財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Diamondback Energy Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 22,898) | 17,619) | 23,531) | 21,596) | 7,771) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 654) | 104) | 123) | 215) | 112) | |
| 少： 限制性現金 | 18) | 4) | 5) | —) | —) | |
| 經營性資產 | 22,226) | 17,511) | 23,403) | 21,381) | 7,659) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 9,653) | 7,815) | 8,625) | 7,429) | 2,189) | |
| 少： 長期債務的當前到期日 | 45) | 191) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，不包括當前到期日 | 6,642) | 5,624) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| 經營負債 | 2,966) | 2,000) | 3,254) | 2,965) | 712) | |
| 淨營業資產1 | 19,260) | 15,511) | 20,149) | 18,416) | 6,947) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 3,749) | (4,638) | 1,733) | 11,469) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 21.56% | -26.01% | 8.99% | 90.44% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 200.00% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 能源 | 200.00% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 22,226 – 2,966 = 19,260
2 2021 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2021 – 淨營業資產2020
= 19,260 – 15,511 = 3,749
3 2021 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 3,749 ÷ [(19,260 + 15,511) ÷ 2] = 21.56%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2018年至2019年期間呈現增長趨勢，由184.16億美元增加至201.49億美元。然而，在2020年，淨營業資產大幅下降至155.11億美元。隨後，在2021年，淨營業資產再次回升至192.60億美元，但仍未達到2019年的水平。整體而言，淨營業資產呈現波動性增長。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案在2018年為114.69億美元，2019年大幅增加至173.3億美元。2020年則出現顯著的負值，為-46.38億美元。2021年，該項目轉為正值，達到37.49億美元，但仍遠低於2018和2019年的水平。此項目數值的劇烈變化值得關注。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率在2018年為90.44%，在2019年大幅下降至8.99%。2020年出現負值，為-26.01%，表明應計項目對資產負債表的影響為負面。2021年，該比率回升至21.56%，但仍相對較低。該比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢一致，反映了應計項目的影響。
綜上所述，資料顯示在觀察期間內，各財務項目均呈現顯著的波動。特別是基於資產負債表的應計合計專案和資產負債表應計比率的劇烈變化，可能需要進一步的分析以了解其背後的原因。
基於現金流量表的應計比率
Diamondback Energy Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於Diamondback Energy， Inc.的凈收益（虧損） | 2,182) | (4,517) | 240) | 846) | 482) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 3,944) | 2,118) | 2,734) | 1,565) | 889) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (1,539) | (2,101) | (3,888) | (3,503) | (3,132) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (223) | (4,534) | 1,394) | 2,784) | 2,726) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -1.28% | -25.43% | 7.23% | 21.96% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | -10.40% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 能源 | -10.60% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -223 ÷ [(19,260 + 15,511) ÷ 2] = -1.28%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2018年至2019年期間呈現增長趨勢，由184.16億美元增加至201.49億美元。然而，在2020年，淨營業資產大幅下降至155.11億美元。隨後，在2021年，淨營業資產再次回升至192.60億美元，但仍未達到2019年的水平。整體而言，淨營業資產呈現波動性，經歷了增長、大幅下降和隨後的恢復。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案在各期間的數值變化顯著。2018年為27.84億美元，2019年大幅下降至13.94億美元。2020年則轉為負值，為-45.34億美元，表明應計項目對現金流量產生了不利影響。2021年，該數值進一步下降至-2.23億美元，雖然仍為負值，但絕對值有所減小。這顯示應計項目對現金流量的影響在2020年達到峰值，隨後在2021年有所緩解。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢一致。2018年為21.96%，2019年大幅下降至7.23%。2020年則轉為負值，為-25.43%，表明應計項目對淨收入的影響為負面。2021年，該比率進一步下降至-1.28%，雖然仍為負值，但幅度有所減小。這表明應計項目對淨收入的影響在2020年達到峰值，隨後在2021年有所改善。負值的應計比率可能表示收入確認與實際現金流入之間存在差異，需要進一步分析其原因。