盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Zoetis Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
分析顯示，Zoetis Inc. 在2019至2023年間，各項主要財務比率均呈現出穩定或逐步提升的趨勢，展現出企業的盈利能力與資產運用效率持續改善的狀況。
毛利率方面，從2019年的68.18%，逐步提升至2023年的70.03%，似乎表明公司在產品定價或成本控制方面持續優化，能有效維持較高的利潤空間。
營業獲利率也展現出正向趨勢，從2019年的31.42%小幅上升至2023年的35.3%，證明營運效率在此期間得到了增進，企業透過營運策略的改善使獲利水平得以提升。
淨獲利率也展現出穩定成長的趨勢，由23.96%逐步攀升至27.43%，進一步反映出公司在税務、財務成本或其他非營運性支出方面的經營效率提升，增加股東的回報能力。
股東權益回報率（ROE）在此期間經歷一定波動，2019年的55.39%下降至2020年的43.46%，但之後回升至2022年的47.99%，在2023年略有回落至46.91%。此變化可能反映公司在資本運用或股本結構上的調整，但整體仍保持較高的投資回報水平。
資產回報率（ROA）展現出較為明顯的成長，由2019年的12.99%逐漸上升至2023年的16.41%，此趨勢顯示公司運用資產產生淨利的效率持續提升，是公司營運效率改善的重要指標。
綜合上述分析，Zoetis Inc. 在所分析期間內展現出良好的盈利水準與資產運用效能，營運策略的穩定與效率提升有助於其財務表現的持續優化，未來若能持續維持此成長態勢，或能進一步強化公司的市場競爭力與股東價值。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Zoetis Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 5,983) | 5,626) | 5,473) | 4,618) | 4,268) | |
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 70.03% | 69.63% | 70.38% | 69.18% | 68.18% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | — | |
| Amgen Inc. | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | — | |
| Danaher Corp. | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | — | |
| Johnson & Johnson | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | — | |
| Pfizer Inc. | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 5,983 ÷ 8,544 = 70.03%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Zoetis Inc.的收入呈穩步上升趨勢，從2019年的62億6千萬美元逐年增加至2023年的85億4千4百萬美元，五年間整體增長約36.3%。
毛利亦亦顯著進步，從2019年的42億6千8百萬美元提升至2023年的59億8千3百萬美元，期間增長約40.4%。這表明公司在營運效率或產品定價策略上具有改善空間，或是成本控制得當，導致毛利隨收入同步擴大。
毛利率方面，資料顯示其比率於2019年至2021年逐步上升，從68.18%升高到70.38%，反映公司在維持收入的同時，提升了成本控制效率或產品的獲利能力。2022年毛利率略微下降至69.63%，但在2023年又回升至70.03%，整體呈現較為穩定且略為改善的趨勢。
綜合來看，Zoetis Inc.具備穩健的收入增長與毛利提升能力，毛利率的穩定和略微上升進一步彰顯其營運效率的持續改善。未來若能持續保持此趨勢或進一步提高毛利率，將有助於公司長期的盈餘潛力。相比之下，公司在2022年毛利率的微幅回落是值得關注的，可能需要持續關注成本結構或市場競爭狀況的變化，以維持其競爭力與盈利能力。
營業獲利率
Zoetis Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 3,016) | 2,917) | 2,760) | 2,244) | 1,967) | |
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 35.30% | 36.10% | 35.49% | 33.62% | 31.42% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | — | |
| Amgen Inc. | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | — | |
| Danaher Corp. | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | — | |
| Johnson & Johnson | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | — | |
| Pfizer Inc. | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 3,016 ÷ 8,544 = 35.30%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體收入趨勢
- 從2019年至2023年，Zoetis的收入逐年攀升，顯示公司營收持續成長。具體來看，收入從2019年的6,260百萬美元逐步增加至2023年的8,544百萬美元，呈現穩健的增長趨勢，反映出公司市場擴展或營運效率提升等正面發展。
- 營業利潤變化
- 營業利潤亦展現出持續增長的格局，從2019年的1,967百萬美元增至2023年的3,016百萬美元。此一趨勢表明公司不僅提升了營收，亦在營運效率或成本管理方面取得進步，使得獲利能力得到增強。儘管增長速度略有放慢，但整體仍呈正向趨勢。
- 營業獲利率變化
- 從2019年至2022年間，營業獲利率呈現穩定提升，從31.42%提升至36.1%。此一上升趨勢暗示公司在營收增長同時，能有效控制成本或提升毛利率，進而改善整體獲利能力。2023年略微下降至35.3%，但仍維持在較高水平，顯示盈利效率保持良好。
- 綜合分析
- 綜觀上述資料，Zoetis在過去五年展現出持續的收入與獲利擴張，營業利潤與營業獲利率皆表現出積極的成長模式。公司經營績效良好，營運效率在此期間得以改善，且增長趨勢較為穩健。未來若能維持此成績，代表公司在市場中的競爭力持續強化，且財務結構持續改善中，為長期發展提供正面支持。
淨獲利率
Zoetis Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Zoetis Inc.的凈利潤 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 27.43% | 26.16% | 26.20% | 24.54% | 23.96% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | — | |
| Amgen Inc. | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | — | |
