現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
DexCom Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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|
淨收入（虧損） |
120,700) | |
115,900) | |
48,600) | |
91,800) | |
101,200) | |
50,900) | |
97,300) | |
(19,400) | |
70,900) | |
62,900) | |
40,300) | |
355,200) | |
72,200) | |
46,300) | |
19,900) | |
92,700) | |
45,800) | |
(10,500) | |
(26,900) | |
(179,700) | |
46,600) | |
30,200) | |
(24,200) | |
|
|
折舊和攤銷 |
48,200) | |
43,700) | |
41,600) | |
36,300) | |
39,200) | |
43,600) | |
36,800) | |
32,100) | |
25,500) | |
23,500) | |
20,900) | |
20,400) | |
18,400) | |
15,300) | |
13,000) | |
14,300) | |
12,900) | |
11,600) | |
9,900) | |
8,600) | |
7,800) | |
6,700) | |
6,000) | |
|
|
基於股份的薪酬 |
39,000) | |
39,700) | |
35,200) | |
34,000) | |
30,800) | |
32,600) | |
29,100) | |
26,300) | |
27,500) | |
31,600) | |
28,000) | |
34,100) | |
30,700) | |
30,700) | |
23,900) | |
23,600) | |
24,400) | |
29,700) | |
25,000) | |
24,600) | |
27,100) | |
25,600) | |
24,600) | |
|
|
合作研發費 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
87,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
清償債務損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
700) | |
800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
500) | |
5,400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非現金利息支出 |
2,200) | |
2,100) | |
1,500) | |
1,600) | |
1,500) | |
1,600) | |
1,600) | |
22,000) | |
22,000) | |
22,500) | |
22,200) | |
22,000) | |
21,700) | |
17,600) | |
12,700) | |
12,600) | |
12,500) | |
12,300) | |
12,200) | |
6,600) | |
3,800) | |
3,800) | |
3,700) | |
|
|
通過發行普通股收取非現金合作研究開發費 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
217,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
權益投資未變現收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,800) | |
9,300) | |
(42,700) | |
(7,400) | |
|
|
權益投資已實現（收益）虧損 |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(200) | |
(11,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,200) | |
—) | |
(44,100) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅 |
(85,000) | |
(42,200) | |
(9,300) | |
32,000) | |
(33,800) | |
(19,900) | |
100) | |
(5,100) | |
100) | |
400) | |
(300) | |
(277,300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非現金收入和支出 |
(17,900) | |
(15,700) | |
(13,700) | |
2,800) | |
15,900) | |
12,200) | |
3,800) | |
13,100) | |
14,500) | |
8,000) | |
8,000) | |
8,200) | |
2,000) | |
3,400) | |
100) | |
1,300) | |
2,500) | |
(2,200) | |
300) | |
(300) | |
300) | |
5,600) | |
(900) | |
|
|
應收賬款，淨額 |
(35,800) | |
(113,700) | |
76,600) | |
(148,300) | |
(4,500) | |
(17,000) | |
(30,100) | |
15,100) | |
(35,700) | |
(40,000) | |
(14,900) | |
(58,500) | |
(73,400) | |
4,300) | |
(14,700) | |
(50,800) | |
(18,400) | |
(12,300) | |
21,500) | |
(57,000) | |
(8,100) | |
(38,800) | |
10,700) | |
|
|
庫存 |
(78,600) | |
(55,400) | |
(59,600) | |
5,700) | |
26,900) | |
1,100) | |
15,600) | |
(6,000) | |
(21,700) | |
(29,500) | |
(55,000) | |
(33,600) | |
(35,400) | |
(23,300) | |
(22,200) | |
600) | |
(2,500) | |
(16,800) | |
(30,400) | |
(15,500) | |
(9,000) | |
5,400) | |
(6,400) | |
|
|
預付費和其他資產 |
16,600) | |
10,000) | |
(13,400) | |
(50,400) | |
1,300) | |
15,400) | |
(97,900) | |
(3,100) | |
8,900) | |
(6,900) | |
(20,200) | |
9,400) | |
14,800) | |
(19,000) | |
(7,600) | |
(6,700) | |
1,800) | |
2,900) | |
(5,200) | |
400) | |
1,600) | |
(2,300) | |
(2,700) | |
|
|
經營租賃使用權資產和負債淨額 |
(2,300) | |
(1,400) | |
(700) | |
300) | |
(2,700) | |
(2,500) | |
(900) | |
—) | |
(1,200) | |
400) | |
700) | |
500) | |
(100) | |
(800) | |
