流動性比率分析
流動性比率（摘要）
RTX Corp.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.03 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| 快速流動性比率 | 0.67 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| 現金流動性比率 | 0.13 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現先下降後小幅回升的趨勢。從2021年的1.19下降至2024年的0.99，顯示短期償債能力逐漸減弱。然而，在2025年，該比率略微回升至1.03，可能表示公司在短期流動資金管理方面有所改善，但整體仍處於相對較低的水平。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的下降趨勢在整個觀察期間持續明顯。從2021年的0.81逐步下降至2024年的0.6，表明公司排除存貨等較不易變現的資產後，償還短期負債的能力持續下降。2025年略有回升至0.67，但仍低於初始水平，顯示公司對現金及應收帳款的依賴程度較高。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年至2024年期間持續下降，從0.22降至0.11，反映公司立即償還短期負債的能力顯著減弱。2025年略有回升至0.13，但仍處於較低水平，意味著公司現金及現金等價物的規模可能不足以充分覆蓋其短期負債。
綜上所述，觀察期間，各項流動性比率均呈現下降趨勢，顯示公司短期償債能力逐漸減弱。雖然2025年各項比率均有小幅回升，但整體水平仍值得關注。公司應密切監控其現金流狀況，並採取適當措施以改善其流動性狀況。
當前流動性比率
RTX Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 60,332) | 51,133) | 48,417) | 42,443) | 42,050) | |
| 流動負債 | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.03 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | 1.44 | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | 1.32 | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| GE Aerospace | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Honeywell International Inc. | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.17 | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.13 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 60,332 ÷ 58,784 = 1.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在分析期間，流動資產呈現持續增長趨勢。從2021年的42050百萬美元增長至2025年的60332百萬美元，顯示公司在短期資產的積累方面表現良好。增長幅度在2024年和2025年顯著加快，可能與業務擴張或營運資金管理策略的調整有關。
- 流動負債
- 流動負債也呈現增長趨勢，但增長速度略快於流動資產。從2021年的35449百萬美元增長至2025年的58784百萬美元。這表明公司在短期債務方面的負擔有所增加，需要密切關注其償債能力。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率的變化反映了流動資產和流動負債增長速度的差異。該比率從2021年的1.19下降至2024年的0.99，表明公司的短期償債能力有所下降。然而，在2025年，該比率略有回升至1.03，可能受益於流動資產的較快增長。整體而言，比率的波動幅度較大，需要持續監控，以確保公司維持穩健的財務狀況。比率低於1在某些情況下可能表示公司存在短期流動性風險。
總體而言，資料顯示公司在擴大資產規模的同時，短期負債也隨之增加。雖然流動資產持續增長，但流動負債的增長速度更快，導致當前流動性比率呈現下降趨勢，並在2024年降至1以下。2025年的回升值得關注，但仍需持續觀察其穩定性。
快速流動性比率
RTX Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| 應收賬款，淨額 | 14,701) | 10,976) | 10,838) | 9,108) | 9,661) | |
| 合同資產凈額 | 17,092) | 14,570) | 12,139) | 11,534) | 11,361) | |
| 速動資產合計 | 39,228) | 31,124) | 29,564) | 26,862) | 28,854) | |
| 流動負債 | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.67 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.86 | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | 0.66 | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.63 | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.67 | 0.68 | 0.65 | 0.71 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 39,228 ÷ 58,784 = 0.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在分析期間，速動資產合計呈現波動趨勢。從2021年的288.54億美元，下降至2022年的268.62億美元，隨後在2023年回升至295.64億美元。此趨勢持續至2024年，達到311.24億美元，並在2025年顯著增長至392.28億美元。整體而言，速動資產合計呈現上升趨勢，但中間經歷了短期的下降。
- 流動負債
- 流動負債在整個分析期間持續增加。從2021年的354.49億美元，增長至2022年的391.14億美元，2023年進一步增長至467.61億美元。此增長趨勢在2024年加速，達到514.99億美元，並在2025年達到587.84億美元。流動負債的持續增長表明公司可能增加了短期借款或應付帳款。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在分析期間呈現下降趨勢，然後略有回升。從2021年的0.81，下降至2022年的0.69，2023年進一步下降至0.63，並在2024年降至0.60。然而，在2025年，該比率略有回升至0.67。快速流動性比率的下降表明公司償還短期負債的能力有所減弱，但2025年的回升可能表示情況有所改善。需要注意的是，該比率在整個期間都低於1，這可能需要進一步的分析以評估其潛在影響。
總體而言，儘管速動資產合計在後期有所增長，但流動負債的增長速度更快，導致快速流動性比率的下降。2025年的數據顯示，快速流動性比率出現了改善，但仍需持續關注其變化趨勢。
現金流動性比率
RTX Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| 現金資產總額 | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| 流動負債 | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.13 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | 0.27 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| GE Aerospace | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.26 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.32 | 0.39 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 7,435 ÷ 58,784 = 0.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 現金資產總額
- 在分析期間內，現金資產總額呈現波動趨勢。從2021年的7832百萬美元下降至2022年的6220百萬美元，隨後在2023年回升至6587百萬美元。2024年再次下降至5578百萬美元，並在2025年顯著增長至7435百萬美元。整體而言，現金資產總額的變化幅度較大，可能反映了公司在不同時期對現金流動性的管理策略。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間內持續增加。從2021年的35449百萬美元增長至2022年的39114百萬美元，2023年進一步增長至46761百萬美元。2024年和2025年分別達到51499百萬美元和58784百萬美元。流動負債的持續增長可能與公司業務擴張、融資活動或營運資金需求有關。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在分析期間內呈現下降趨勢，並在2024年達到最低點。從2021年的0.22下降至2022年的0.16，2023年進一步下降至0.14，並在2024年降至0.11。2025年略有回升至0.13。現金流動性比率的下降表明公司償還短期負債的能力有所減弱。然而，2025年的小幅回升可能表示公司正在採取措施改善其短期流動性狀況。
綜上所述，資料顯示公司在現金資產管理和流動負債方面存在一定的變化。流動負債的持續增長以及現金流動性比率的下降值得關注，可能需要進一步分析以評估公司財務風險。