流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| 快速流動性比率 | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| 現金流動性比率 | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率呈現逐年下降趨勢。從2021年的1.42，下降至2025年的1.09。這表示償還短期債務的能力逐漸減弱，雖然仍高於1，但下降幅度值得關注。此趨勢可能源於流動資產增長速度慢於流動負債，或流動負債增長速度快於流動資產。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化與當前流動性比率相似，同樣呈現逐年下降趨勢。從2021年的1.15，下降至2025年的0.9。此比率剔除了存貨等較不易變現的流動資產，更能反映企業立即償還短期債務的能力。持續下降表明企業的短期償債壓力增加，且對存貨的依賴性降低。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年至2023年期間顯著下降，從2021年的0.26降至2023年的0.09。然而，在2024年和2025年，該比率略有回升，分別為0.13和0.18。儘管如此，整體水平仍然較低，表明企業的現金及現金等價物不足以覆蓋其短期負債。2024和2025年的回升可能反映了現金流管理策略的調整或外部資金的注入。
總體而言，這些比率的趨勢表明短期流動性狀況正在惡化。雖然現金流動性比率在最近兩年有所改善，但仍處於相對較低的水平。持續關注這些比率的變化，並分析其背後的原因，對於評估企業的財務風險至關重要。
當前流動性比率
Lockheed Martin Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 25,362) | 21,849) | 20,521) | 20,991) | 19,815) | |
| 流動負債 | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| GE Aerospace | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| RTX Corp. | — | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 25,362 ÷ 23,335 = 1.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。2022年相較於2021年顯著增加，但2023年則略有下降。2024年再次回升，並在2025年達到最高點。整體而言，流動資產規模呈現擴大趨勢，但增長幅度並非線性。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間持續增加。從2021年到2025年，流動負債的數值逐年上升，且增長幅度相對穩定。這表明在觀察期內，短期債務負擔逐漸增加。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率呈現持續下降的趨勢。從2021年的1.42逐步下降至2025年的1.09。這意味著償還短期債務的能力逐漸減弱。雖然比率仍大於1，表示短期償債能力尚可，但下降趨勢值得關注。比率的下降幅度與流動負債的增長速度相較於流動資產的增長速度更快有關。
綜上所述，資料顯示流動資產規模擴大，但流動負債增長更快，導致當前流動性比率持續下降。這可能暗示著公司在短期資金運用方面面臨一定的壓力，需要密切關注流動性風險。
快速流動性比率
Lockheed Martin Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| 應收賬款淨額 | 3,901) | 2,351) | 2,132) | 2,505) | 1,963) | |
| 合同資產 | 13,001) | 12,957) | 13,183) | 12,318) | 10,579) | |
| 速動資產合計 | 21,023) | 17,791) | 16,757) | 17,370) | 16,146) | |
| 流動負債 | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| RTX Corp. | — | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 21,023 ÷ 23,335 = 0.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在分析期間，速動資產合計呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，速動資產合計從16146百萬美元增長至17370百萬美元。2022年至2023年則出現小幅下降，降至16757百萬美元。2023年至2024年，速動資產合計再次增長至17791百萬美元，並在2024年至2025年顯著增長至21023百萬美元。整體而言，速動資產合計呈現先增後減再增的趨勢，且2025年的數值為分析期間的最高值。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間持續增長。從2021年的13997百萬美元增長至2022年的15887百萬美元，2023年進一步增長至16937百萬美元。2024年和2025年，流動負債的增長速度加快，分別達到19420百萬美元和23335百萬美元。流動負債的持續增長表明短期債務壓力可能正在增加。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在分析期間呈現下降趨勢。2021年的快速流動性比率為1.15，2022年下降至1.09。2023年和2024年，快速流動性比率持續下降，分別為0.99和0.92。2025年，快速流動性比率進一步下降至0.9。快速流動性比率的持續下降表明短期償債能力正在減弱，可能需要關注流動性風險。
- 整體趨勢
- 儘管速動資產合計在後期有所增長，但流動負債的增長速度更快，導致快速流動性比率持續下降。這表明公司在短期內償還債務的能力正在減弱。速動資產合計的波動性也值得關注，可能反映了資產管理策略的變化或外部經濟因素的影響。需要進一步分析以確定這些趨勢的根本原因和潛在影響。
現金流動性比率
Lockheed Martin Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| 現金資產總額 | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| 流動負債 | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| GE Aerospace | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| RTX Corp. | — | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 4,121 ÷ 23,335 = 0.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 在觀察期間內，現金資產總額呈現波動趨勢。2021年為最高點，隨後在2022年和2023年顯著下降，2024年略有回升，並在2025年達到峰值。整體而言，現金資產的變化幅度較大，可能反映了公司在不同時期對現金流的策略性管理。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間內持續增加。從2021年的13997百萬美元增長至2025年的23335百萬美元，顯示公司在短期債務方面的承擔逐步增加。這種增長趨勢可能與業務擴張、營運資金需求或融資策略有關。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率呈現下降後回升的趨勢。2021年的0.26為最高點，隨後在2022年和2023年持續下降，至0.09的低點。2024年和2025年則分別回升至0.13和0.18。此比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化密切相關，反映了公司償還短期債務的能力。比率的下降可能表明短期流動性風險增加，而後續的回升則顯示公司在改善流動性方面的努力。
綜上所述，資料顯示公司在現金管理和短期債務方面存在顯著的變化。現金資產的波動以及流動負債的持續增加，對現金流動性比率產生了直接影響。需要進一步分析這些變化的原因，以及其對公司整體財務狀況的影響。