(400) | |
(300) | |
(1,000) | |
(900) | |
(200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應付賬款和應計負債 |
219,500) | |
190,300) | |
86,700) | |
123,800) | |
75,300) | |
42,500) | |
53,500) | |
(57,300) | |
115,300) | |
(30,000) | |
30,000) | |
67,900) | |
69,800) | |
51,500) | |
5,300) | |
30,800) | |
24,300) | |
28,400) | |
25,500) | |
6,000) | |
17,300) | |
30,700) | |
2,200) | |
|
|
應計工資及相關費用 |
42,100) | |
13,800) | |
(39,300) | |
22,500) | |
17,100) | |
9,400) | |
(40,500) | |
9,900) | |
16,700) | |
16,800) | |
(33,000) | |
21,800) | |
25,100) | |
8,300) | |
(29,100) | |
17,200) | |
(2,800) | |
22,700) | |
(21,100) | |
17,600) | |
8,200) | |
12,400) | |
(14,400) | |
|
|
遞延收入和其他負債 |
1,500) | |
3,200) | |
1,200) | |
(19,600) | |
25,000) | |
2,900) | |
2,800) | |
2,000) | |
3,700) | |
1,900) | |
1,100) | |
1,900) | |
1,300) | |
14,400) | |
1,000) | |
8,200) | |
(5,000) | |
(400) | |
(3,000) | |
(100) | |
(4,000) | |
4,800) | |
100) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
163,000) |
|
46,800) |
|
51,500) |
|
(66,000) |
|
138,400) |
|
51,800) |
|
(97,500) |
|
(39,400) |
|
86,000) |
|
(87,300) |
|
(91,300) |
|
9,400) |
|
2,100) |
|
35,400) |
|
(67,700) |
|
(1,000) |
|
(3,600) |
|
23,600) |
|
(12,900) |
|
(48,600) |
|
6,000) |
|
12,200) |
|
(10,500) |
|
|
|
對凈收入（虧損）與經營活動提供（用於）的現金的對賬調整 |
148,500) |
|
74,400) |
|
106,800) |
|
40,700) |
|
192,000) |
|
121,900) |
|
(26,300) |
|
125,200) |
|
176,400) |
|
(1,300) |
|
(12,500) |
|
(183,200) |
|
75,400) |
|
107,800) |
|
(18,000) |
|
51,000) |
|
48,700) |
|
75,000) |
|
38,700) |
|
213,400) |
|
10,200) |
|
11,200) |
|
15,500) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
269,200) |
|
190,300) |
|
155,400) |
|
132,500) |
|
293,200) |
|
172,800) |
|
71,000) |
|
105,800) |
|
247,300) |
|
61,600) |
|
27,800) |
|
172,000) |
|
147,600) |
|
154,100) |
|
1,900) |
|
143,700) |
|
94,500) |
|
64,500) |
|
11,800) |
|
33,700) |
|
56,800) |
|
41,400) |
|
(8,700) |
|
|
|
購買有價證券 |
(798,000) | |
(1,340,300) | |
(809,600) | |
(868,600) | |
(254,000) | |
(597,200) | |
(546,500) | |
(932,900) | |
(368,300) | |
(369,900) | |
(802,000) | |
(915,100) | |
(403,100) | |
(1,374,200) | |
(365,800) | |
(473,600) | |
(622,300) | |
(883,800) | |
(50,700) | |
(112,500) | |
(115,900) | |
(192,100) | |
(32,000) | |
|
|
有價證券的出售和到期收益 |
671,400) | |
859,400) | |
697,600) | |
740,000) | |
602,200) | |
543,800) | |
241,800) | |
501,000) | |
537,000) | |
838,300) | |
790,000) | |
952,000) | |
449,000) | |
319,500) | |
530,000) | |
423,400) | |
259,200) | |
291,300) | |
222,500) | |
161,100) | |
155,600) | |
42,500) | |
32,900) | |
|
|
購買財產和設備 |
(50,400) | |
(59,000) | |
(74,700) | |
(63,500) | |
(108,200) | |
(91,500) | |
(101,600) | |
(80,200) | |
(108,100) | |
(101,200) | |
(99,700) | |
(60,200) | |
(47,400) | |
(58,200) | |
(33,200) | |
(44,100) | |
(49,700) | |
(46,900) | |
(39,300) | |
(17,700) | |
(23,800) | |
(10,300) | |
(15,300) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(700) | |
—) | |
(3,200) | |
1,400) | |
(31,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(11,300) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投資活動 |
(2,500) | |
(16,000) | |
—) | |
(2,000) | |
(10,000) | |
—) | |
(2,300) | |
14,600) | |
—) | |
(4,000) | |
(500) | |
(700) | |
(7,800) | |
(2,400) | |
(400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
(179,500) |
|
(555,900) |
|
(186,700) |
|
(194,100) |
|
229,300) |
|
(144,900) |
|
(411,800) |
|
(496,100) |
|
29,000) |
|
363,200) |
|
(112,200) |
|
(24,000) |
|
(9,300) |
|
(1,115,300) |
|
130,600) |
|
(94,300) |
|
(412,800) |
|
(639,400) |
|
131,300) |
