償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Zoetis Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
從所分析的財務比率趨勢來看，Zoetis Inc. 在過去五年間呈現出多項重要的變化與穩定性，反映出公司在資本結構與財務風險管理方面的演進與調整。
- 債務與股東權益比率（Debt-to-Equity Ratio）及相關比率
- 這些比率在2020年之後顯示出逐步的下降趨勢，從2019年的2.38逐步降至2023年的1.32，表示公司在降低財務槓桿比例，亦即在降低負債相對於股東權益的比例。相應的，負債股東權益比率和負債與總資本比率亦呈現下降，顯示公司在資本結構上逐漸偏向較低的負債水平，可能旨在降低財務風險，增強資本的穩健性。
- 債務資產比率（Debt-to-Assets Ratio）及負債比率（包括經營租賃負債）
- 這些比率在同期亦展現出下降趨勢，從2019年的0.56降低到2023年的0.46，說明公司在資產中負債的比例逐年降低，進一步證實公司債務管理的策略轉向較低的負債依賴度，有助於提升財務的穩定性與抗風險能力。
- 財務槓桿比率
- 此項指標由4.26下降至2.86，代表公司在資本結構中對財務槓桿的運用逐年減少，降低槓桿水平有助於降低利潤波動性，並提升公司抵禦經濟不確定性時的韌性。
- 利息覆蓋率（Interest Coverage Ratio）與固定費用覆蓋率（Fixed Charge Coverage Ratio）
- 這些比率則顯示出較為積極的改善，利息覆蓋率從9.08提升至13.28，固定費用覆蓋率亦由7.85增加至10.95。這表明公司儘管降低負債比例，但其盈利能力與盈餘覆蓋成本的能力，均得到加強，有助於確保債務的償付能力，提升信用評等。
綜合來看，Zoetis Inc. 在過去五年中逐步降低了其財務槓桿與負債比例，並提升了利息與固定費用的覆蓋能力，展現出其在風險控管上的積極策略。這些趨勢反映公司追求更高的財務穩健性，以支援長期性成長與抗波動性，同時仍維持良好的獲利能力和財務彈性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Zoetis Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融資租賃負債，流動 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，扣除貼現和發行成本，不包括流動部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融資租賃負債，非流動負債 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Zoetis Inc.總股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.32 | 1.79 | 1.45 | 1.91 | 2.38 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.73 | 3.67 | 4.98 | 6.58 | — | |
| Amgen Inc. | 10.37 | 10.64 | 4.97 | 3.51 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.35 | 1.27 | 1.24 | 1.34 | — | |
| Danaher Corp. | 0.34 | 0.39 | 0.49 | 0.53 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.34 | 1.52 | 1.88 | 2.94 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.09 | 1.19 | 1.27 | 1.73 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.43 | 0.52 | 0.46 | 0.56 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.67 | 0.87 | 1.26 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.81 | 0.37 | 0.50 | 0.63 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.24 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.63 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.07 | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Zoetis Inc.總股本
= 6,576 ÷ 4,997 = 1.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 在2019年至2023年間，Zoetis Inc.的總債務呈現波動趨勢。2019年為6,447百萬美元，經由年度的逐步增加，在2020年達到峰值7,199百萬美元，隨後於2021年下降至6,592百萬美元，但又於2022年回升至7,904百萬美元，最後在2023年略為下降至6,576百萬美元。總體而言，債務數值在五年間經歷了較大的波動，反映出公司在融資策略或資金運用上可能有所調整。儘管如此，2023年較2019年仍有增加，顯示公司持續需依賴較高的借款額度以支持業務活動。
- 總股本
- 從2019年到2023年，Zoetis Inc.的總股本持續成長，從2,708百萬美元上升至4,997百萬美元。此一致性增長表明公司在這段期間內進行了股份增發或股份分割等股本擴張策略，可能用於融資增長或其他財務運作。股本擴張幅度較大，且在2020年至2021年間拉動較為明顯，顯示公司積極拓展資本基礎。
- 債務與股東權益比率
- 這個比率用於衡量公司利用負債進行融資的程度，數值從2019年的2.38下降至2023年的1.32。比率的持續下降說明公司在逐步降低財務槓桿，或是通過股東權益的增加來改善資本結構。2020年和2021年間，該比率明顯下降，表明公司在此期間可能采取了削減負債或增加股東權益的策略，以提升財務穩定性和降低風險。此外，較低的比率也可能表示較佳的財務健康狀況，增加投資者信心。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Zoetis Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融資租賃負債，流動 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，扣除貼現和發行成本，不包括流動部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融資租賃負債，非流動負債 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| 經營租賃負債，流動（其他流動負債） | 48) | 43) | 41) | 40) | 35) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 188) | 186) | 151) | 163) | 164) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 6,812) | 8,133) | 6,784) | 7,402) | 6,646) | |
| Zoetis Inc.總股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.36 | 1.85 | 1.49 | 1.96 | 2.45 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.82 | 3.72 | 5.03 | 6.66 | — | |
