資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
Pfizer Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 歸屬於輝瑞公司的凈利潤1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 3.76% | = | 100 | × | 8,031) | ÷ | 213,396) |
| 2023年12月31日 | 0.94% | = | 100 | × | 2,119) | ÷ | 226,501) |
| 2022年12月31日 | 15.91% | = | 100 | × | 31,372) | ÷ | 197,205) |
| 2021年12月31日 | 12.11% | = | 100 | × | 21,979) | ÷ | 181,476) |
| 2020年12月31日 | 6.23% | = | 100 | × | 9,616) | ÷ | 154,229) |
| 2019年12月31日 | 9.72% | = | 100 | × | 16,273) | ÷ | 167,489) |
| 2018年12月31日 | 7.00% | = | 100 | × | 11,153) | ÷ | 159,422) |
| 2017年12月31日 | 12.40% | = | 100 | × | 21,308) | ÷ | 171,797) |
| 2016年12月31日 | 4.20% | = | 100 | × | 7,215) | ÷ | 171,615) |
| 2015年12月31日 | 4.16% | = | 100 | × | 6,960) | ÷ | 167,460) |
| 2014年12月31日 | 5.40% | = | 100 | × | 9,135) | ÷ | 169,274) |
| 2013年12月31日 | 12.78% | = | 100 | × | 22,003) | ÷ | 172,101) |
| 2012年12月31日 | 7.84% | = | 100 | × | 14,570) | ÷ | 185,798) |
| 2011年12月31日 | 5.32% | = | 100 | × | 10,009) | ÷ | 188,002) |
| 2010年12月31日 | 4.23% | = | 100 | × | 8,257) | ÷ | 195,014) |
| 2009年12月31日 | 4.05% | = | 100 | × | 8,635) | ÷ | 212,949) |
| 2008年12月31日 | 7.29% | = | 100 | × | 8,104) | ÷ | 111,148) |
| 2007年12月31日 | 7.07% | = | 100 | × | 8,144) | ÷ | 115,268) |
| 2006年12月31日 | 16.84% | = | 100 | × | 19,337) | ÷ | 114,837) |
| 2005年12月31日 | 6.88% | = | 100 | × | 8,085) | ÷ | 117,565) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 綜觀分析摘要
- 在觀察期間，總資產水準顯著提升，從約 117,565 百萬美元提升至 213,396 百萬美元，資本規模成長近 80% 至 90% 的區間。淨利潤則展現高度波動，歷經多次明顯的高點與一次極端的下滑，特別在 2022 年達到峰值 31,372 百萬美元，之後於 2023 年急跌至 2,119 百萬美元，2024 年回升至 8,031 百萬美元。ROA 在整體期間呈現顯著波動，2006 年達到最高水平（16.84%），之後在若干年回落再度攀升，於 2022 年再度強勁上升（約 15.91%），但 2023 年急降至不足 1%，於 2024 年回升至 3.76%。
- 資產規模與穩定性
- 總資產自 2005 年的 117,565 百萬美元，經歷中段的波動後在 2009 年出現顯著的上升，之後在 2010–2014 年間波動走高與回落，並於 2018–2021 年間呈現相對穩定的高位區間（約 159,422–181,476 百萬美元）。2022 年及 2023 年再度攀升，於 2023 年達到最高 226,501 百萬美元，之後在 2024 年小幅回落至 213,396 百萬美元。整體顯示資產規模在整體期間持續擴張，但伴隨年度間的波動與周期性回落。
- 淨利潤波動與驅動
- 淨利潤呈現多次顯著的局部高點與一次極端下滑。2005–2006 年間由 8,085 百萬美元急增至 19,337 百萬美元，顯示突發的盈利動力與結構性改善。之後在 2007–2010 年間波動於 8,000–9,000 百萬美元之間，顯示穩健但較低的盈利水平。2012–2013 年間出現明顯提升，分別為 14,570 與 22,003 百萬美元。2014–2016 年間回落至 6,960–9,000 百萬美元區間，顯示盈利能力回穩但未達前期高點。2017 年再度大幅攀升至 21,308 百萬美元，2018–2019 年間回落至 11,153–16,273 百萬美元區間。2020 年受衝擊，淨利潤降至 9,616 百萬美元，2021 年回升至 21,979 百萬美元，2022 年再次攀至高點 31,372 百萬美元，然 2023 年暴跌至 2,119 百萬美元，2024 年回升至 8,031 百萬美元。此序列顯示盈利能力高度敏感於年度結構性變化與非經常性因素，且在 2022–2023 年間出現極端變動，需特別留意一次性項目或特定年度事件的影響。