|
30,900) |
|
4,600) |
|
(159,900) |
|
(15,400) |
|
|
|
發行普通股的凈收益 |
14,300) | |
—) | |
12,300) | |
—) | |
12,400) | |
—) | |
10,100) | |
—) | |
11,600) | |
—) | |
8,700) | |
—) | |
8,600) | |
—) | |
6,700) | |
—) | |
6,800) | |
100) | |
5,000) | |
200) | |
5,400) | |
1,000) | |
4,200) | |
|
|
購買庫存股 |
—) | |
(188,700) | |
—) | |
—) | |
(557,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(100,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
發行優先可轉換票據的收益，扣除發行成本 |
—) | |
1,230,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,188,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
836,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
回購可換股票據 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(282,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買有上限的看漲期權交易 |
—) | |
(101,300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
優先可轉換票據的轉換付款 |
(650,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
出售認股權證所得 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
183,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買可轉換票據套期保值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(218,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他籌資活動 |
(1,200) | |
(1,100) | |
(1,100) | |
(1,000) | |
(7,200) | |
(4,300) | |
(4,800) | |
(800) | |
(800) | |
(400) | |
(7,900) | |
(4,900) | |
(4,100) | |
(200) | |
(200) | |
(100) | |
(800) | |
(200) | |
(100) | |
(100) | |
—) | |
(1,800) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(637,400) |
|
939,500) |
|
11,200) |
|
(1,000) |
|
(552,500) |
|
(4,300) |
|
5,300) |
|
(800) |
|
10,800) |
|
(400) |
|
800) |
|
(4,900) |
|
4,500) |
|
906,000) |
|
6,500) |
|
(100) |
|
6,000) |
|
(100) |
|
4,900) |
|
701,600) |
|
5,400) |
|
(800) |
|
4,200) |
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(3,500) | |
(2,200) | |
1,100) | |
6,800) | |
(7,300) | |
(4,300) | |
(1,000) | |
(500) | |
(1,000) | |
500) | |
(400) | |
1,300) | |
1,000) | |
300) | |
(500) | |
1,000) | |
(1,400) | |
(900) | |
600) | |
3,200) | |
400) | |
(900) | |
(900) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的增（減） |
(551,200) |
|
571,700) |
|
(19,000) |
|
(55,800) |
|
(37,300) |
|
19,300) |
|
(336,500) |
|
(391,600) |
|
286,100) |
|
424,900) |
|
(84,000) |
|
144,400) |
|
143,800) |
|
(54,900) |
|
138,500) |
|
50,300) |
|
(313,700) |
|
(575,900) |
|
148,600) |
|
769,400) |
|
67,200) |
|
(120,200) |
|
(20,800) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
根據所提供的財務數據，可以觀察到德康股份（DexCom Inc.）在不同時期展現出多重經營和財務轉變的趨勢與特點。以下為詳細分析：
- 淨收入趨勢
- 從2018年第一季度的約-24,200千美元（虧損）逐步轉為正向收益，特別是在2018年12月、2019年第三季度和2021年至2023年期間，淨收入有顯著提升，2021年2023年的季度淨收入多位於百萬美元範圍內且持續增長。然而，亦有個別季度出現一定波動，且2022年和2023年部分季度再度呈現較高的盈餘波動，顯示公司營收狀況穩定成長但仍存在波動性。
- 經營活動現金流量
- 經營活動提供（用於）的現金流自2018年中期起，就呈現波動，但整體趨勢向上，特別是在2020年和2021年多個季度達到高峰（超過三百萬美元），顯示經營現金流逐步改善，反映出公司經營效率的提升和營收的穩定增長。2022年及2023年，整體年度經營現金流仍保持較佳水平，支撐公司更積極的投資與籌資活動。
- 投資活動
- 投資活動的現金流常為大量的現金流出，顯示公司在資本支出和收購方面具有大規模投資，例如購買有價證券和財產設備。在2020年及2021年間，投資支出明顯增加，尤其是2022年到2023年趨勢持續，反映公司積極布局以支援其長期成長，但也造成財務壓力，尤其是大規模的有價證券購買導致資金外流。
- 籌資活動
- 籌資活動收入在不同季度呈現大幅波動，尤其是2021年至2023年，發行優先可轉換票據、出售認股權證等大量籌資行為，推動公司現金流入顯著增長。例如，2021年及2023年，相關籌資金額皆有爆發性的提升，相關數據佐證公司在積極利用金融工具籌措資金，可能為應對擴張或償還債務而進行的策略安排。此外，購買庫存股和其他籌資活動亦反映公司在資本運作上的積極策略。
- 資產與負債的變動
- 應收帳款、庫存等運營資產以及負債持續波動，並在某些季度呈現大幅變化，例如應收帳款在2022年及2023年多季度正負交替，反映收款與庫存管理的波動。經營資產和負債的變動幅度大，尤其在2020年及2021年，可能是由於快速擴張或渠道調整造成的資產負債結構變化所致。
- 其他重要因素
- 值得注意的是，公司在2019年前後的會計調整，包括分錄和匯率變動，對財務狀況亦產生一定影響。此外，非現金項目的變化（如遞延所得稅、非現金收入及支出）多次表現出一定幅度的調整，反映出公司在會計估計或稅務策略上的調整。
綜合而言，DexCom Inc.在過去五年展現出從虧損向盈餘的轉變，經營現金流逐步改善，顯示經營能力的提升。公司積極進行投資與籌資活動，以支持長期成長，但伴隨高額資本支出及籌資負債，資產負債結構變動較大。未來持續關注營收穩定性與資產負債管理，將是公司長遠穩健經營的重要因素。
