。2022年，這些比率均有所上升，但2023年再次下降，並接近或低於2021年的水平。調整後的比率變化趨勢與未調整的比率相似。

財務槓桿比率

財務槓桿比率和調整后的財務槓桿比率在2019年至2021年期間均呈現下降趨勢，表明財務風險有所降低。2022年略有上升，但2023年再次下降，並接近2021年的水平。

盈利能力比率

淨獲利率和淨利率比率在2019年至2021年期間均呈現上升趨勢，表明盈利能力不斷提高。2022年淨利率比率略有下降，但淨獲利率維持穩定。2023年兩者均顯著提升，表明盈利能力進一步增強。調整后的淨利率比率的變化趨勢與未調整的數據相似。

回報率

股東權益回報率、資產回報率以及調整后的回報率在2019年至2023年期間均呈現波動趨勢。股東權益回報率在2019年達到峰值，隨後下降，並在2023年再次回升。資產回報率在2021年達到峰值，隨後略有下降，但在2023年顯著提升。調整后的回報率的變化趨勢與未調整的數據相似。整體而言，這些比率表明公司在利用股東權益和資產創造回報方面具有較強的能力。

總體而言，數據顯示公司在資產利用效率和盈利能力方面呈現積極趨勢。雖然流動性比率在2022年有所下降，但2023年有所改善。財務槓桿水平在近年來保持相對穩定，並呈現下降趨勢。

以下是對年度財務資料的分析報告。

收入

從2019年到2023年，收入呈現持續增長趨勢。2019年的收入為6260百萬美元，到2023年增長至8544百萬美元。增長速度在不同年份有所差異，但整體而言，收入的增長軌跡是穩定的。

總資產

總資產在2019年至2022年期間持續增加，從11545百萬美元增長到14925百萬美元。然而，在2023年，總資產略有下降，降至14286百萬美元。儘管如此，總資產規模仍然保持在較高的水平。

總資產周轉率

總資產周轉率在2019年至2023年期間呈現波動。2019年為0.54，2020年下降至0.49，2021年回升至0.56，2022年略降至0.54，最後在2023年進一步提升至0.6。這表明資產利用效率在不同年份有所變化，但整體而言，在2023年有所改善。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，在2019年至2022年期間增加，2023年略有下降。2019年為11478百萬美元，2022年增長至14771百萬美元，2023年降至14098百萬美元。調整后的資產規模也保持在較高的水平。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，也呈現波動。2019年為0.55，2020年下降至0.49，2021年回升至0.56，2022年為0.55，2023年進一步提升至0.61。調整后的周轉率在2023年也顯示出資產利用效率的改善。

總體而言，收入持續增長，資產規模保持較高水平。資產周轉率在2023年有所提升，表明資產利用效率有所改善。需要注意的是，2023年總資產略有下降，這可能需要進一步分析以確定其原因和影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

流動資產

在分析期間，流動資產呈現波動趨勢。從2019年到2020年，流動資產顯著增長，隨後在2021年繼續增長，但增長幅度放緩。2022年，流動資產進一步增加，但2023年則出現下降，回落至接近2020年的水平。

流動負債

流動負債的變化趨勢與流動資產不同。2020年，流動負債大幅增加。2021年，流動負債有所下降，但2022年再次顯著增加，達到最高點。2023年，流動負債大幅下降，降至接近2020年的水平。

當前流動性比率

當前流動性比率的變化與流動資產和流動負債的相對變化密切相關。2019年至2021年，該比率呈現上升趨勢，表明短期償債能力不斷增強。2022年，該比率大幅下降，表明短期償債壓力增大。2023年，該比率有所回升，但仍低於2021年的水平。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產的趨勢基本一致，呈現先增長後下降的波動模式。調整后的數值與原始數值差異不大，表明調整對流動資產的影響有限。

調整后的流動負債

調整后的流動負債的趨勢與流動負債的趨勢相似，同樣呈現波動模式。調整后的數值與原始數值差異不大，表明調整對流動負債的影響有限。

流動資金比率（調整后）

流動資金比率（調整后）的變化趨勢與當前流動性比率相似。2019年至2021年，該比率上升，2022年大幅下降，2023年有所回升。整體而言，該比率的變化反映了短期償債能力的變化趨勢。

總體而言，資料顯示在分析期間，短期資產和負債都經歷了顯著的波動。雖然流動性比率在某些年份有所改善，但在其他年份則顯示出潛在的償債風險。需要進一步分析這些變動的原因，以及它們對整體財務狀況的影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

總債務

總債務在2019年至2020年間呈現顯著增長，由64.47億美元增加至71.99億美元。隨後，在2021年略有下降至65.92億美元，但在2022年再次大幅增加至79.04億美元。2023年則呈現下降趨勢，回落至65.76億美元。整體而言，總債務水平在觀察期間內波動較大。

