資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
投資資本回報率 （ROIC）
Datadog Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | 278,126) | 215,965) | 111,620) | 159,659) | 56,642) | |
| 投資資本2 | 2,616,203) | 1,475,035) | 1,276,252) | 958,101) | 516,941) | |
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | 10.63% | 14.64% | 8.75% | 16.66% | 10.96% | |
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 20.33% | 21.14% | 23.93% | 25.83% | 26.30% | |
| Adobe Inc. | 21.19% | 21.68% | 26.93% | 29.44% | 21.67% | |
| AppLovin Corp. | 22.52% | 11.27% | -3.27% | 0.83% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 14.27% | 24.69% | 23.98% | 24.26% | 25.05% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 11.73% | 15.20% | 12.03% | 9.74% | 20.78% | |
| International Business Machines Corp. | 4.37% | 7.63% | -0.68% | 3.78% | 3.44% | |
| Intuit Inc. | 10.69% | 8.53% | 9.30% | 17.64% | 20.65% | |
| Microsoft Corp. | 25.70% | 28.71% | 36.59% | 45.56% | 43.43% | |
| Oracle Corp. | 11.71% | 10.34% | 9.70% | 17.55% | 11.53% | |
| Palantir Technologies Inc. | 13.53% | 16.73% | -7.21% | -14.60% | -54.59% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 23.08% | 28.59% | 19.73% | 11.48% | 9.91% | |
| Salesforce Inc. | 5.72% | 3.01% | 5.42% | 8.25% | 5.13% | |
| ServiceNow Inc. | 23.07% | 22.31% | 17.69% | 18.88% | — | |
| Synopsys Inc. | 10.31% | 11.03% | 17.54% | 11.52% | 11.63% | |
| Workday Inc. | 7.80% | 1.25% | 6.56% | 1.38% | -2.21% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × 278,126 ÷ 2,616,203 = 10.63%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 從2020年至2024年間，稅後營業淨利潤呈現顯著的整體增長趨勢。在2020年，該數值為56,642千美元，經過三年的快速成長，到2021年達到159,659千美元，增幅明顯。2022年略微下降至111,620千美元，但隨後在2023年突破200,000千美元，達到215,965千美元，2024年繼續增長至約278,126千美元，展現穩健的盈利擴張能力。此趨勢反映公司營收獲利能力的持續提升，儘管則在2022年經歷一定的波動。
- 投資資本
- 投資資本從2020年的516,941千美元逐步增加到2024年的2,616,203千美元，整體呈現上升趨勢，顯示公司在各年度持續擴展資本投入以支持業務增長。特別是在2022年，投資資本的增長較為顯著，可能反映公司在此期間進行了較大的資本支出或收購活動，為未來的擴張奠定基礎。此趨勢顯示公司對資本投入的重視及持續擴大經營規模的策略。
- 投資資本回報率（ROIC）
- ROIC的變動則較為波動。2020年為10.96%，2021年快速提升至16.66%，展現公司在資本運用上的改善。然而，2022年ROIC下降至8.75%，表明盈利效率較上一年度有所下降。2023年ROIC回升至14.64%，再次展現營運效率的改善，並在2024年略微下降至10.63%。此波動反映公司在不同年份面臨的經營挑戰與調整，整體來看，平均ROIC仍維持在較高水平，顯示公司在資本運用上具有一定的效率，但短期內存在波動性。
ROIC的分解
Datadog Inc.、ROIC的分解