| Amgen Inc. | 10.50 | 10.83 | 5.07 | 3.55 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.41 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | — | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.52 | 0.56 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.44 | 1.59 | 1.96 | 3.06 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.12 | 1.22 | 1.30 | 1.76 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.44 | 0.53 | 0.47 | 0.57 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.97 | 0.70 | 0.91 | 1.32 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.84 | 0.41 | 0.54 | 0.65 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.78 | 0.82 | 0.89 | 0.65 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.11 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Zoetis Inc.總股本
= 6,812 ÷ 4,997 = 1.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Zoetis Inc. 在2019年至2023年間，負債總額經歷了波動。2019年底的債務總額為6,646百萬美元，於2020年上升至7,402百萬美元，之後在2021年間略有下降至6,784百萬美元，接著在2022年再次增加至8,133百萬美元，並在2023年小幅下降至6,812百萬美元。此趨勢顯示公司債務規模在期間內具有一定的波動性，但整體未顯示持續上升或下降的明顯趨勢，反映出在不同年度公司可能進行了資本運作或債務調整。
至於公司總股本，2019年為2,708百萬美元，2020年迅速增加至3,769百萬美元，之後於2021年進一步擴展至4,543百萬美元，2022年略微下降至4,405百萬美元，並在2023年達到最高點4,997百萬美元。這一趨勢表明公司在這段期間內經歷了公司股份的擴張，可能由於新股發行或股權激增，尤其在2020年到2021年間的顯著增長。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在2019年為2.45，隨後逐年下降，2020年降至1.96，2021年進一步下降至1.49，之後在2022年升回至1.85，但2023年再次下滑至1.36。這一趨勢顯示，雖然期間內公司負債相對股東權益的比例偏高，但逐年呈現下降趨勢，尤其是2021年之後的明顯改善，可能反映公司在財務結構或資本管理方面的調整，趨於降低財務杠桿，進而可能提升財務穩健性。
債務與總資本比率
Zoetis Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融資租賃負債，流動 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，扣除貼現和發行成本，不包括流動部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融資租賃負債，非流動負債 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Zoetis Inc.總股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 總資本 | 11,573) | 12,309) | 11,135) | 10,968) | 9,155) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.57 | 0.64 | 0.59 | 0.66 | 0.70 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.83 | 0.78 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | — | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.28 | 0.33 | 0.35 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.70 | 0.60 | 0.65 | 0.75 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.63 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.36 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.40 | 0.46 | 0.56 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.39 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.39 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 6,576 ÷ 11,573 = 0.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Zoetis Inc.在2019年至2023年間的幾個主要財務指標的變化趨勢。首先，總債務數值在此期間呈現波動，從2019年的6,447百萬美元逐步上升至2022年的7,904百萬美元，之後在2023年略微下降至6,576百萬美元，顯示其債務規模經歷了一定的擴張後有所縮減。
另一方面，總資本則展現持續增長的趨勢，從2019年的9,155百萬美元提升至2023年的11,573百萬美元。此數據指出公司在資本規模上持續擴充，反映出可能的資本積累或投資活動增加。
債務與總資本比率方面，數值由2019年的0.7逐步下降至2023年的0.57，顯示公司債務相對於整體資本的比例在逐年降低。這可能表示公司在財務結構方面逐步改善，債務負擔變得相對較輕，或是透過股東權益的擴充來優化資本結構。
綜合上述，Zoetis Inc.在過去五年中經歷了債務的波動和資本的持續擴張，且其負債比率逐年下降，顯示公司在財務穩健性方面有積極的改善趨勢，可能反映其資本管理策略的調整及財務結構的優化。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Zoetis Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融資租賃負債，流動 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，扣除貼現和發行成本，不包括流動部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融資租賃負債，非流動負債 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| 經營租賃負債，流動（其他流動負債） | 48) | 43) | 41) | 40) | 35) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 188) | 186) | 151) | 163) | 164) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 6,812) | 8,133) | 6,784) | 7,402) | 6,646) | |