總股本

總股本在2019年至2021年間持續增長，由27.08億美元增至45.43億美元。2022年略有下降至44.05億美元，但在2023年再次增長至49.97億美元。總體趨勢顯示股本水平呈現增長趨勢，但增長速度不穩定。

債務與股東權益比率

債務與股東權益比率在2019年為2.38，隨後在2020年和2021年顯著下降，分別為1.91和1.45。2022年該比率略有回升至1.79，2023年則進一步下降至1.32。此趨勢表明債務相對於股東權益的比例在整體上呈現下降趨勢，財務槓桿水平降低。

調整后總債務

調整后總債務的變化趨勢與總債務相似。在2019年至2020年間增加，2021年略有下降，2022年大幅增加，2023年再次下降。數值分別為66.46億美元、74.02億美元、67.84億美元、81.33億美元和68.12億美元。調整后總債務的波動幅度與總債務基本一致。

調整后權益總額

調整后權益總額在2019年至2021年間持續增長，由31.20億美元增至48.06億美元。2022年略有下降至44.06億美元，但在2023年再次增長至49.84億美元。與總股本的趨勢相似，調整后權益總額呈現增長趨勢，但增長速度不穩定。

債務股東權益比率（調整后）

債務股東權益比率（調整后）的趨勢與債務與股東權益比率相似，在2019年為2.13，隨後在2020年和2021年下降至1.81和1.41。2022年該比率回升至1.85，2023年則下降至1.37。此趨勢表明調整后債務相對於調整后股東權益的比例在整體上呈現下降趨勢，財務風險降低。

總體而言，數據顯示債務水平在觀察期間內波動，但股東權益水平呈現增長趨勢。債務與股東權益比率以及調整后債務股東權益比率均呈現下降趨勢，表明財務槓桿水平降低，財務風險相對減小。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

總債務

從2019年至2023年，總債務呈現波動趨勢。2020年有顯著增加，從2019年的6447百萬美元增至7199百萬美元。隨後，在2021年略有下降至6592百萬美元，但在2022年大幅增加至7904百萬美元。2023年則回落至6576百萬美元，接近2021年的水平。

總資本

總資本在整個期間內持續增長。從2019年的9155百萬美元增長至2023年的11573百萬美元。增長速度在不同年份有所不同，2020年和2022年的增長幅度較大，分別增長了1813百萬美元和2170百萬美元。2023年的增長相對溫和。

債務與總資本比率

債務與總資本比率在2019年至2023年期間呈現下降趨勢，並伴隨波動。從2019年的0.7下降至2021年的0.59。2022年略有回升至0.64，但在2023年再次下降至0.57。整體而言，該比率顯示債務相對於總資本的比例在逐漸降低。

調整后總債務

調整后總債務的趨勢與總債務相似，也呈現波動。2020年和2022年均有顯著增加，分別增長了756百萬美元和229百萬美元。2021年和2023年則呈現下降趨勢，2023年回落至6812百萬美元。

調整后總資本

調整后總資本也呈現持續增長趨勢，與總資本的趨勢一致。從2019年的9766百萬美元增長至2023年的11796百萬美元。增長模式與總資本相似，2020年和2022年的增長幅度較大。

債務與總資本比率（調整后）

調整后的債務與總資本比率的趨勢與未調整的比率相似。從2019年的0.68下降至2021年的0.59，2022年回升至0.65，2023年再次下降至0.58。調整后的比率也顯示債務相對於總資本的比例在逐漸降低，但與未調整的比率變化趨勢基本一致。

總體而言，數據顯示總資本持續增長，而總債務和調整后總債務則呈現波動。債務與總資本比率（無論是否調整）均呈現下降趨勢，表明財務槓桿水平有所降低。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

總資產

總資產在2019年至2022年期間呈現穩定增長趨勢，從11545百萬美元增長至14925百萬美元。然而，在2023年，總資產略有下降，降至14286百萬美元。整體而言，資產規模在觀察期間內保持在相對較高的水平。

總股本

總股本在2019年至2023年期間持續增長。從2019年的2708百萬美元增長至2023年的4997百萬美元，顯示股權規模的擴大。增長速度在不同年份有所差異，但整體趨勢為上升。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2019年至2021年期間呈現下降趨勢，從4.26降至3.06。2022年略有回升至3.39，但在2023年再次下降至2.86。這表明公司在利用負債方面，整體趨勢是降低槓桿水平，但偶有波動。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，在2019年至2022年期間增長，2023年則略有下降。從11478百萬美元增長至14771百萬美元，然後降至14098百萬美元。調整后的資產規模與總資產規模相近。

