償付能力比率分析
季度數據
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Medtronic PLC頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
償付能力比率（摘要）
Medtronic PLC、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-04-24), 10-Q (報告日期： 2026-01-23), 10-Q (報告日期： 2025-10-24), 10-Q (報告日期： 2025-07-25), 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-Q (報告日期： 2025-01-24), 10-Q (報告日期： 2024-10-25), 10-Q (報告日期： 2024-07-26), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-Q (報告日期： 2024-01-26), 10-Q (報告日期： 2023-10-27), 10-Q (報告日期： 2023-07-28), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-Q (報告日期： 2023-01-27), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-Q (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30).
分析期間內，該公司的財務槓桿與償債能力呈現出明顯的波動與結構性調整趨勢。
- 債務槓桿分析
- 債務與股東權益比率在 2021 年至 2022 年間呈現下降趨勢，最低於 2022 年 7 月降至 0.44。然而，自 2024 年起該比率明顯回升，並在 2025 年達到 0.6 的高點，顯示公司增加了對債務融資的依賴。財務槓桿比率同步呈現此趨勢，從早期的 1.71 至 1.83 區間上升至 1.86 至 1.91 區間，反映出資產規模與債務水平的同步增長。
- 資本結構分析
- 債務與總資本比率以及債務資產比率在分析前期保持相對穩定，前者維持在 0.31 至 0.35 之間，後者則在 0.26 至 0.30 之間。進入 2024 年後，兩項比率均呈現小幅上升並維持在高位，債務與總資本比率穩定在 0.36 至 0.37，債務資產比率則維持在 0.30 至 0.32，顯示資本結構向債務端微幅傾斜。
- 利息償還能力分析
- 利息覆蓋率在 2021 年 7 月的 5.65 後迅速攀升，於 2022 年期間達到 11.02 的高峰，顯示當時營運利潤對利息支出的覆蓋能力極強。隨後該比率逐漸下滑，在 2024 年 4 月跌至 7.65 的低點。近期則呈現回升趨勢，至 2026 年 4 月回升至 9.58，表明在槓桿率上升的背景下，其獲利能力仍能維持穩健的利息支付水準。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Medtronic PLC、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年4月24日 | 2026年1月23日 | 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-04-24), 10-Q (報告日期： 2026-01-23), 10-Q (報告日期： 2025-10-24), 10-Q (報告日期： 2025-07-25), 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-Q (報告日期： 2025-01-24), 10-Q (報告日期： 2024-10-25), 10-Q (報告日期： 2024-07-26), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-Q (報告日期： 2024-01-26), 10-Q (報告日期： 2023-10-27), 10-Q (報告日期： 2023-07-28), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-Q (報告日期： 2023-01-27), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-Q (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30).
1 Q4 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，該公司的資本結構在觀察期間內呈現槓桿率逐步上升的趨勢，其財務風險剖面有所改變。
- 總債務變動分析
- 總債務在 2021 年 7 月至 2022 年 7 月期間呈現下降趨勢，由 25,964 百萬美元降至 23,210 百萬美元的低點。然而，自 2022 年 10 月起債務規模重新攀升，並在 2024 年後維持在高位，於 2025 年 10 月達到 29,100 百萬美元的最高峰。至 2026 年 4 月，總債務維持在 27,961 百萬美元，整體呈現先降後升且趨於高位的模式。
- 股東權益變動分析
- 股東權益在 2022 年 7 月達到 52,672 百萬美元的峰值，隨後進入緩慢下滑階段。在 2024 年 7 月出現較明顯的下降，跌至 47,947 百萬美元。儘管在隨後的季度中有所回升，但至 2026 年 4 月止，股東權益維持在 49,463 百萬美元，較觀察期初期的水平有所萎縮。
- 債務與股東權益比率洞察
- 債務與股東權益比率反映了公司財務槓桿的增加。該比率在 2022 年 7 月降至 0.44 的最低點，隨後在 2024 年第三季度起顯著上升，並在 2025 年 7 月至 10 月期間達到 0.6 的最高值。這顯示公司在近期較多地依賴債務融資而非自有資本。最終該比率於 2026 年 4 月穩定在 0.57，顯著高於觀察期初的 0.5 左右。
債務與總資本比率
Medtronic PLC、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年4月24日 | 2026年1月23日 | 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-04-24), 10-Q (報告日期： 2026-01-23), 10-Q (報告日期： 2025-10-24), 10-Q (報告日期： 2025-07-25), 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-Q (報告日期： 2025-01-24), 10-Q (報告日期： 2024-10-25), 10-Q (報告日期： 2024-07-26), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-Q (報告日期： 2024-01-26), 10-Q (報告日期： 2023-10-27), 10-Q (報告日期： 2023-07-28), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-Q (報告日期： 2023-01-27), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-Q (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30).