| Zoetis Inc.總股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 11,809) | 12,538) | 11,327) | 11,171) | 9,354) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.58 | 0.65 | 0.60 | 0.66 | 0.71 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.92 | 0.84 | 0.78 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | — | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.36 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.75 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.64 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.41 | 0.48 | 0.57 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.46 | 0.29 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 6,812 ÷ 11,809 = 0.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從財務資料中可以觀察到，Zoetis Inc.在過去五年的債務總額呈現出一定的波動性。2019年至2021年間，債務總額有所下降，從66.4億美元下降至67.8億美元，之後於2022年增至81.3億美元，2023年則回落至68.1億美元。此變化可能反映公司在不同年度的融資策略調整或特定資金需求的變化。
另一方面，總資本的趨勢顯示，從2019年到2022年有明顯的上升，從93.5億美元增長至125.4億美元，2023年則稍微回降至118.1億美元。這反映公司在資本規模方面的擴張，可能是透過新股發行、盈餘留存或外部融資來擴大資本基礎，但在2023年略見收縮，顯示資本結構略為調整或盈餘運用的變化。
值得注意的是，債務與總資本比率（包括經營租賃負債）呈現逐步下降的趨勢，從2019年的0.71逐步下降至2023年的0.58。這顯示公司在降低財務杠桿的同時，可能加強資本結構的穩健性或改變融資策略，進一步降低債務相對於整體資本的比重，增強財務安全性。
整體而言，Zoetis Inc.的財務策略似乎正朝向資本結構的優化和財務風險的控制方向發展。債務規模有一定波動，但在比率層面逐漸降低，顯示公司可能在維持營運擴張的同時，積極管理財務槓桿，以降低潛在的財務風險並維持較為穩健的財務狀況。
債務資產比率
Zoetis Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融資租賃負債，流動 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，扣除貼現和發行成本，不包括流動部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融資租賃負債，非流動負債 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| 總資產 | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.46 | 0.53 | 0.47 | 0.53 | 0.56 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.44 | 0.46 | 0.52 | 0.57 | — | |
| Amgen Inc. | 0.67 | 0.60 | 0.54 | 0.52 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | — | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.46 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.35 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.18 | 0.21 | 0.26 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.31 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 6,576 ÷ 14,286 = 0.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Zoetis Inc. 的財務狀況呈現出以下幾個主要趨勢與特徵：
- 總資產的變化
- 從2019年底的約11,545百萬美元逐步增加至2022年底的約14,925百萬美元，反映出公司在此期間內資產規模持續擴大。然而，2023年底的總資產略有下降至14,286百萬美元，顯示資產規模略微縮減，但整體仍處於較高水平，保持長期增長的態勢。
- 總債務的變化
- 總債務由2019年底的6,447百萬美元逐步增加至2022年的7,904百萬美元，顯示公司在此期間內債務規模擴大。然而，至2023年底，債務略微下降至6,576百萬美元，較2022年有所減少，可能反映出公司在資金管理或債務償還方面的調整。
- 債務資產比率
- 該比率從2019年的0.56逐步下降至2021年的0.47，並在2022年和2023年略微回升至0.53和0.46。整體而言，該比率趨於下降，表明公司負債水平相較於資產規模逐漸降低，顯示財務結構變得較為保守，風險管理趨向審慎。此外，2023年的比率略低於2019年，進一步體現了公司在資產負債管理方面的轉變。
總體而言，Zoetis Inc. 在這段期間內展現出資產總額的持續增加與債務規模的相對控制，債務資產比率的逐步下降反映出公司在財務結構上的改善和風險控制的加強。這些趨勢對於評估公司未來的財務穩定性及融資策略具有重要指標意義。
負債比率（包括經營租賃負債）
Zoetis Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| 融資租賃負債，流動 | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，扣除貼現和發行成本，不包括流動部分 | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| 融資租賃負債，非流動負債 | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| 經營租賃負債，流動（其他流動負債） | 48) | 43) | 41) | 40) | 35) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 188) | 186) | 151) | 163) | 164) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 6,812) | 8,133) | 6,784) | 7,402) | 6,646) | |
| 總資產 | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.48 | 0.54 | 0.49 | 0.54 | 0.58 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.58 | — | |
| Amgen Inc. | 0.67 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | — | |
| Danaher Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.41 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.47 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.18 | 0.22 | 0.19 | 0.21 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.34 | 0.29 | 0.33 | 0.37 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.33 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.33 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 6,812 ÷ 14,286 = 0.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Zoetis Inc. 在2019年至2023年間的財務變化呈現一定的趨勢與波動。
- 債務總額
- 在這段期間內，公司的年末債務總額經歷了起伏。2019年為66.46億美元，2020年增加至74.02億美元，顯示公司在該年度增加了負債規模。2021年則下降至67.84億美元，隨後2022年再次上升至81.33億美元，2023年略降至68.12億美元。整體而言，債務水平在五年內呈現波動狀態，但沒有明顯的持續上升或下降趨勢。這可能反映公司在融資策略上採取適時調整以應對經營需求或市場條件。
- 總資產
- 公司資產規模由2019年的11,545億美元逐步擴增至2022年的14,925億美元，展現一定的成長趨勢。到2023年略微下降至14,286億美元，但整體仍維持較高水準，顯示資產基礎較為穩固。資產的增加反映公司在資產運用或投資方面持續擴張，並可能伴隨著業務的擴展與資本支出增加。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率由2019年的0.58逐步下降至2023年的0.48，期間經過數次波動。特別是從2019年到2021年，負債比率呈現降低趨勢，表示公司在資產運用中逐步降低了負債佔比，財務結構亦變得較為穩健。2022年略為升高，但仍在較低水平，顯示公司持續優化其財務槓桿，追求更可持續的資本結構。
綜合以上觀察，Zoetis Inc. 在過去五年內展現出資產規模的穩步擴張與財務結構的逐步改善。儘管債務有一定波動，但整體負債比率的下降代表公司在控管財務風險方面持續努力。這些趨勢反映公司在經營與資金策略上較為穩健，並可能持續追求資產的適當配置以支持長期成長。
財務槓桿比率
Zoetis Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| Zoetis Inc.總股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.86 | 3.39 | 3.06 | 3.61 | 4.26 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.00 | 8.04 | 9.51 | 11.51 | — | |
| Amgen Inc. | 15.59 | 17.79 | 9.13 | 6.69 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.23 | 3.12 | 3.04 | 3.13 | — | |
| Danaher Corp. | 1.58 | 1.68 | 1.84 | 1.92 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 5.94 | 4.65 | 5.44 | 8.27 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.72 | 2.97 | 3.23 | 3.76 | — | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.44 | 2.46 | 2.76 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.84 | 2.37 | 2.77 | 3.62 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.54 | 2.06 | 2.35 | 2.44 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.29 | 1.36 | 1.56 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.11 | 2.21 | 2.33 | 2.00 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Zoetis Inc.總股本
= 14,286 ÷ 4,997 = 2.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Zoetis Inc. 在2019年至2023年間顯示出一些重要的趨勢。在總資產方面，該公司呈現逐年增加的趨勢，從2019年的約1,154.5億美元上升至2022年的1,492.5億美元，2023年略微下降至1,428.6億美元，顯示公司在資產規模方面經歷了穩健的擴張，但在2023年出現了小幅的收縮。
在股本方面，公司的資本額在此期間亦持續成長，從2019年的約270.8億美元增加到2023年的約499.7億美元，增長幅度顯著，反映公司可能透過再投資或新發行股份來擴充股東權益或籌措資金。值得注意的是，2020年至2021年間，股本增長速度較快，但在2022年出現略幅下降的跡象，2023年再次回升，建構出一個波動中的增長軌跡。
財務槓桿比率方面，從2019年的4.26下降至2023年的2.86，顯示公司在此期間逐漸降低了依賴負債融資的比重。這一趨勢可能反映出公司在財務結構上變得更為審慎，企圖透過降低財務風險來提升財務穩健性。特別是2020年至2021年，槓桿比率已見明顯下降，並在2023年維持較低水準，這或意味著公司在資本結構管理上採取積極優化的策略。
整體而言，Zoetis Inc. 在此期間展現了資產與股本的持續擴張，並伴隨著財務槓桿的逐步降低，反映出公司致力於增長的同時，也在改善財務穩健性。將來若能維持此趨勢，可能有助於公司在市場中的競爭力及財務彈性。
利息覆蓋率
Zoetis Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Zoetis Inc.的凈利潤 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (4) | (3) | (3) | (2) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | 596) | 545) | 454) | 360) | 301) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化利息 | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,175) | 2,877) | 2,712) | 2,227) | 2,024) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 13.28 | 13.02 | 12.11 | 9.64 | 9.08 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.81 | 7.04 | 6.36 | 2.38 | — | |