調整后權益總額

調整后權益總額在2019年至2021年期間持續增長，從3120百萬美元增長至4806百萬美元。2022年略有下降至4406百萬美元，但在2023年再次增長至4984百萬美元。權益規模的變化與股本的變化趨勢一致。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的趨勢與未調整的財務槓桿比率相似，在2019年至2021年期間下降，2022年回升，2023年再次下降。從3.68降至2.83，顯示公司在調整后利用負債的程度也在降低，但同樣存在波動。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間內保持了相對穩定的資產規模和股權規模，並呈現降低財務槓桿的趨勢。資產和權益規模在2023年略有下降，但仍處於較高水平。財務槓桿比率的波動可能與公司在不同時期採取的財務策略有關。

以下是對年度財務資料的分析報告。

盈利能力

歸屬於公司的淨利潤在分析期間呈現持續增長趨勢。從2019年的1500百萬美元增長至2023年的2344百萬美元，顯示盈利能力不斷提升。調整後淨利潤也呈現類似的增長模式，雖然2022年略有下降，但在2023年顯著反彈，達到2276百萬美元。

淨獲利率在2019年至2021年期間穩步上升，從23.96%提高到26.2%。2022年略有回落至26.16%，但在2023年再次提升至27.43%，達到最高水平。調整後淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似，2023年也達到最高水平，為26.64%。

收入

收入在分析期間也呈現持續增長趨勢。從2019年的6260百萬美元增長至2023年的8544百萬美元，表明公司業務規模不斷擴大。收入增長速度在不同年份有所差異，但總體趨勢是向上的。

整體趨勢

數據顯示，公司在分析期間的盈利能力和收入均呈現增長趨勢。淨獲利率和調整後淨利率比率的提升表明公司在控制成本和提高效率方面取得了一定的成效。收入的持續增長則反映了市場需求的增加和公司業務的拓展。

值得注意的是，2022年調整後淨利潤和淨獲利率比率出現了小幅下降，但隨後在2023年迅速恢復增長，這可能與特定年份的經營環境或一次性事件有關。整體而言，數據呈現出積極的財務表現。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。歸屬於公司的淨利潤在觀察期間內呈現持續增長趨勢，從2019年的1500百萬美元增長至2023年的2344百萬美元。

公司的總股本也經歷了增長，從2019年的2708百萬美元增加到2023年的4997百萬美元，但增長速度並非線性，2021年到2022年之間出現了小幅下降。

股東權益回報率在各年之間波動，2019年為55.39%，隨後下降至2020年的43.46%，之後在2021年和2022年有所回升，分別為44.84%和47.99%，2023年略有下降至46.91%。

調整後的淨利潤也顯示出增長趨勢，從2019年的1320百萬美元增長到2023年的2276百萬美元，但2022年出現了小幅下降。

調整後的權益總額也呈現增長趨勢，從2019年的3120百萬美元增長到2023年的4984百萬美元，與總股本的趨勢相似，2021年到2022年之間也出現了小幅下降。

調整後的股東權益回報率也呈現增長趨勢，從2019年的42.31%增長到2023年的45.67%，儘管在2020年和2021年之間有所波動，但整體上呈現上升趨勢。

總體趨勢

淨利潤和調整後淨利潤均呈現增長趨勢，表明公司的盈利能力在不斷提升。

股本與權益

股本和調整後權益總額均呈現增長趨勢，但增長速度並非穩定，可能受到公司融資活動或股權變動的影響。

回報率

股東權益回報率和調整後股東權益回報率均呈現波動，但整體上保持在較高的水平，表明公司對股東的回報能力較強。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變動趨勢。歸屬於公司的淨利潤在觀察期間內呈現持續增長趨勢，從2019年的15億美元增長至2023年的23.44億美元。

總資產方面，在2019年至2022年期間呈現增長趨勢，從115.45億美元增長至149.25億美元。然而，在2023年，總資產略有下降，降至142.86億美元。

資產回報率

資產回報率在2019年至2021年期間呈現上升趨勢，從12.99%增長至14.65%。2022年略有下降至14.16%，但在2023年顯著提升至16.41%，達到觀察期內的最高值。

調整後的淨利潤也呈現增長趨勢，從2019年的13.2億美元增長至2023年的22.76億美元。儘管2022年出現小幅下降，但整體趨勢仍然向上。

調整后總資產

調整後的總資產的變化趨勢與總資產相似，在2019年至2022年期間增長，但在2023年略有下降。

資產回報率（調整后）

調整後的資產回報率的趨勢與未調整的資產回報率相似，在2023年也呈現顯著提升，從2022年的11.95%增長至16.14%。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間內盈利能力持續增強，資產回報率也呈現上升趨勢。雖然總資產在2023年略有下降，但盈利能力的提升表明公司在資產利用效率方面有所改善。調整後的數據與未調整的數據趨勢一致，表明調整項目的影響並未顯著改變整體財務狀況。