企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Diamondback Energy Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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根據提供的財務資料，可以觀察到Diamondback Energy Inc.在2017年至2021年間的經營活動產生的現金凈額以及自由現金流（FCFF）呈現出顯著的成長趨勢。
- 經營活動產生的現金凈額
- 趨勢分析：
- 此指標由2017年的889百萬美元逐步增加至2021年的3,944百萬美元，顯示公司經營活動產生的現金流量在此期間呈現持續且穩健的擴張。特別是在2020年至2021年間，有明顯的成長，可能反映出景氣回暖、產能提升或營運效率改善所帶來的正面影響。
- 變化幅度：
- 從2017年的較低水平逐步攀升，至2021年增長約4倍，展現公司在經營效率和營運規模擴張方面的顯著改進。
- 自由現金流（FCFF）
- 趨勢分析：
- FCFF亦展現出由2017年的80百萬美元逐步上升至2021年的2,678百萬美元的趨勢，說明公司在營運現金產生能力提升的同時，能有效地管理資本支出，進而產生大量的自由現金流。
- 變化幅度：
- 尤其在2020年到2021年間，自由現金流的增幅十分顯著，增長超過33倍。這種大幅躍升可能受益於營收增長、成本控制改善或投資回報率提升。
- 整體觀點：
- 經營活動現金流和自由現金流的同步成長，反映公司營運狀況的改善及盈利能力的增強。此外，此趨勢亦提示公司在資本配置方面可能進行了有效調整，有利於未來的投資與擴展策略。
已付利息，稅後
Diamondback Energy Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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2 2021 計算
已付利息，扣除資本化利息、稅費 = 已付利息，扣除資本化利息 × EITR
= 194 × 21.70% = 42
3 2021 計算
資本化利息、稅金 = 資本化利息 × EITR
= 88 × 21.70% = 19
根據資料分析，Diamondback Energy Inc. 在2017年至2021年間的有效所得稅稅率呈現整體下降趨勢，從35%逐步降低至最低的13%（2019年），後來略有回升至21.7%（2021年）。此變化可能反映公司稅務策略調整或稅務規定變動的影響，亦或是公司利潤結構和税基的變動。
在付息支出方面，扣除資本化利息與稅款後的利息支出展現出明顯的成長趨勢。2017年為37百萬美元，經過幾年的增長，2020年達到高點190百萬美元，但在2021年有所回落至152百萬美元。此趨勢表明公司逐年增加借款成本或支付的利息額度，但2021年略有降低，可能與融資策略調整或償債安排相關。
資本化利息的支出則呈現較為持續的上升趨勢。2017年為14百萬美元，逐年增加，2021年達到69百萬美元，顯示公司在資產建設或資本支出方面持續投入，並將部分利息成本資本化以反映在資產負債表中。這種變化說明公司可能積極進行資本支出以支援長期成長計劃，同時資本化利息的增加也有助於減少當期利息費用，改善短期盈利表現。
綜合來看，Diamondback Energy Inc. 在五年期間內的稅率波動較大，反映稅務及利潤結構的調整；同時，利息相關的支出則顯示出資本支出增加的趨勢，並伴隨利息支出的波動，揭示公司在融資及資本投資策略層面的動態。這些變化共同暗示公司正積極調整財務策略，以追求長期成長與財務優化。
企業價值與 FCFF 比率當前
Diamondback Energy Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 35,957) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 2,678) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 13.43 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Chevron Corp. | 18.50 |
| ConocoPhillips | 15.67 |
| Exxon Mobil Corp. | 15.36 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 13.21 |
| EV/FCFF工業 | |
| 能源 | 13.37 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Diamondback Energy Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 29,862) | 17,630) | 16,315) | 22,025) | 13,977) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 2,678) | 494) | 77) | 16) | 80) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 11.15 | 35.72 | 212.96 | 1,402.68 | 175.30 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | 13.33 | 106.63 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 10.72 | 92.48 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.06 | — | — | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 11.15 | 398.33 | — | — | — | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 能源 | 11.54 | 186.63 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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3 2021 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 29,862 ÷ 2,678 = 11.15
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 從2017年至2021年間，企業價值呈現明顯的上升趨勢。2017年企業價值約為1,397萬美元，至2021年已增長至2,986萬美元，期間經歷了數次波動。特別是在2021年度，企業價值達到最高點，顯示公司資產或市場評價有所提升，或受外部市場環境的正面影響。然而，2018年相較於2017年出現較大的增長後，2019年則有所下降，顯示企業價值具有一定的波動性，但整體趨勢為上行。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流在五年期間內展示出較大的波動性。2017年為80百萬美元，2018年下降至16百萬美元，後在2019年回升至77百萬美元，但相比較前一年仍較低。2020年由於受到某些因素的影響，自由現金流顯著增加至494百萬美元，2021年進一步大幅提升至2,678百萬美元。這一增長趨勢顯示公司在2020年及2021年的現金產出能力明顯改善，可能源自油氣價格上升或成本控制有效。
- EV/FCFF比率
- 該比率反映公司企業價值與自由現金流之間的比例關係，並隨時間展現出劇烈的變動。2017年比率約為175.3，2018年急劇攀升至1,402.68，顯示在該年企業價值遠高於自由現金流，可能暗示市場對未來成長的高度期待或資產估值偏高。2019年比率下降至212.96，表明自由現金流相對企業價值開始變得較為平穩。2020年比率進一步降低至35.72，顯示自由現金流的增長顯著拉低了企業估值與現金流的比例，至2021年進一步下降至約11.15，可能意味著市場對公司未來收益的樂觀預期已被部分反映在較低的比率中，或自由現金流的巨大提升大大改善了公司的估值比率。