流動性比率分析
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流動性比率（摘要）
Caterpillar Inc.、流動性比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
分析Caterpillar Inc.於五個年度期間的主要財務比率，觀察到一些值得注意的趨勢與變化。本次分析聚焦於當前流動性比率、快速流動性比率以及現金流動性比率，以評估公司的短期償債能力與流動性狀況。
- 當前流動性比率
- 自2020年底至2024年底，Caterpillar的當前流動性比率從1.53逐年略為下降至1.42。儘管整體呈現下降趨勢，但比例仍保持在1.3至1.5之間，顯示公司在短期償債方面具有穩定的能力。此下降趨勢可能反映出流動資產相對於流動負債的比例略有下降，需持續監控其營運資金管理的有效性，特別是在資產配置或負債結構變動時。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率顯示公司擁有較為嚴謹的短期償債能力。從2020年底的1.02逐步下降至2022年底的0.79，之後略為回升至2024年的0.80。此趨勢表明公司在短期內，非存貨流動資產較難快速轉換為現金，反映出資產組合中存貨所占比例較高或流動資產流動性略為降低。儘管比例低於1，仍略高於快速比率的常用警戒線（1），表示公司在如何管理流動資產以符合短期負債方面，仍需持續注意與調整。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率由2020年的0.36逐步下降至2022年的0.22，之後在2023與2024略微上升至0.2與0.21。此比率持續偏低，顯示公司現金及等同現金資產充足程度較低，難以快速用現金應付短期負債。較低的現金流動性比率可能暗示公司在現金週轉或資金流管理方面存在一定挑戰，也可能反映出公司將資金投入長期投資或較少持有大量現金的策略。該狀況需進一步評估公司現金流入與出流的長期穩定性，以及其資金籌措能力。
總結來看，Caterpillar的短期償債能力在五年期間內展現出較為穩定的水平，但多項流動性指標均略有下降，尤其是現金流動性比率的持續偏低狀況，值得持續留意。建議公司持續監控流動資產結構，並積極管理資金流入與流出，以確保在面對潛在經濟波動時仍能維持充足的短期償債能力與財務彈性。
當前流動性比率
Caterpillar Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對Caterpillar Inc.的流動資產、流動負債以及當前流動性比率進行分析，揭示出多年度的變化趨勢如下：
- 流動資產
- 從2020年至2024年，Caterpillar的流動資產呈現逐年增加的趨勢，尤其在2021年與2022年間增幅較為顯著，分別由3,464.5億美元增加至4,385.5億美元與4,378.5億美元。儘管2023年略有下降，但在2024年又略微回升至4,568.2億美元，整體而言，流動資產的變化表明公司資產規模持續擴大。
- 流動負債
- 流動負債亦在同一期間內呈現增加趨勢，從2020年的2,571.7億美元逐步增長到2024年的3,227.2億美元。在2021年與2022年期間負債的成長較為明顯，反映公司面對擴張或營運需求時的負債管理策略，也可能是公司資產與負債雙雙擴張的結果。然而，2024年相較2023年出現一定程度的下降，可能提示公司正進行負債結構調整或負債控制措施。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在整體五年間呈現出微幅波動的趨勢，從2020年的1.53下降至2022年的1.39，之後在2023年略降至1.35，進入2024年又回升至1.42。這些變化顯示公司在流動資產與流動負債之間的比率保持相對穩定，並在2024年修復到較接近2020年的水準，表明資產流動性有一定的恢復能力。整體來說，比例維持在1.35至1.53之間，顯示公司具有較良好的短期償債能力。
綜合上述，Caterpillar Inc.在所分析的期間內，其流動資產和負債皆呈現穩步增長，反映公司規模擴張的趨勢。同時，流動性比率的變動亦表明公司能夠較好地維持短期償債能力，且在2024年展現出一定的改善。儘管負債增加，但公司整體的短期財務穩定性尚可。未來，持續監控這些財務指標的走向，有助於判斷公司資金流動狀況及潛在的財務風險。
快速流動性比率
Caterpillar Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||
| 應收賬款、貿易和其他 | ||||||
| 應收賬款、融資 | ||||||
| 速動資產合計 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 資料顯示2020年至2024年間，速動資產合計呈現出較為穩定的趨勢。2020年為26,132百萬美元，略微增加至2021年26,629百萬美元，但在2022年下降至24,873百萬美元，之後在2023年小幅回升至25,798百萬美元，至2024年則略微降低至25,736百萬美元。整體而言，速動資產維持在較高的水準，變動幅度不大，表明公司在流動資產管理上較為穩健。
- 流動負債
- 流動負債自2020年起逐年增加，2020年為25,717百萬美元，至2021年升至29,847百萬美元，2022年更上升至31,531百萬美元，2023年達到峰值34,728百萬美元，但在2024年有所下降，至32,272百萬美元。這一趨勢顯示公司在此期間增加了短期負債，或面臨較高的流動性需求，然而2024年的下降可能反映出公司在償還部分短期負債或調整資金結構。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率自2020年的1.02逐步下降至2022年的0.79，表示公司在此期間償付短期負債的能力有所降低，但仍維持在良好的範圍之內。2023年比率進一步下降至0.74，2024年略微回升至0.8，顯示公司償債能力有一定的調整和改善。整體來看，該比率波動較大，反映公司短期償付能力受到資產與負債變動的影響，且仍在安全範圍內。
現金流動性比率
Caterpillar Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||
| 現金資產總額 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析Caterpillar Inc.的年度財務資料，揭示了一些值得注意的趨勢與變化。
- 現金資產總額
- 從2020年的9352百萬美元逐步下降至2024年的6889百萬美元，呈現持續下降的趨勢。此趨勢可能反映出公司在過去幾年中，現金的累積或流動策略有所調整，或因資本支出和投資增加所致。即使2023年略微低於2022年，但整體仍展現出逐年減少的狀況。
- 流動負債
- 流動負債由2020年的25717百萬美元逐年上升，至2023年達到34728百萬美元，然後在2024年略降至32272百萬美元，表明公司在此期間內流動負債有顯著增加，尤其是在2021年至2023年間累積較快。2024年的稍微下降可能反映公司在資金管理或債務結構上的調整，但整體負債仍處於高水準。
- 現金流動性比率
- 從2020年的0.36逐步下滑至2022年的0.22，之後保持在較低水平，並在2024年微幅上升至0.21。此比率的下降暗示流動資產對於短期負債的覆蓋能力有所減弱。儘管數值仍高於1（未顯示數據），但趨勢表明公司在資金流動性方面的壓力逐漸增加，可能需要密切監控短期財務彈性。
總結來看，Caterpillar Inc.在過去幾年的財務狀況顯示其現金資產逐年減少，同時流動負債則持續增加，導致其流動性比率呈下降趨勢。這些變化可能反映出公司在資金運用、負債管理或營運策略上的調整與挑戰。此外，現金流動性的持續惡化提示公司需謹慎評估短期流動性管理，以避免潛在的資金缺口與財務風險。