1 Q4 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析期間，該企業的財務結構呈現出總債務波動上升而總資本相對穩定的特徵，導致整體財務槓桿率在後期有所提升。
- 總債務趨勢
- 總債務在觀察期內經歷了先降後升的過程。自2021年7月的25,964百萬美元起，債務規模逐步下降，於2022年7月觸及最低點23,210百萬美元。隨後債務金額進入波動上升階段，於2025年10月達到峰值29,100百萬美元，最終於2026年4月小幅回落至27,961百萬美元。
- 總資本表現
- 總資本在所有季度中保持高度穩定，數值始終維持在75,000百萬美元至79,000百萬美元之間。這種資本規模的恆定狀態，使得債務水平的變動成為影響資本結構比率的主要因素。
- 債務與總資本比率分析
- 債務與總資本比率隨債務規模的變動而波動。該比率在2022年4月至7月間降至0.31的最低水平，隨後在0.33左右維持較長時間。自2024年7月起，比率上升至0.37，並在隨後的季度中維持在0.36至0.37之間，顯示該企業在近期採取了較高比例的債務融資。
債務資產比率
Medtronic PLC、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年4月24日 | 2026年1月23日 | 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-04-24), 10-Q (報告日期： 2026-01-23), 10-Q (報告日期： 2025-10-24), 10-Q (報告日期： 2025-07-25), 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-Q (報告日期： 2025-01-24), 10-Q (報告日期： 2024-10-25), 10-Q (報告日期： 2024-07-26), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-Q (報告日期： 2024-01-26), 10-Q (報告日期： 2023-10-27), 10-Q (報告日期： 2023-07-28), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-Q (報告日期： 2023-01-27), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-Q (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30).
1 Q4 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析期間，總債務呈現波動上升的趨勢。債務金額在2021年7月至2022年7月間持續下降，從259.64億美元減至232.1億美元的低點。隨後，債務規模在2023年第一季迅速回升至281.28億美元，並在之後的期間內維持在240億至290億美元之間波動，最終在2025年10月達到291億美元的最高峰，隨後於2026年第二季小幅下降至279.61億美元。
- 總資產趨勢
- 總資產在觀察期間內表現出極高的高度穩定性，數值始終維持在897.49億美元至941.34億美元的窄幅區間內。資產規模在2023年1月達到最高值，而在2024年4月觸及最低點，整體並未出現顯著的擴張或縮減模式。
- 債務資產比率分析
- 債務資產比率隨總債務的變動而起伏。該比率從2021年7月的0.28開始，於2022年7月降至0.26的最低水平。隨著債務規模在後續期間增加而資產規模相對持平，該比率逐步攀升，於2025年10月達到0.32的峰值，最後在2026年4月回落至0.30。
綜合分析顯示，由於總資產規模保持穩定，債務資產比率的變動主要受總債務金額驅動。長期來看，財務槓桿程度有輕微上升的傾向，從早期的0.28左右增加至期末的0.30，顯示公司在分析期間末期的債務依賴程度較初期略有提高。
財務槓桿比率
Medtronic PLC、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年4月24日 | 2026年1月23日 | 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-04-24), 10-Q (報告日期： 2026-01-23), 10-Q (報告日期： 2025-10-24), 10-Q (報告日期： 2025-07-25), 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-Q (報告日期： 2025-01-24), 10-Q (報告日期： 2024-10-25), 10-Q (報告日期： 2024-07-26), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-Q (報告日期： 2024-01-26), 10-Q (報告日期： 2023-10-27), 10-Q (報告日期： 2023-07-28), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-Q (報告日期： 2023-01-27), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-Q (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30).