- ROA 的趨勢與詮釋
- ROA 在整體期間呈現顯著波動，反映淨利潤相對於資產基礎的變動幅度。2006 年達到最高水平 16.84%，顯示該年度盈利效率相對較高。之後在 2012–2013 年間，ROA 穩步上升至 12.78%，但於 2014–2016 年回落至 5–4%，顯示盈利效率的波動性。2017–2018 年再度提升，分別為 12.4% 與 7.0%，2019–2022 年間於 6–16% 區間波動，2022 年再度上升至 15.91%，顯示在資產基礎增長下，盈利效率再度改善。然而 2023 年出現顯著滑落，降至 0.94%，反映當年淨利潤的極端低點相對於資產規模的壓力；2024 年回升至 3.76%，顯示盈利效率有所回穩但尚未回到 2010s 的高點區間。整體而言，ROA 的長期走勢呈現多次的高低起伏，與淨利潤波動高度相關，同時也受資產規模變動的影響。
- 結論性洞見與後續觀察重點
- 資料顯示在資產規模擴張的同時，淨利潤的穩定性較低且具高度波動性，特別是在 2022 年觀察到盈利能力的顯著提升，而 2023 年出現極端回落，導致 ROA 在同一年降至接近 1%。這樣的分歧指出需要檢視年度報告中的非經常性項目、重組成本、專案性收益/損失，以及可能的商業環境變動對盈利的影響。若以長期觀點評估，雖然資產基礎持續擴張，但盈利效率與淨利潤的穩定性仍待提升，以避免在單一年份的波動對 ROA 造成過度影響。建議在後續分析中納入利息、稅項、以及一次性項目對淨利潤的貢獻度與變動來源，以幫助判斷 ROA 當前波動的持久性與可持續性。
與競爭對手的比較
Pfizer Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Pfizer Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 3.76% | 3.17% | 4.45% | -9.66% | 5.03% | 13.45% | 0.81% | 7.81% | 14.62% | 11.69% | 6.51% | -2.38% |
| 2023年12月31日 | 0.94% | 3.61% | 6.91% | 8.43% | 5.64% | 8.19% | 9.12% | 20.98% | 0.34% | 11.95% | 6.07% | 15.92% |
| 2022年12月31日 | 15.91% | 8.53% | 10.06% | 6.53% | 8.55% | 12.62% | 7.27% | 9.57% | 13.30% | 14.85% | 7.15% | 18.30% |
| 2021年12月31日 | 12.11% | 7.88% | 9.63% | 6.40% | 7.73% | 11.44% | 9.16% | 11.47% | 12.35% | 31.75% | 8.12% | 17.44% |
| 2020年12月31日 | 6.23% | 3.07% | 11.54% | -7.61% | 4.79% | 13.28% | 0.18% | 8.41% | 7.72% | 20.47% | 9.23% | 23.07% |
| 2019年12月31日 | 9.72% | 8.84% | 13.13% | 2.65% | 4.85% | 21.17% | 8.74% | 9.59% | 11.66% | 14.29% | 6.33% | 14.15% |
| 2018年12月31日 | 7.00% | 9.58% | 12.64% | 14.06% | 5.54% | 7.36% | 8.57% | 10.00% | 7.53% | 20.83% | 5.22% | 33.57% |
| 2017年12月31日 | 12.40% | 7.50% | 2.48% | 3.00% | 5.34% | -0.45% | 6.58% | 0.83% | 2.72% | 13.67% | 3.93% | 7.43% |
| 2016年12月31日 | 4.20% | 9.01% | 9.95% | 13.22% | 5.64% | 7.05% | 23.70% | 11.71% | 4.11% | 12.84% | 4.40% | -3.87% |
| 2015年12月31日 | 4.16% | 9.70% | 9.69% | 4.93% | 6.96% | 6.77% | 34.93% | 11.55% | 4.36% | 11.34% | 4.83% | -22.26% |
| 2014年12月31日 | 5.40% | 6.44% | 7.47% | 5.94% | 7.02% | 6.43% | 34.91% | 12.45% | 12.12% | 8.99% | 4.42% | -31.63% |
| 2013年12月31日 | 12.78% | 14.14% | 7.68% | 6.64% | 7.77% | 13.29% | 13.67% | 10.42% | 4.17% | 14.38% | 4.00% | -19.19% |
| 2012年12月31日 | 7.84% | 19.53% | 8.00% | 5.46% | 7.26% | 11.89% | 12.20% | 8.94% | 5.81% | 36.06% | 4.29% | -3.88% |
| 2011年12月31日 | 5.32% | — | 7.54% | 11.25% | 7.25% | 12.92% | 16.20% | 8.51% | 5.97% | -16.75% | 4.96% | 1.34% |