| Amgen Inc. | 3.73 | 6.22 | 6.60 | 7.44 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.24 | 7.26 | 7.07 | -3.84 | — | |
| Danaher Corp. | 18.64 | 40.30 | 32.92 | 17.35 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 14.49 | 21.53 | 19.12 | 21.11 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.27 | 7.22 | 9.27 | 2.70 | — | |
| Johnson & Johnson | 20.51 | 79.71 | 125.46 | 83.07 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.65 | 18.09 | 18.22 | 11.58 | — | |
| Pfizer Inc. | 1.48 | 29.05 | 19.83 | 6.17 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 58.52 | 82.80 | 163.75 | 67.97 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.54 | 11.56 | 17.49 | 14.07 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 100.32 | 78.23 | 45.40 | 54.60 | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,175 ÷ 239 = 13.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所分析的五個財務期間中，Zoetis Inc. 的息稅前盈利（EBIT）呈持續成長的趨勢，從2019年的約2,024百萬美元逐步增加至2023年的3,175百萬美元，顯示公司營運效能有所改善，獲利能力有持續提振的跡象。
利息支出部分輕微波動，但整體保持穩定範圍內，2019年至2023年間略有提升，從約223百萬美元上升至239百萬美元。雖然利息支出上升，但幅度較小，顯示公司在融資成本及資金運用方面較為穩健。
利息覆蓋率持續改善，從2019年的9.08逐步提升至2023年的13.28，顯示公司盈利在稅息支出前具有較大資金餘裕，有效應對利息負擔，並且公司財務健康狀況逐步向好。此比率的提升亦反映出公司營運效率的改善和盈利能力的增強，有助於提升投資者信心與信用評級。
總結來看，Zoetis Inc. 在此期間展現出穩定成長的營收及盈利能力，並且在短期及中期具有較高的償付能力。公司未來若能維持這樣的成長趨勢，將有助於其整體財務結構的穩定與持續發展，並可能進一步改善財務比率，擴大其市場競爭力和信譽。
固定費用覆蓋率
Zoetis Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Zoetis Inc.的凈利潤 | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (4) | (3) | (3) | (2) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | 596) | 545) | 454) | 360) | 301) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化利息 | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,175) | 2,877) | 2,712) | 2,227) | 2,024) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 56) | 51) | 50) | 46) | 40) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 3,231) | 2,928) | 2,762) | 2,273) | 2,064) | |
| 利息支出，扣除資本化利息 | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | |
| 經營租賃費用 | 56) | 51) | 50) | 46) | 40) | |
| 固定費用 | 295) | 272) | 274) | 277) | 263) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 10.95 | 10.76 | 10.08 | 8.21 | 7.85 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.59 | 6.54 | 5.90 | 2.28 | — | |
| Amgen Inc. | 3.55 | 5.52 | 5.67 | 6.48 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.69 | 6.30 | 6.01 | -3.08 | — | |
| Danaher Corp. | 9.55 | 13.41 | 10.85 | 7.10 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 10.98 | 15.17 | 13.33 | 15.06 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.18 | 6.30 | 8.15 | 2.45 | — | |
| Johnson & Johnson | 16.50 | 38.72 | 48.16 | 33.93 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.27 | 13.69 | 13.08 | 8.47 | — | |
| Pfizer Inc. | 1.34 | 18.79 | 14.22 | 4.98 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 46.55 | 68.67 | 138.96 | 57.70 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 8.12 | 12.19 | 10.30 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 48.66 | 47.97 | 29.62 | 39.35 | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 3,231 ÷ 295 = 10.95
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體獲利趨勢
- 從2019年到2023年，Zoetis Inc.的固定費用和稅項前的利潤呈現持續上升的趨勢，從2,064百萬美元增加至3,231百萬美元，顯示公司利潤在此期間不斷增長。此一變化反映出公司營運狀況的改善或營收的增加，或兩者兼有的可能性。此外，固定費用在同一期間內亦有所上升，但增幅相較於利潤較為緩和，顯示公司在擴張或成本控制方面取得一定成效。
- 固定費用
- 固定費用由2019年的263百萬美元增加至2023年的295百萬美元，整體呈現微幅上升。這可能代表公司在持續投入一定的固定成本，且其增加幅度較低，表明公司在經營規模擴張中仍維持成本控制，避免固定成本過度攀升。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的數值由2019年的7.85逐步上升至2023年的10.95，顯示公司在利潤覆蓋固定費用方面的效率逐年改善。特別是在2021年後，該比率呈明顯提升，反映固定費用佔利潤的比例逐步降低，公司獲利能力相對較高且越來越有能力應付固定支出。此外，該比率的持續上升也彰顯公司現金流狀況或純利能力的提升。