1 Q4 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產在觀察期間呈現相對穩定的波動態勢。數值在 89,749 百萬美元至 94,134 百萬美元之間浮動，未見顯著的長期成長或衰退趨勢，顯示資產規模在多個季度中維持在相當恆定的水平。
- 股東權益變動趨勢
- 股東權益在 2022 年 7 月達到 52,672 百萬美元的峰值後，隨後進入緩慢下降通道，於 2025 年 7 月跌至 47,893 百萬美元的低點。儘管在 2025 年下半年起有所回升，至 2026 年 4 月恢復至 49,463 百萬美元，但整體水準仍低於 2021 年至 2022 年間的水平。
- 財務槓桿比率分析
- 財務槓桿比率呈現漸進式上升趨勢。初期比率約在 1.71 至 1.83 之間波動，但在 2024 年後顯著攀升，於 2025 年 4 月達到 1.91 的最高點。近期比率維持在 1.87 至 1.88 之間，較觀察初期有所增加。
綜合分析顯示，在總資產保持相對恆定的情況下，股東權益的下降直接導致財務槓桿比率上升。這表明資本結構發生了偏移，公司在資產支撐上的權益比例降低，對債務或外部融資的依賴程度較前期有所增加。
利息覆蓋率
Medtronic PLC、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年4月24日 | 2026年1月23日 | 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於美敦力的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出，凈額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-04-24), 10-Q (報告日期： 2026-01-23), 10-Q (報告日期： 2025-10-24), 10-Q (報告日期： 2025-07-25), 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-Q (報告日期： 2025-01-24), 10-Q (報告日期： 2024-10-25), 10-Q (報告日期： 2024-07-26), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-Q (報告日期： 2024-01-26), 10-Q (報告日期： 2023-10-27), 10-Q (報告日期： 2023-07-28), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-Q (報告日期： 2023-01-27), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-Q (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30).
1 Q4 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2026
+ EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026)
÷ (利息支出Q4 2026
+ 利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
息稅前盈利（EBIT）在分析期間內呈現顯著的季度波動，但整體趨勢維持向上。盈利最低點出現在2021年7月30日（9.7億美元）與2024年1月26日（10.59億美元），而最高值則於2026年4月24日達到20.1億美元。資料顯示，獲利能力在2022年上半年達到首個高峰，隨後進入一段震盪期，直到2024年後再次展現強勁的增長動能。
- 利息支出分析
- 淨利息支出在2021年至2026年間波動範圍介於1.18億至2.09億美元。支出規模在2022年至2024年間呈緩慢上升趨勢，並於2024年10月25日達到峰值2.09億美元。隨後在2025年至2026年初趨於穩定，維持在1.77億至1.81億美元的區間。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率反映了營運獲利對利息成本的支應能力。該比率在2021年第三季後迅速從5.65攀升至11左右的高位，顯示當時獲利增長幅度遠超利息成本。然而，從2022年中起，該比率進入下行通道，於2024年4月26日跌至低點7.65。此階段的下降主因為利息支出的增加以及EBIT的季度不穩定性。
- 財務償債能力洞見
- 近期數據顯示利息覆蓋率已從低點逐步回升，至2026年4月24日達到9.58。這表明營運獲利的增長速度已重新領先於利息支出的增速，財務緩衝空間正在擴大，整體償債能力趨向改善。