長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Zoetis Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 固定資產凈周轉率
- 從2019年到2023年，此比率呈現波動的趨勢，2019年為3.23，2020年下降至3.03，並於2021年回升到3.21，但在2022年再次下降至2.93，並進一步降低至2023年的2.66。整體來看，該比率表現出逐漸下降的趨勢，且2023年的數值較2019年明顯降低，暗示固定資產的運用效率有所減弱。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率與固定資產凈周轉率類似，從2019年的2.94逐步下降至2020年的2.79，之後在2021年上升至2.99，但至2022年又下降到2.72，並在2023年進一步降至2.48。整體趨勢顯示出此類資產的運用效率亦有逐步改善後的回落，反映相關資產的利用率逐年降低。
- 總資產周轉率
- 此比率於2019年至2021年間保持較低水平，2019年為0.54，2020年下降到0.49，2021年回升至0.56，之後在2022年回到0.54，並於2023年進一步上升到0.6。整體而言，總資產周轉率在近期展現上升的趨勢，表示公司資產的整體利用效率有逐漸改善的跡象，尤其是在2023年達到較高水準。
- 股東權益周轉率
- 此比率呈現較為波動的模式，2019年為2.31，2020年下降至1.77，2021年進一步降低至1.71，但在2022年略微回升至1.83，隨後在2023年又下滑至1.71。整體來看，股東權益的運用效率波動較大，且多在較低的水準，反映公司在股東權益的運用方面，效率未展現明顯的改善或趨勢性上升。
固定資產凈周轉率
Zoetis Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 不動產、廠房和設備，包括融資租賃使用權資產，減去累計折舊 | 3,213) | 2,753) | 2,422) | 2,202) | 1,940) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 2.66 | 2.93 | 3.21 | 3.03 | 3.23 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | — | |
| Amgen Inc. | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | — | |
| Danaher Corp. | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | — | |
| Johnson & Johnson | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | — | |
| Pfizer Inc. | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 不動產、廠房和設備，包括融資租賃使用權資產，減去累計折舊
= 8,544 ÷ 3,213 = 2.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析顯示，Zoetis Inc.在所觀測期間內的收入持續呈現增長趨勢。從2019年的約6,260百萬美元逐步上升至2023年的約8,544百萬美元，顯示公司營收規模在五年間逐年擴大，並展現穩定的成長動能。
在資產方面，公司不動產、廠房及設備包括融資租賃使用權資產的淨值亦呈現持續增加，從2019年的約1,940百萬美元增至2023年的約3,213百萬美元。此趨勢反映出公司在固定資產的投資擴張，可能用於滿足業務的成長需求或提升產能。
然而，固定資產的淨周轉率在分析期間內有所波動，從2019年的3.23下降至2023年的2.66。此比率的下降可能暗示資產利用率的略微降低，意即公司每單位固定資產產生的收入相較之前有所減少。這可能代表公司在固定資產的增長超過了收入的增長速度，或是資產利用的效率有待提升。
整體來看，Zoetis Inc.在營收與資產規模方面均呈現穩定成長，但固定資產的周轉率下降或許值得進一步關注，以期找出資產使用效率的改善空間。未來的管理策略可能需平衡資產擴張與營運效率的提升，以持續推動公司整體績效的增長。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Zoetis Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 不動產、廠房和設備，包括融資租賃使用權資產，減去累計折舊 | 3,213) | 2,753) | 2,422) | 2,202) | 1,940) | |
| 經營租賃使用權資產 | 230) | 220) | 181) | 192) | 189) | |
| 不動產、廠房和設備，包括融資租賃使用權資產，減去累計折舊（包括經營租賃、使用權資產） | 3,443) | 2,973) | 2,603) | 2,394) | 2,129) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 2.48 | 2.72 | 2.99 | 2.79 | 2.94 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | — | |
| Amgen Inc. | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | — | |
| Danaher Corp. | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | — | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房和設備，包括融資租賃使用權資產，減去累計折舊（包括經營租賃、使用權資產）
= 8,544 ÷ 3,443 = 2.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Zoetis Inc. 的收入自2019年至2023年間呈持續成長的趨勢。具體來看，年度收入由2019年的62.6億美元逐步增加至2023年的85.4億美元，顯示公司在此期間內的營收規模擴大，且增長幅度較為穩定。特別是在2021年和2022年，收入增幅較為顯著，2021年達到77.76億美元，2022年進一步提升至80.80億美元，2023年則突破85億美元，顯示公司營收持續擴張的動能較為強勁。