| Danaher Corp. | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | — | |
| Johnson & Johnson | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | — | |
| Pfizer Inc. | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於Zoetis Inc.的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × 2,344 ÷ 8,544 = 27.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到Zoetis Inc. 在2019年至2023年間的財務表現趨勢具備持續成長的特徵。首先，整體收入呈逐年上升的趨勢，從2019年的6,260百萬美元增加到2023年的8,544百萬美元，顯示公司營收在這段期間持續擴大，反映出市場需求的穩定增長或銷售策略的有效性。
在淨利潤方面，同樣表現出正向的成長趨勢，從2019年的1,500百萬美元逐步攀升至2023年的2,344百萬美元。這代表公司在營收增長的同時，也成功控制成本或提升盈利能力，使得淨利潤得以同步成長。此外，淨利潤的百分比亦較穩定且逐步提高，從2019年的23.96%上升至2023年的27.43%，顯示公司在獲利率方面維持較高水平，並且逐年改善盈利效率。
綜合來看，Zoetis Inc. 在此期間所展現的財務成長態勢，尤其是在營收及淨利潤的穩健上升，加上淨利潤率的持續提升，反映其業務運作具備良好的成長動能與盈利能力。未來，若此趨勢持續，將可能進一步鞏固其市場地位並實現長期的財務穩定成長。
股東權益回報率 （ROE）
Zoetis Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Zoetis Inc.的凈利潤 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| Zoetis Inc.總股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 46.91% | 47.99% | 44.84% | 43.46% | 55.39% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | — | |
| Amgen Inc. | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | — | |
| Danaher Corp. | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | — | |
| Johnson & Johnson | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | — | |
| Pfizer Inc. | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 歸屬於Zoetis Inc.的凈利潤 ÷ Zoetis Inc.總股本
= 100 × 2,344 ÷ 4,997 = 46.91%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Zoetis Inc.在2019年至2023年間的財務表現展現出持續的成長趨勢。其歸屬於公司股東的淨利潤呈逐年上升的態勢，從2019年的1,500百萬美元逐步攀升至2023年的2,344百萬美元，反映出公司盈利能力穩步增強。特別是在2022年與2023年，凈利潤的增幅較為明顯，顯示公司在這一段期間的營運效率可能得到了提升，或者市場需求有所擴大。
總股本方面，數據顯示公司股本數量亦呈上升趨勢，從2019年的2,708百萬美元增加至2023年的4,997百萬美元。這可能反映公司在此期間進行了股份發行或股票循環性變動，進而擴展了公司的資本基礎，但亦可能伴隨著股份稀釋的情況。值得注意的是，某些年份的股本數字有所波動，例如2021年相比2020年有所增加後，2022年略微下降，之後於2023年又顯著增加，說明公司在資本結構上做出了調整或募資安排。
循環衡量公司財務績效的重要指標ROE(股東權益報酬率)，在報告期間內維持在較高水平，變動範圍大致在43%至55%之間。2019年ROE為55.39%，經歷2020年略降至43.46%，但隨後逐步回升並持續在44%至48%之間徘徊。這表示公司在提高資產回報率方面保持較為穩健的運營狀況，或者說其資產運用效率較為有效，雖然波動較大，但仍維持在較高水平，反映較為良好的股東回報能力。
綜合觀察，Zoetis Inc.在五年期間內展現了穩定的盈利增長，資本結構亦逐步擴大，且公司管理層能持續維持較高的股東權益回報率。未來若能持續優化營運效率、控制成本，並謹慎調整股本策略，有望進一步提升整體財務績效及市場競爭力。
資產回報率 （ROA）
Zoetis Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Zoetis Inc.的凈利潤 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| 總資產 | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 16.41% | 14.16% | 14.65% | 12.04% | 12.99% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | — | |
| Amgen Inc. | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | — | |
| Danaher Corp. | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | — | |
| Johnson & Johnson | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | — | |
| Pfizer Inc. | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 歸屬於Zoetis Inc.的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 2,344 ÷ 14,286 = 16.41%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Zoetis Inc. 在2019年至2023年間顯示出整體穩健的成長趨勢。公司的歸屬於Zoetis Inc.的凈利潤從2019年的1,500百萬美元逐年增加，至2023年達到2,344百萬美元，表現出持續積極的盈利擴張。此一趨勢反映出公司營運效率的提升與市場需求的增長。
在資產規模方面，總資產自2019年的11,545百萬美元逐步增加至2022年的14,925百萬美元，顯示公司在擴展資產基礎，可能涉及投資或擴充生產能力。然而，於2023年總資產略有下降，至14,286百萬美元，可能反映資產調整或資產轉換的策略調整，整體仍保持較高水準的資產規模。
盈利能力指標ROA（資產報酬率）自2019年底的12.99%逐步提升至2023年的16.41%。此一上升趨勢表明，公司在資產運用效率上有所改善，能更有效地轉化資產為利潤。ROA的成長也顯示公司在營運管理與資源配置方面的成功，進一步支撐其盈利能力的增強。
綜合來看，Zoetis Inc. 在過去五年間展現出持續的財務成長與改善，盈利能力與資產運用效率均有所提升。儘管資產總額在2023年略有下降，但整體趨勢仍偏向正面，反映公司的經營策略成效良好，未來若能維持其成長動能，將有助於公司長期的穩定發展。