| 2010年12月31日 | 4.23% | — | 10.64% | 9.98% | 8.07% | 16.35% | 25.03% | 12.96% | 0.81% | -9.59% | 4.85% | -43.74% |
| 2009年12月31日 | 4.05% | — | 11.62% | 34.22% | 5.88% | 15.76% | 27.18% | 12.95% | 11.51% | -9.15% | 3.93% | -32.84% |
| 2008年12月31日 | 7.29% | — | 11.51% | 17.76% | 7.53% | -7.09% | 28.65% | 15.25% | 16.54% | -12.34% | 4.71% | -46.90% |
| 2007年12月31日 | 7.07% | — | 9.14% | 8.27% | 7.84% | 11.02% | 27.68% | 13.06% | 6.77% | -11.28% | 3.59% | -65.05% |
| 2006年12月31日 | 16.84% | — | 8.73% | 6.20% | 8.72% | 12.13% | -29.12% | 15.67% | 9.95% | -17.49% | 0.79% | -22.45% |
| 2005年12月31日 | 6.88% | — | 12.54% | 10.66% | 9.80% | 8.05% | 21.62% | 17.94% | 10.33% | -22.54% | 5.25% | -37.05% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 製藥、生物技術和生命科學
Pfizer Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 製藥、生物技術和生命科學
| Pfizer Inc. | 製藥、生物技術和生命科學 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 3.76% | 5.30% |
| 2023年12月31日 | 0.94% | 7.25% |
| 2022年12月31日 | 15.91% | 10.67% |
| 2021年12月31日 | 12.11% | 10.42% |
| 2020年12月31日 | 6.23% | 5.45% |
| 2019年12月31日 | 9.72% | 9.02% |
| 2018年12月31日 | 7.00% | 8.97% |
| 2017年12月31日 | 12.40% | 5.28% |
| 2016年12月31日 | 4.20% | 8.61% |
| 2015年12月31日 | 4.16% | 8.93% |
| 2014年12月31日 | 5.40% | 9.45% |
| 2013年12月31日 | 12.78% | 9.46% |
| 2012年12月31日 | 7.84% | 8.30% |
| 2011年12月31日 | 5.32% | 7.30% |
| 2010年12月31日 | 4.23% | 7.07% |
| 2009年12月31日 | 4.05% | 10.02% |
| 2008年12月31日 | 7.29% | 10.37% |
| 2007年12月31日 | 7.07% | 8.86% |
| 2006年12月31日 | 16.84% | 11.91% |
| 2005年12月31日 | 6.88% | 10.42% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 保健
Pfizer Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Pfizer Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 3.76% | 5.73% |
| 2023年12月31日 | 0.94% | 7.19% |
| 2022年12月31日 | 15.91% | 9.66% |
| 2021年12月31日 | 12.11% | 9.46% |
| 2020年12月31日 | 6.23% | 5.81% |
| 2019年12月31日 | 9.72% | 8.32% |
| 2018年12月31日 | 7.00% | 7.90% |
| 2017年12月31日 | 12.40% | 5.19% |
| 2016年12月31日 | 4.20% | 7.31% |
| 2015年12月31日 | 4.16% | 7.71% |
| 2014年12月31日 | 5.40% | 8.59% |
| 2013年12月31日 | 12.78% | 8.76% |
| 2012年12月31日 | 7.84% | 8.09% |
| 2011年12月31日 | 5.32% | 7.36% |
| 2010年12月31日 | 4.23% | 7.24% |
| 2009年12月31日 | 4.05% | 9.73% |
| 2008年12月31日 | 7.29% | 9.50% |
| 2007年12月31日 | 7.07% | 8.88% |
| 2006年12月31日 | 16.84% | 10.52% |
| 2005年12月31日 | 6.88% | 9.67% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).