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據上述財務資料，Datadog Inc.在各年份展現出若干不同的經營與財務指標變化趨勢。整體而言，公司營運呈現出一定程度的穩定性，但亦有某些指標波動明顯，值得進一步探討。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率在2020年為9.15%，2021年升高至13.48%，反映該年度公司營運獲利能力的提升。然而，至2022年，營利率下降至6.57%，可能受益於成本上升或營運效率下降所影響。2023年稍微回升至8.91%，到2024年則略微增至9.47%，顯示公司營運能力有逐步改善的趨勢，然而仍未回復至2021年的高點。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在2020年為1.3，2021年略微下降至1.26，表現出資本使用效率的短暫微降。然後於2022年回升至1.45，2023年進一步增至1.6，顯示公司在該段期間內提高了資本的運用效率。2024年資本周轉率則下降至1.1，反映出資本效率的稍微下滑，可能與資本投資或營運策略調整相關。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在2020年為91.94%，2021年大幅提升至98.17%，暗示公司稅務負擔在該年度大幅增加或稅務規劃調整。2022年則回落至92.02%，2023年突破100%，達到102.78%，意味著實際稅後收益甚至超過應付稅額，反映可能有稅務退稅或遞延稅負的正面因素。2024年稅率略降至101.95%，仍保持在較高水準。整體看來，有效稅率較高且呈現波動，需留意其對公司淨利潤的影響。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率在2020年為10.96%，大幅提升至2021年的16.66%，顯示該年度投資回報顯著改善。然而在2022年急降至8.75%，可能由於投資收益降低或資本支出增加所導致。2023年邁升至14.64%，回復並超越前期水平，顯示投資效率的恢復與提升。2024年略降至10.63%，但仍然維持在較高範圍內，顯示公司投資回報相較於前幾年保持良好狀態，但波動性較大。
總結來看，Datadog Inc.在營運效率和投資回報方面經歷了顯著的波動，特別是營業利潤率與ROIC的變動反映出公司在經營策略或市場環境中的調整。資本周轉率的變動則表明資金運用策略亦有所調整，值得關注其在未來是否能維持較高的資本運用效率。較高且波動的有效現金稅率則提示稅務策略或稅務成本的變化，對公司淨利潤具有一定影響。整體而言，公司在經營指標方面展現出了彈性與調整能力，但在穩定性方面仍有改善空間，特別是在營利能力與資本效率上。
營業利潤率（OPM）
Datadog Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | 278,126) | 215,965) | 111,620) | 159,659) | 56,642) | |
| 更多： 現金營業稅2 | (5,321) | (5,834) | 9,682) | 2,982) | 4,965) | |
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | 272,806) | 210,131) | 121,302) | 162,641) | 61,607) | |
| 收入 | 2,684,275) | 2,128,359) | 1,675,100) | 1,028,784) | 603,466) | |
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | 197,601) | 230,977) | 170,087) | 177,606) | 69,787) | |
| 調整后營收 | 2,881,876) | 2,359,336) | 1,845,187) | 1,206,390) | 673,253) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | 9.47% | 8.91% | 6.57% | 13.48% | 9.15% | |
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 15.15% | 14.56% | 15.48% | 16.65% | 16.59% | |
| Adobe Inc. | 32.23% | 35.97% | 36.56% | 40.89% | 34.42% | |
| AppLovin Corp. | 40.17% | 20.43% | -1.60% | 5.23% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 31.87% | 31.47% | 32.28% | 28.51% | 27.83% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 18.67% | 20.92% | 23.25% | 20.74% | 18.60% | |
| International Business Machines Corp. | 11.46% | 17.57% | 2.98% | 10.91% | 9.64% | |
| Intuit Inc. | 24.30% | 23.08% | 21.00% | 28.02% | 29.42% | |
| Microsoft Corp. | 45.67% | 43.20% | 43.28% | 43.49% | 38.29% | |
| Oracle Corp. | 30.01% | 26.91% | 24.11% | 40.03% | 34.29% | |
| Palantir Technologies Inc. | 11.18% | 9.03% | -8.42% | -23.57% | -109.97% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 28.26% | 29.22% | 23.90% | 16.95% | 17.41% | |
| Salesforce Inc. | 17.72% | 10.29% | 16.42% | 20.31% | 15.73% | |
| ServiceNow Inc. | 20.13% | 18.76% | 14.87% | 17.20% | — | |
| Synopsys Inc. | 24.97% | 20.63% | 27.91% | 22.47% | 22.28% | |
| Workday Inc. | 8.65% | 3.29% | 8.82% | 2.23% | -2.53% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整后營收
