價格與 FCFE 比（P/FCFE）

Datadog Inc., FCFE計算

以千美元計

已結束 12 個月	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
淨收入（虧損）	107,741)	183,746)	48,568)	(50,160)	(20,745)
淨非現金費用	888,902)	673,514)	566,760)	462,174)	243,912)
經營資產和負債的變化	53,492)	13,343)	44,626)	6,393)	63,378)
經營活動產生的現金凈額	1,050,135)	870,603)	659,954)	418,407)	286,545)
購買財產和設備	(49,578)	(34,719)	(27,586)	(35,261)	(9,956)
資本化軟體開發成本	(85,840)	(60,781)	(34,820)	(29,628)	(26,069)
發行可轉換優先票據的收益，扣除發行成本	(190)	978,881)	—)	—)	—)
與可轉換優先票據相關的封頂贖回期權的結算所得款項	—)	54,725)	—)	—)	—)
購買與可轉換優先票據相關的封頂看漲期權	—)	(100,900)	—)	—)	—)
償還可轉換優先票據	(635,547)	(196,753)	—)	(3)	—)
自由現金流轉比權益（FCFE）	278,980)	1,511,056)	597,548)	353,515)	250,520)

以下是對所提供財務資料的分析報告。

經營活動產生的現金凈額: 從資料中可觀察到，經營活動產生的現金凈額呈現顯著的增長趨勢。從2021年的286,545千美元，增長至2025年的1,050,135千美元。這表明該實體在利用其核心業務產生現金方面表現良好，且現金產生能力逐年提升。增長速度在各期間略有不同，但整體趨勢是正向且穩定的。
自由現金流轉比權益（FCFE）: 自由現金流轉比權益（FCFE）也呈現出類似的增長趨勢。從2021年的250,520千美元，增長至2025年的2,789,800千美元。FCFE的增長幅度甚至超過了經營活動產生的現金凈額，這可能意味著該實體在資本支出和運營成本管理方面有所優化，使其能夠產生更多的可供股東分配的現金。2024年FCFE的增長尤為顯著，可能受到特定事件或策略調整的影響。
整體觀察: 整體而言，資料顯示該實體在現金流方面表現強勁，且現金產生能力持續提升。經營活動產生的現金凈額和FCFE的同步增長，表明其業務模式具有良好的盈利能力和現金流轉效率。這種增長趨勢可能為未來的投資、股東回報和財務靈活性提供支持。然而，需要注意的是，僅憑藉這些數據無法判斷增長的具體驅動因素，以及潛在的風險和挑戰。更全面的分析需要結合其他財務數據和行業背景資訊。

Datadog Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

已發行普通股數量	355,960,189
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）	278,980)
每股FCFE	0.78
現價（P）	200.16
估值比率
P/FCFE	255.39
基準
P/FCFE競爭對手¹
Accenture PLC	7.39
Adobe Inc.	9.88
AppLovin Corp.	40.14
Cadence Design Systems Inc.	63.04
CrowdStrike Holdings Inc.	107.81
International Business Machines Corp.	14.95
Intuit Inc.	18.23
Microsoft Corp.	49.22
Oracle Corp.	108.34
Palantir Technologies Inc.	157.27
Palo Alto Networks Inc.	67.74
Salesforce Inc.	8.47
ServiceNow Inc.	20.74
Synopsys Inc.	6.68
Workday Inc.	11.83
P/FCFE扇形
軟體與服務	35.19
P/FCFE工業
資訊技術	56.51

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Datadog Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較

	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
已發行普通股數量¹	352,576,081	342,764,016	331,874,107	319,892,991	313,909,699
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）²	278,980)	1,511,056)	597,548)	353,515)	250,520)
每股FCFE⁴	0.79	4.41	1.80	1.11	0.80
股價^1, 3	121.78	126.24	129.51	76.67	161.41
估值比率
P/FCFE⁵	153.91	28.64	71.93	69.38	202.25
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Accenture PLC	9.96	23.91	21.01	17.87	25.76
Adobe Inc.	12.06	18.02	41.83	21.32	34.26
AppLovin Corp.	35.43	45.36	23.30	—	22.51
Cadence Design Systems Inc.	50.96	24.08	71.40	33.41	36.31
CrowdStrike Holdings Inc.	71.69	85.82	42.65	99.63	41.38
International Business Machines Corp.	14.89	20.90	9.97	11.97	48.45
Intuit Inc.	31.01	38.43	38.74	13.86	86.74
Microsoft Corp.	60.89	42.11	43.32	36.73	42.54
Oracle Corp.	113.86	48.38	15.47	—	8.36
Palantir Technologies Inc.	151.45	256.11	74.28	96.89	198.12
Palo Alto Networks Inc.	50.89	52.90	79.75	29.54	32.91
Salesforce Inc.	25.91	38.33	31.06	16.56	49.52
ServiceNow Inc.	26.94	61.82	58.19	44.44	64.54
Synopsys Inc.	6.21	63.94	57.04	33.41	40.55
Workday Inc.	29.52	36.59	19.79	49.17	40.57
P/FCFE扇形
軟體與服務	40.81	39.85	32.92	31.52	34.18
P/FCFE工業
資訊技術	45.29	36.69	33.14	26.97	27.38

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

³ Datadog Inc. 年報提交日期的收市價

⁴ 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 278,980,000 ÷ 352,576,081 = 0.79

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 121.78 ÷ 0.79 = 153.91

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

以下為對年度財務資料的分析報告。

股價: 股價在2022年呈現顯著下降，由2021年的161.41美元降至76.67美元。隨後，股價在2023年有所回升至129.51美元，但趨勢在2024年及2025年持續放緩，分別為126.24美元和121.78美元。整體而言，股價呈現先跌後緩回升的趨勢，但近兩年增長動能減弱。
每股自由現金流量 (FCFE): 每股FCFE在2021年至2024年間呈現穩定增長趨勢，由2021年的0.8美元增長至2024年的4.41美元。然而，在2025年，每股FCFE大幅下降至0.79美元，低於2021年的水平。這顯示自由現金流量產生能力在2025年出現顯著的逆轉。
股價相對於每股FCFE (P/FCFE): P/FCFE比率在2022年大幅下降，由2021年的202.25降至69.38，反映了股價下跌和每股FCFE增加的共同影響。2023年，P/FCFE比率略有上升至71.93，隨後在2024年大幅下降至28.64，這主要歸因於每股FCFE的顯著增長。然而，在2025年，P/FCFE比率大幅上升至153.91，主要是由於每股FCFE的急劇下降所致。P/FCFE比率的波動性較大，反映了股價和每股FCFE之間的動態變化。

綜上所述，資料顯示股價和每股FCFE的表現呈現複雜的關係。儘管股價在2023年有所回升，但近兩年的增長趨勢放緩。每股FCFE在2024年達到峰值，但在2025年大幅下降，對P/FCFE比率產生了顯著影響。投資者應密切關注這些趨勢的持續性，以及其對未來財務表現的潛在影響。

Datadog Inc. (NASDAQ:DDOG)