價格賬麵價值比 （P/BV）
自 2019 年以來
計算
Datadog Inc.、 P/BV、長期趨勢計算
| P/BV | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股賬麵價值1 (BVPS) | BVPS1 | = | 股東權益1 (以千計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 15.94 | = | 126.24 | ÷ | 7.92 | 7.92 | = | 2,714,363 | ÷ | 342,764,016 | |
| 2024年2月23日 | 21.22 | = | 129.51 | ÷ | 6.10 | 6.10 | = | 2,025,354 | ÷ | 331,874,107 | |
| 2023年2月24日 | 17.39 | = | 76.67 | ÷ | 4.41 | 4.41 | = | 1,410,505 | ÷ | 319,892,991 | |
| 2022年2月25日 | 48.66 | = | 161.41 | ÷ | 3.32 | 3.32 | = | 1,041,203 | ÷ | 313,909,699 | |
| 2021年3月1日 | 31.25 | = | 97.61 | ÷ | 3.12 | 3.12 | = | 957,432 | ÷ | 306,491,775 | |
| 2020年2月25日 | 16.83 | = | 44.31 | ÷ | 2.63 | 2.63 | = | 782,341 | ÷ | 297,073,234 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 Datadog Inc. 年報提交日期的收市價
以下為對該年度財務資料序列所呈現之模式與洞見的分析，聚焦於股價、每股賬麵價值（BVPS）以及市價對賬面值之比率（P/BV）的變化及相互關聯。
- 時間序列概覽
- 股價在各期呈現高度波動，從 2020 年的 44.31 美元一路攀升至 2022 年的 161.41 美元，之後在 2023 年急挫至 76.67 美元，2024 年回升至 129.51 美元，2025 年略降至 126.24 美元。BVPS 表現為穩健且連續增長，從 2.63 美元提高至 7.92 美元，呈現穩步放大之趨勢。P/BV 指標在 2020-2022 年間快速攀升，於 2022 年達到 48.66，之後在 2023 年大幅回落至 17.39，之後分別在 2024 與 2025 年回升至 21.22 再降至 15.94。
- 股價變化與 BVPS 的關聯性
- 股價與 BVPS 在 2020-2022 年間分別走高，顯示市場對該期間成長前景的強烈定價與資本價值的提升。BVPS 持續上升，顯示每股帳面價值的累積能力；然而在 2023 年股價大幅下跌時，BVPS 仍持續增長，造成股價與帳面價值的關聯性短期出現背離，進而影響 P/BV 的變化區間。2024-2025 年股價回升但未回到 2022 年高點，BVPS 繼續增長，導致 P/BV 水平較 2022 年有所回落。
- P/BV 的變動結構與解讀
- P/BV 在 2020-2022 年間顯著上升，分別為 16.83、31.25、48.66，呈現市場對單位 BVPS 的高成長貼現與估值溢價的擴張。2023 年因股價急挫，P/BV 縮至 17.39，顯示市場重新評估增長預期與估值風險的再定價；2024-2025 年雖股價回升、BVPS 繼續增長，但 P/BV 於 21.22 再降至 15.94，顯示價格成長未能對應同等幅度的帳面價值增長，或市場對未來成長速率的預期再度調整。整體觀察顯示，市場對該系列的估值敏感度在 2022 年後出現顯著變動，且在 2023 年以後呈現較為波動且相對較低的估值水準。
- 洞見與限制
- 資料揭示穩健的長期價值基礎主要來自 BVPS 的持續增長，這為股東權益的價值提供正向支撐；但股價的高度波動與 P/BV 的顯著波動，顯示市場對於短期增長速度與風險的評價存在較大不確定性。在 2022 年的高位估值之後，市場經歷了對增長前景的再評估，導致 2023-2025 年間 P/BV 普遍回落並呈現波動。以長期觀察而言，BVPS 的穩健增長是價值基礎的核心，但在投資決策中需要搭配其他績效指標如營收增長、利潤率與現金流等，以避免單一依賴股價波動對估值的扭曲。
與競爭對手的比較
Datadog Inc.、 P/BV、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Datadog Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 15.94 | 7.98 | 12.61 | 15.15 | 34.61 | — | 8.75 | 9.47 | 11.71 | 45.25 | 58.42 | 21.15 | 4.94 | 21.71 | 8.48 | 8.63 |
| 2024年2月23日 | 21.22 | 7.44 | 16.31 | 24.05 | 19.61 | — | 7.49 | 8.92 | 11.92 | 308.71 | 14.90 | 42.84 | 3.13 | 20.60 | 14.02 | 8.58 |
| 2023年2月24日 | 17.39 | 7.13 | 11.22 | 18.46 | 42.67 | — | 5.34 | 7.20 | 12.38 | — | 6.94 | 252.00 | 3.37 | 18.36 | 9.24 | 12.68 |
| 2022年2月25日 | 48.66 | 11.06 | 15.94 | 13.68 | 48.91 | — | 5.90 | 15.71 | 15.16 | 41.57 | 10.48 | 71.88 | 4.73 | 30.36 | 10.50 | 18.38 |
| 2021年3月1日 | 31.25 | 8.51 | 16.53 | 14.90 | 14.78 | 40.58 | 5.24 | 17.71 | 13.11 | 14.01 | 28.60 | 20.61 | 4.48 | 40.91 | 7.57 | 15.54 |
| 2020年2月25日 | 16.83 | 8.15 | 16.03 | 9.51 | — | 33.14 | 6.04 | 20.00 | 10.30 | 8.59 | — | 12.91 | 7.66 | 31.48 | 5.16 | 21.26 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
與工業部門的比較： 軟體與服務
Datadog Inc.、 P/BV、長期趨勢，與工業部門相比： 軟體與服務
| Datadog Inc. | 軟體與服務 | |
|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 15.94 | 12.01 |
| 2024年2月23日 | 21.22 | 11.49 |
| 2023年2月24日 | 17.39 | 10.76 |
| 2022年2月25日 | 48.66 | 13.72 |
| 2021年3月1日 | 31.25 | 11.72 |
| 2020年2月25日 | 16.83 | 10.09 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
與行業的比較： 資訊技術
Datadog Inc.、 P/BV、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Datadog Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 15.94 | 13.25 |
| 2024年2月23日 | 21.22 | 11.52 |
| 2023年2月24日 | 17.39 | 10.50 |
| 2022年2月25日 | 48.66 | 12.59 |
| 2021年3月1日 | 31.25 | 11.14 |
| 2020年2月25日 | 16.83 | 8.53 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).