= 100 × 272,806 ÷ 2,881,876 = 9.47%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對Datadog Inc.的年度財務表現進行分析如下：
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 數值顯示2019年至2024年間，稅前營業淨利潤呈現持續成長的趨勢。由2020年的6,160萬美元大幅增加至2024年的2억7,2806萬美元，累計成長顯著，反映出公司在成本控制或收入增長方面取得明顯的成果，提振了獲利能力。
- 調整后營收
- 調整後營收亦展現穩健擴張的跡象，從2020年的6.73億美元逐步增長到2024年的28.82億美元。這顯示公司營收擴展的速度較稅前淨利增長略慢，亦表明公司營收基礎較大，但仍有持續成長的動能。營收擴展的主要動因可能是市場擴展、產品多元化或客戶基礎擴大。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率呈現波動。從2020年的9.15%提升至2021年的13.48%，顯示盈利能力在該年度超越前一年，然而在2022年下降至6.57%，反映營運成本或競爭壓力增加可能影響盈利率。隨後在2023年回升至8.91%、2024年進一步提升到9.47%，表明公司在經歷一定調整後，營運效率逐步改善，盈利能力趨向穩定和提升。
總結來看，Datadog Inc.在此期間持續保持營收與淨利潤的雙位數成長，展現其在市場上的競爭力與擴張潛力。營業利潤率的波動反映出公司在成本管理或營運策略方面仍面臨挑戰，但整體趨勢向好，顯示公司正逐漸優化營運效率，未來有望進一步提升盈利能力。
資本周轉率（TO）
Datadog Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 2,684,275) | 2,128,359) | 1,675,100) | 1,028,784) | 603,466) | |
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | 197,601) | 230,977) | 170,087) | 177,606) | 69,787) | |
| 調整后營收 | 2,881,876) | 2,359,336) | 1,845,187) | 1,206,390) | 673,253) | |
| 投資資本1 | 2,616,203) | 1,475,035) | 1,276,252) | 958,101) | 516,941) | |
| 效率比 | ||||||
| TO2 | 1.10 | 1.60 | 1.45 | 1.26 | 1.30 | |
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | 1.76 | 1.94 | 2.08 | 1.95 | 1.97 | |
| Adobe Inc. | 0.88 | 0.80 | 0.86 | 0.80 | 0.70 | |
| AppLovin Corp. | 1.04 | 0.73 | 0.53 | 0.50 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.65 | 1.00 | 1.00 | 0.98 | 0.99 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.64 | 0.75 | 0.64 | 0.48 | 1.14 | |
| International Business Machines Corp. | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.52 | 0.58 | |
| Intuit Inc. | 0.65 | 0.61 | 0.52 | 0.79 | 0.89 | |
| Microsoft Corp. | 0.72 | 0.88 | 1.04 | 1.20 | 1.35 | |
| Oracle Corp. | 0.53 | 0.52 | 0.54 | 0.51 | 0.44 | |
| Palantir Technologies Inc. | 1.15 | 1.86 | 0.60 | 0.61 | 0.49 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 1.01 | 0.86 | 0.74 | 0.62 | |
| Salesforce Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.36 | 0.44 | 0.41 | |
| ServiceNow Inc. | 1.22 | 1.24 | 1.24 | 1.16 | — | |
| Synopsys Inc. | 0.60 | 0.71 | 0.71 | 0.63 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 0.90 | 0.82 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 投資資本. 查看詳情 »
2 2024 計算
TO = 調整后營收 ÷ 投資資本
= 2,881,876 ÷ 2,616,203 = 1.10
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Datadog Inc. 在五個年度期間內呈現出明顯的成長趨勢，其調整後營收持續擴大，顯示公司營業規模在逐步擴展。
具體來看，調整後營收由2020年的約6.73億美元增長至2024年的約28.82億美元，年複合成長率顯著，展現出公司在市場的擴展與收入來源多樣化的能力。此一趨勢反映公司在產品或服務方面的市場接受度不斷提高，營收規模穩健攀升，並證明其商業模式具有長期成長潛力。
