流動性比率分析
流動性比率（摘要）
GE Aerospace、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | 1.58 | |
| 快速流動性比率 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | 1.27 | |
| 現金流動性比率 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | 0.78 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從觀察資料可發現，GE Aerospace的當前流動性比率在五個期間中呈現逐步下降的趨勢，從2020年的1.58減少至2024年的1.09，顯示公司短期償債能力有所弱化。雖然比例仍高於1，但下降幅度逐年擴大，反映出資產流動性可能逐漸減少或負債端的變動影響。
快速流動性比率亦呈現類似的下降趨勢，從2020年的1.27逐步下降至2024年的0.78，顯示公司短期內可以迅速變現的資產相對較少，接近或略低於1的比例暗示公司在即時償付短期負債方面的彈性降低，可能增加短期資金壓力。
現金流動性比率則由2020年的0.78下降至2022年的0.44，之後略微持平至2024年的0.42，呈現較為明顯的下行趨勢。該比率的持續下降反映出公司現金資產相較於短期負債的比重逐步減少，可能因現金流量減少、投資支出增加或負債結構變動等因素所致，進一步強調短期資金流動性的挑戰。
整體而言，三個流動性比率均呈下降趨勢，顯示GE Aerospace在短期資金管理方面的壓力逐漸增加。儘管整體流動性仍維持在一定水準，但趨勢暗示公司應加強資產流動性管理或調整負債策略，以維持財務的彈性與短期償債能力。分析期間內並未出現明顯的改善跡象，提示需要持續監控資金流動狀況以及相關的財務策略調整。
當前流動性比率
GE Aerospace、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 37,635) | 59,799) | 66,234) | 66,348) | 88,412) | |
| 流動負債 | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | 56,069) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | 1.58 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | 1.39 | |
| Caterpillar Inc. | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | 1.53 | |
| Eaton Corp. plc | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | 1.56 | |
| Honeywell International Inc. | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | 1.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | 1.39 | |
| RTX Corp. | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | 1.21 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 37,635 ÷ 34,392 = 1.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到GE Aerospace在流動資產與流動負債方面的變動趨勢。從2020年至2024年，流動資產呈現逐年下降的趨勢，從約88,412百萬美元下降至37,635百萬美元，顯示在五年間公司持有的流動資產有所減少。同期，流動負債也有明顯的下降，從約56,069百萬美元降至34,392百萬美元。
儘管兩者皆呈現下降，但流動資產的降低幅度較流動負債為大，導致公司短期資產總體規模縮減較多，而負債亦同步減少，或許反映公司在資產負債管理上進行調整或結構性變動。然而，值得注意的是，流動資產大幅減少可能影響未來的短期償債能力。
在流動性比率方面，從2020年到2024年，指標呈逐步下降的趨勢，從1.58降至1.09，顯示公司短期償付能力趨於緊縮。特別是在2021年之後，流動性比率有所下降，且在2022年略微降低，之後在2023年維持在較低水準，顯示公司在近期的短期資金周轉方面越來越吻合較高的風險水平。
- 趨勢摘要
- 整體而言，GE Aerospace的流動資產與流動負債均呈下降趨勢，反映出資產與負債都在收縮。然而，流動性比率下降的趨勢顯示短期償付能力逐漸受到壓力，可能需關注公司資金流動的未來風險。
- 分析結論
- 雖然流動資產減少可能與公司戰略調整或資產配置變化相關，但流動性比率的持續降低提示公司需密切監測短期資金狀況，以避免潛在的流動性風險。管理層應進一步分析資產負債結構變動原因，並制定相應措施以維持適當的短期償債能力。
快速流動性比率
GE Aerospace、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | 36,630) | |
| 投資證券 | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | 7,319) | |
| 流動應收款 | 9,327) | 15,466) | 17,976) | 15,620) | 16,691) | |
| 應收賬款融資淨額 | —) | —) | —) | —) | 1,265) | |
| GE Capital的其他應收賬款 | —) | —) | —) | —) | 3,331) | |
| 流動合同資產 | 2,982) | 1,500) | 3,088) | 4,881) | 5,764) | |
| 速動資產合計 | 26,910) | 39,639) | 45,935) | 48,568) | 71,000) | |
| 流動負債 | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | 56,069) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | 1.27 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | 0.41 | |
| Caterpillar Inc. | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | 1.02 | |
| Eaton Corp. plc | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | 0.68 | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | 1.15 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | 1.05 | |
| RTX Corp. | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | 0.78 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 26,910 ÷ 34,392 = 0.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 在觀察期間內，GE Aerospace 的速動資產由2020年的7,100億美元逐步下降至2024年的2,691億美元，顯示公司流動資產的縮減。尤其是2021年至2024年間，速動資產呈現持續下降的趨勢，可能反映出其資產結構的調整或貨幣性資產的減少。
- 流動負債
- 同期內，流動負債由2020年的5,607億美元略增至2022年的5,695億美元，隨後又下降至2024年的3,439億美元。整體趨勢顯示流動負債在2022年達到高點後逐步減少，顯示公司可能在財務管理或債務結構上進行調整，以改善短期負債比率或流動性狀況。
- 快速流動性比率
- 該比率由2020年的1.27逐年下滑，至2021年為0.93，2022年為0.81，2023年與2024年均為0.78，顯示公司在快速流動資產與流動負債的比例方面逐漸降低。這表明公司短期支付能力相較於以往有所減弱，尤其是在速動資產下降速度快於流動負債的減少情況下，可能提出資金緊張或資產配置變化的警訊。
現金流動性比率
GE Aerospace、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | 36,630) | |
| 投資證券 | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | 7,319) | |
| 現金資產總額 | 14,601) | 22,673) | 24,871) | 28,067) | 43,949) | |
| 流動負債 | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | 56,069) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | 0.78 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.29 | |
| Caterpillar Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | 0.79 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | 0.23 | |
| RTX Corp. | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | 0.25 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | 0.44 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 14,601 ÷ 34,392 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，GE Aerospace在過去五年間經歷了顯著的現金資產總額下降。具體而言，2020年末的現金資產為43,949百萬美元，至2024年末已單純累計下降至14,601百萬美元。這種持續減少反映出公司在此期間內所持有的現金資源大幅縮減，可能受到營運現金流出或投資活動的影響。此外，流動負債則顯示較為波動的趨勢，其數值由2020年的56,069百萬美元，經歷起伏後在2024年降至34,392百萬美元，反映出公司負債規模有所縮減，尤其是在2024年的較低水平，顯示經營上或資金管理上可能有改善的跡象。
值得注意的是，現金流動性比率，作為衡量短期償債能力的重要指標，則呈現出逐步下降的趨勢，從2020年的0.78降低至2024年的0.42。雖然整體比率仍在0.4以上，但下降趨勢可能表示公司在短期償付能力上逐漸變得較為緊張。此變化值得持續監控，以判斷公司是否能有效調整資金結構或改善流動性狀況。
- 現金資產總額
- 逐年下降，顯示公司持有的現金儲備在縮減，可能對應營運現金流出的增加或投資活動的擴展。
- 流動負債
- 經歷波動，但總體亦有下降，顯示負債規模縮小，但仍維持在較高水平，反映較強的短期負債壓力。
- 現金流動性比率
- 持續下降，從0.78降到0.42，代表短期償付能力趨於緊張，但仍保持在較安全的範圍內，需持續關注其變動趨勢與潛在風險。