在資產方面，公司的不動產、廠房及設備（包括融資租賃使用權資產）自2019年的21.29億美元上升到2023年的34.43億美元，反映出公司在資產投資或擴張活動上的持續投入。期間每年的資產累積趨勢明確，尤其在2022年到2023年間的增長較為顯著，表明公司在資產規模上持續擴大以支援營運或成長策略。
另一方面，固定資產淨周轉比率則呈現逐年下降的趨勢，從2019年的2.94下降至2023年的2.48。此比率的減少，可能暗示公司在資產利用效率方面略有下滑，或是在資產規模擴張的同時，單位產出或營收的提升速度未能同步增加。該指標的變化值得進一步關注，以深入理解資產使用效率的變化原因及其對營運績效的潛在影響。
- 整體趨勢摘要：
- Zoetis Inc. 在過去五年間，呈現穩定且持續增長的營收及資產基礎，顯示公司在市場拓展或產品銷售方面的正面表現。然而，固定資產周轉比率的下降提示資產運用效率有所放緩，可能需關注資產的配置與利用策略，以確保公司長期的營運效率與成長潛力皆能獲得平衡。綜合來說，公司的財務整體雖展現出擴張力，但資產運用效率的改善仍是未來值得關注的議題。
總資產周轉率
Zoetis Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 總資產 | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.60 | 0.54 | 0.56 | 0.49 | 0.54 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | — | |
| Amgen Inc. | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | — | |
| Danaher Corp. | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 8,544 ÷ 14,286 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務分析摘要
根據所提供的財務資料，Zoetis Inc. 在過去五個年度呈現出多方面的趨勢，值得進一步分析如下：
- 收入趨勢
- 公司於2019年至2023年間，其營收從6,260百萬美元逐步增加至8,544百萬美元，顯示出持續的成長態勢。尤其在2021年，營收達到77,76百萬美元，較2019年有所顯著提升。此一趨勢反映公司在市場佔有率或產品銷售方面的擴展，亦可能受益於新產品推出或市場需求的增加。
- 資產規模變動
- 總資產自2019年的11,545百萬美元逐年上升至2022年的14,925百萬美元，展現資產規模擴張。然而在2023年，資產略微回落至14,286百萬美元，可能受到資產重新整合、資產減值或其他資金調度因素影響。整體而言，公司資產規模持續擴大，但2023年的小幅下降暗示可能有策略性的調整或市場變動。
- 總資產周轉率
- 該比率在2019年為0.54，之後在2020年降至0.49，反映資產利用效率短暫下降，但隨後在2021年回升至0.56，並於2022年和2023年分別為0.54和0.6。整體來看，資產周轉率具有一定的波動性，但在最新年度达到0.6，顯示公司資產運用效率逐步改善或資產管理策略的優化，能更有效地轉化資產為收入。
綜合而言，Zoetis Inc. 的營收持續增長，資產規模亦呈現擴大，且資產周轉率呈現逐步提升的趨勢。這些變化反映公司在經營效率與市場拓展方面具有正面表現，未來需持續關注資產管理策略及市場變動對企業財務績效的影響。
股東權益周轉率
Zoetis Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| Zoetis Inc.總股本 | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.71 | 1.83 | 1.71 | 1.77 | 2.31 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | — | |
| Amgen Inc. | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | — | |
| Danaher Corp. | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | — | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ Zoetis Inc.總股本
= 8,544 ÷ 4,997 = 1.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，分析如下：
- 收入趨勢
- 從2019年至2023年，Zoetis Inc.的收入呈持續上升的趨勢。2019年收入為6,260百萬美元，經過幾年的增長，到2023年已增長至8,544百萬美元，顯示公司在此期間內營收規模穩步擴大。此趨勢反映公司業務擴展或市場需求增加，支持其穩健的營收增長策略。
- 總股本變化
- 公司總股本在2019年至2021年間呈現逐年上升，從2,708百萬美元增加至4,543百萬美元，反映公司可能進行了股票發行或資本擴張。至2022年出現輕微下降至4,405百萬美元，隨後在2023年重新回升至4,997百萬美元，則可能由於再投資、股票回購或其他資本調整所致。整體而言，股本規模趨勢表明公司經營規模持續擴充，且其資本動作具有一定的靈活性。
- 股東權益周轉率
- 此比率在2019年為2.31，之後逐年下降至2020年的1.77，並在2021年進一步降低至1.71，代表公司利用股東權益創造營收的效率在這段期間內略有下降。值得注意的是，在2022年，該比率回升至1.83，顯示在此期間內經營效率有所改善，但在2023年再次回到1.71。這種波動可能反映公司在不同年度內，營運效率受到外部環境變化或內部策略調整的影響。
綜合來看，Zoetis Inc.的營收持續增長，顯示公司在市場上的競爭力與擴張能力較為穩健。股本規模的變動則表明公司在資本運作策略上保持一定的彈性。股東權益周轉率的波動則提醒投資者注意公司經營效率可能受到影響，需進一步觀察其成本控制與營運策略的變化。整體來說，該公司展現出穩步成長與擴張的趨勢，但亦需持續關注經營效率的改變，以評估未來的財務表現潛力。