投資資本方面，也呈現出穩定的成長，從2020年的約5.17億美元增長至2024年的約26.16億美元，增加幅度較大。這意味著公司在持續投入資源以支持營收擴張，包括研發、行銷及擴展新市場，顯示其在資本運用上持續增加以追求長遠增長目標。
資本周轉率（TO）資料則呈現較為波動的狀況。2020年至2021年間略微下降，從1.3降至1.26，之後在2022年升至1.45，2023年進一步提升至1.6，然而預估2024年下降至1.1。資本周轉率的波動反映公司在資本運用效率上的變動，可能受到營收快速擴張時資本配置策略調整的影響。儘管如此，整體來看，公司在某些年度曾成功提高資本運用效率，但亦存在效率波動的狀況，需進一步關注資本運用的長期可持續性。
整體而言，Datadog Inc. 於此期間呈現強勁的收入成長與資本投入，展現公司在技術服務領域中的積極布局與擴展策略。資本運用效率方面則顯示一定的波動，建議持續監控資本周轉率的變化，以評估其資本管理能力與未來的盈利能力潛力。
有效現金稅率 （CTR）
Datadog Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | 278,126) | 215,965) | 111,620) | 159,659) | 56,642) | |
| 更多： 現金營業稅2 | (5,321) | (5,834) | 9,682) | 2,982) | 4,965) | |
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | 272,806) | 210,131) | 121,302) | 162,641) | 61,607) | |
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | -1.95% | -2.78% | 7.98% | 1.83% | 8.06% | |
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | 23.87% | 25.34% | 25.55% | 20.47% | 19.34% | |
| Adobe Inc. | 25.54% | 24.54% | 14.22% | 10.28% | 9.63% | |
| AppLovin Corp. | 45.86% | 24.45% | — | 68.18% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 31.39% | 21.85% | 25.88% | 13.59% | 9.34% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.48% | 2.46% | 18.96% | 2.38% | 1.95% | |
| International Business Machines Corp. | 32.49% | 22.56% | 139.75% | 33.85% | 37.95% | |
| Intuit Inc. | 32.36% | 39.49% | 14.74% | 20.15% | 20.99% | |
| Microsoft Corp. | 21.33% | 24.32% | 18.98% | 13.05% | 15.80% | |
| Oracle Corp. | 25.73% | 25.66% | 26.20% | 13.28% | 23.42% | |
| Palantir Technologies Inc. | -4.95% | 0.60% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.32% | 2.83% | 3.82% | 8.83% | 7.62% | |
| Salesforce Inc. | 25.29% | 25.49% | 8.32% | 6.83% | 19.81% | |
| ServiceNow Inc. | 5.72% | 4.32% | 4.41% | 5.03% | — | |
| Synopsys Inc. | 30.80% | 24.60% | 11.45% | 18.39% | 10.36% | |
| Workday Inc. | -0.43% | 53.58% | -0.77% | 19.25% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × -5,321 ÷ 272,806 = -1.95%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，可以觀察到以下幾點主要趨勢與變化：
- 現金營業稅
- 公司在2020年至2022年間現金營業稅呈現出明顯增加的趨勢，從4965千美元升至9682千美元，顯示稅務負擔在此期間逐步提升。然而，進入2023年後，該指標出現大幅下降並轉為負值，分別為-5834千美元和-5321千美元，表示公司在2023年及2024年期間可能產生了稅務退還或稅負結構的顯著變化。此外，連續兩年的負稅額提示公司可能面臨稅務策略調整或稅收政策的影響。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 此指標在2020年至2024年均呈現持續上升趨勢，從61,607千美元增加至272,806千美元，顯示公司整體營運獲利能力持續提升。特別是從2021年到2022年，營利數字仍有一定的波動，但整體趨勢是正向的，反映出公司在營運效率或市場規模方面的進步。這種增長幅度表明公司在這幾年中持續擴張，並有效管理營運成本與收入結構。
- 有效現金稅率（CTR）
- 在2020年，CTR為8.06%，之後逐漸降低至2021年的1.83%，再到2022年的7.98%。此後，CTR出現負值，分別為-2.78%（2023年）與-1.95%（2024年），反映出公司實現了稅務退還或稅率轉變。特別是2023年及2024年的負有效稅率，可能代表公司享有稅務優惠、稅收抵免或稅務重組，進而對盈利產生正面影響。此外，稅率的下降也是公司稅負有效率改善的跡象，配合稅前淨利潤持續增長，整體財務健康狀況有所改善。