流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Eaton Corp. plc、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.32 | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| 快速流動性比率 | 0.66 | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| 現金流動性比率 | 0.09 | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在分析期間呈現波動趨勢。從2021年的1.04上升至2023年的1.51，顯示短期償債能力有所增強。然而，2024年略微回落至1.5，且2025年進一步下降至1.32，表明短期流動性狀況可能面臨壓力。整體而言，該比率在大部分期間維持在1以上，表示短期資產足以覆蓋短期負債，但近期下降趨勢值得關注。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，但幅度更大。從2021年的0.54顯著提升至2023年的0.91，反映了公司排除存貨後，償還短期負債的能力增強。2024年略微下降至0.85，2025年則降至0.66。此比率的下降幅度大於當前流動性比率，可能暗示公司對存貨的依賴性增加，或短期負債結構發生變化。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在分析期間波動較大。從2021年的0.08上升至2023年的0.34，表明公司現金及現金等價物償還短期負債的能力顯著提升。然而，2024年回落至0.26，2025年則降至0.09，接近初始水平。此比率的劇烈波動可能反映了公司現金流量管理策略的變化，或受到特定交易的影響。2025年的低值可能表示公司現金持有量相對較低，短期流動性風險增加。
綜上所述，短期流動性比率在2021年至2023年間普遍改善，但在2024年和2025年呈現下降趨勢。現金流動性比率的波動性較大，且2025年的數值較低，可能需要進一步關注公司的現金流量管理和短期負債結構。
當前流動性比率
Eaton Corp. plc、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 12,355) | 11,801) | 11,675) | 8,746) | 7,511) | |
| 流動負債 | 9,370) | 7,857) | 7,747) | 6,360) | 7,212) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.32 | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | 1.44 | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| GE Aerospace | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Honeywell International Inc. | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| RTX Corp. | 1.03 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.17 | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.13 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 12,355 ÷ 9,370 = 1.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料顯示，流動資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的7511百萬美元增長至2025年的12355百萬美元，增長幅度顯著。雖然增長速度在不同年份有所波動，但整體而言，流動資產規模持續擴大。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢相對複雜。2021年至2022年期間，流動負債大幅下降，從7212百萬美元降至6360百萬美元。然而，2022年至2025年期間，流動負債呈現上升趨勢，從6360百萬美元增長至9370百萬美元。整體而言，流動負債在觀察期內經歷了先降後升的變化。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率的變化與流動資產和流動負債的變化密切相關。2021年的比率為1.04，表明短期償債能力相對較弱。2022年和2023年，該比率顯著提升，分別達到1.38和1.51，顯示短期償債能力得到改善。2024年略有下降至1.5，但仍維持在較健康的水平。2025年則進一步下降至1.32，雖然仍高於2021年的水平，但顯示短期償債能力有所減弱。整體而言，當前流動性比率呈現先升後降的趨勢，且在觀察期內波動較大。
總結而言，觀察期間的財務資料顯示，流動資產持續增長，而流動負債則經歷了先降後升的變化。當前流動性比率也呈現波動，儘管在大部分時間內維持在可接受的水平，但2025年的下降值得關注。
快速流動性比率
Eaton Corp. plc、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金 | 622) | 555) | 488) | 294) | 297) | |
| 短期投資 | 181) | 1,525) | 2,121) | 261) | 271) | |
| 應收賬款，淨額 | 5,387) | 4,619) | 4,475) | 4,076) | 3,297) | |
| 速動資產合計 | 6,190) | 6,699) | 7,084) | 4,631) | 3,865) | |
| 流動負債 | 9,370) | 7,857) | 7,747) | 6,360) | 7,212) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.66 | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.86 | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| GE Aerospace | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| RTX Corp. | 0.67 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.63 | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.67 | 0.68 | 0.65 | 0.71 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 6,190 ÷ 9,370 = 0.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在分析期間，速動資產合計呈現波動趨勢。從2021年到2023年，速動資產合計顯著增長，由3865百萬美元增加至7084百萬美元。然而，2024年和2025年則分別下降至6699百萬美元和6190百萬美元。整體而言，雖然有增長趨勢，但近期出現回落。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間持續增加。從2021年的7212百萬美元增長至2025年的9370百萬美元。增長幅度並非線性，2022年和2023年的增長幅度較大，而2024年增長幅度則相對較小。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率反映了償還短期債務的能力。該比率在2021年為0.54，在2022年和2023年顯著改善，分別達到0.73和0.91。2024年略有下降至0.85，而2025年則進一步下降至0.66。整體而言，比率呈現先增後降的趨勢，儘管近期有所下降，但仍維持在相對穩定的水平。
綜合來看，速動資產的增長速度未能完全跟上流動負債的增長速度，導致快速流動性比率在近期呈現下降趨勢。雖然比率仍維持在可接受的範圍內，但需要持續關注流動性狀況，並評估其對未來財務穩定的影響。
現金流動性比率
Eaton Corp. plc、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金 | 622) | 555) | 488) | 294) | 297) | |
| 短期投資 | 181) | 1,525) | 2,121) | 261) | 271) | |
| 現金資產總額 | 803) | 2,080) | 2,609) | 555) | 568) | |
| 流動負債 | 9,370) | 7,857) | 7,747) | 6,360) | 7,212) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.09 | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | 0.27 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| GE Aerospace | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.13 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.26 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.32 | 0.39 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 803 ÷ 9,370 = 0.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的5.68億美元增長至2023年的20.8億美元。然而，在2024年略有下降至8.03億美元，並在2025年進一步下降至0.803億美元。整體而言，現金資產總額經歷了先增長後大幅下降的變化。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間內持續增加。從2021年的72.12億美元增長至2025年的93.7億美元。增長趨勢相對穩定，但幅度在不同年份略有差異。整體而言，流動負債呈現持續上升的趨勢。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化與現金資產總額的變化呈現一定程度的相關性。在2021年和2022年，該比率維持在較低水平，分別為0.08和0.09。2023年該比率大幅提升至0.34，隨後在2024年下降至0.26，並在2025年降至0.09。這表明短期償債能力在現金資產總額增加期間有所改善，但在現金資產總額下降期間則有所惡化。整體而言，現金流動性比率的波動較大，且在2025年回落至較低水平。
綜上所述，資料顯示現金資產總額的變化對現金流動性比率產生顯著影響。雖然流動負債持續增加，但現金資產總額的增長在一定程度上緩解了短期償債壓力，然而，現金資產總額的快速下降則導致現金流動性比率再次下降。