償付能力比率分析
償付能力比率（摘要）
Diamondback Energy Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
從資料中可以觀察到，債務與股東權益比率、債務與總資本比率以及債務資產比率在2017年到2021年間均呈現逐步上升的趨勢，顯示公司的負債比率在逐年增加，意味著公司在財務結構方面日益依賴外部負債。特別是在2020年，這些比率有較明顯的提升，反映出在該年度公司可能進行了較多的借款或資本結構調整，進而提升財務槓桿運用程度。
財務槓桿比率的變化亦呈現持續上升趨勢，從2017年的1.48增加至2020年的2，之後略微回落至2021年的1.89，顯示公司在擴張期間運用了更多的槓桿來放大收益雖然有助於增加股東的回報，但也伴隨較高的財務風險。
利息覆蓋率在2017年和2018年呈現較高水平（13.89和15.38），說明公司在較早期具有較充裕的盈利來支付利息費用。然而，在2019年出現大幅下降（3.14），代表當年公司盈利能力顯著下降，甚至在2020年變成負值（-28.62），顯示公司當年處於較為困難的盈利狀況。值得注意的是，2021年利息覆蓋率又回升至16.38，可能代表公司在經歷調整後，盈利能力逐步改善，能更有效地支付利息支出。
綜合來看，Diamonback Energy Inc.在2017至2021年間，財務結構逐漸加重負債比例，財務風險逐步提高。盈餘覆蓋利息的能力在2019年到2020年期間受到較大壓力，顯示該公司在此期間面臨盈利波動或經營挑戰。整體而言，公司的財務策略顯示出較高的資本杠杆運用與風險承擔，未來須留意利潤的穩定性及負債管理以降低潛在的財務風險。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Diamondback Energy Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 45) | 191) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 6,642) | 5,624) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| 總債務 | 6,687) | 5,815) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| Diamondback Energy， Inc. 股東權益合計 | 12,088) | 8,794) | 13,249) | 13,699) | 5,255) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.55 | 0.66 | 0.41 | 0.33 | 0.28 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.23 | 0.34 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.44 | 0.51 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.28 | 0.43 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.28 | 0.40 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.31 | 0.44 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Diamondback Energy， Inc. 股東權益合計
= 6,687 ÷ 12,088 = 0.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 自2017年末的1,477百萬美元逐步攀升，至2021年末達到6,687百萬美元，期間呈現持續上升的趨勢。2020年及2021年之間，債務增幅較為顯著，反映公司資金結構經歷了明顯擴張，可能用於資本支出或其他擴張策略。債務規模的增加也可能對公司財務風險產生影響，需關注負債管理及償付能力。
- 股東權益變動
- 股東權益由2017年末的5,255百萬美元大幅成長至2018年的13,699百萬美元，之後則逐步下降，到2019年底略為回升，2020年大幅下降至8,794百萬美元，2021年回升至12,088百萬美元。股東權益的波動可能反映公司經營成果、市場狀況或資本結構調整，也可能受到盈餘變動或其他資本變數影響。
- 債務與股東權益比率
- 該比率自2017年的0.28逐步升高至2019年的0.41，表示公司在該期間內逐步增加杠杆，財務結構趨向較高的負債比重。2020年比率激增至0.66，可能代表公司債務佔比進一步提升，增加財務風險。2021年比率下降至0.55，顯示公司逐步調整債務水準或增加股東權益，改善財務結構，但仍保持較高的負債比重。"
債務與總資本比率
Diamondback Energy Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 45) | 191) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 6,642) | 5,624) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| 總債務 | 6,687) | 5,815) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| Diamondback Energy， Inc. 股東權益合計 | 12,088) | 8,794) | 13,249) | 13,699) | 5,255) | |
| 總資本 | 18,775) | 14,609) | 18,620) | 18,164) | 6,732) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.36 | 0.40 | 0.29 | 0.25 | 0.22 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.18 | 0.25 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.31 | 0.34 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.22 | 0.30 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.22 | 0.29 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.24 | 0.30 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 6,687 ÷ 18,775 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2017年至2021年期間的財務趨勢來看，Diamondback Energy Inc. 的總債務持續呈現上升趨勢。具體而言，總債務從約1,477百萬美元在2017年增加到約6,687百萬美元在2021年，顯示公司在此期間逐步擴增其負債規模。
同時，公司的總資本亦展現顯著增長，從約6,732百萬美元提升至約18,775百萬美元。這表明公司在資本結構方面亦有較大的擴張，可能透過增資、再投資或其他籌資手段來支撐業務擴展或資本開支。
然而，債務與總資本比率的變化則提供更深入的洞察。該比率在2017年為0.22，之後逐步上升，到2020年達到0.40，反映公司在此期間負債佔資本的比例明顯增加，顯示財務槓桿的提升。雖然在2021年略微下降至0.36，但整體而言，該比率仍高於2017年的水平，意味著公司在資本結構上的負債比例仍較高，可能追求更高的槓桿以促進成長。
綜合來看，Diamondback Energy Inc. 在過去五年內經歷了資產規模及負債的雙重擴張，且槓桿水準持續上升。雖然這樣的策略可能有助於推動成長，但也會增加財務風險，尤其在經濟或市場環境變化時，較高的負債比例可能對公司帶來更大的壓力與挑戰。
債務資產比率
Diamondback Energy Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 45) | 191) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 6,642) | 5,624) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| 總債務 | 6,687) | 5,815) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| 總資產 | 22,898) | 17,619) | 23,531) | 21,596) | 7,771) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.29 | 0.33 | 0.23 | 0.21 | 0.19 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.22 | 0.25 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.20 | — | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.15 | 0.20 | — | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.16 | 0.21 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 6,687 ÷ 22,898 = 0.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2017年到2021年，總債務呈現持續上升的趨勢。2017年為14.77億美元，逐年增加，至2021年達到66.87億美元，顯示公司在此期間負債規模顯著擴大，可能反映公司擴張或資金需求增加的狀況。
- 總資產
- 總資產亦展現出顯著的成長趨勢。2017年為77.71億美元，經過多年的增長，於2018年、2019年甚至2021年都經歷了較大幅度的提升，特別是在2018年達到21.6億美元，2019年增加至23.53億美元。雖然2020年有所回落，但2021年再度回升至22.9億美元，顯示公司資產規模在持續擴大，並伴隨較高的投資活動。
- 債務資產比率
- 該比率反映公司負債在資產中的比例。由2017年的0.19逐步增加至2020年的0.33，表示公司負債相對於資產的比例逐年上升。在2021年，此比率略下降至0.29，可能表明公司在累積負債的同時也加強資產管理或新增資產速度略有放緩。整體而言，債務佔資產的比例呈上升趨勢，指向負債比重逐漸加重，需關注負債管理的潛在風險。
財務槓桿比率
Diamondback Energy Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 22,898) | 17,619) | 23,531) | 21,596) | 7,771) | |
| Diamondback Energy， Inc. 股東權益合計 | 12,088) | 8,794) | 13,249) | 13,699) | 5,255) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.89 | 2.00 | 1.78 | 1.58 | 1.48 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.72 | 1.82 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 2.00 | 2.10 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.01 | 2.12 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.90 | 1.99 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 能源 | 1.93 | 2.05 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Diamondback Energy， Inc. 股東權益合計
= 22,898 ÷ 12,088 = 1.89
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Diamondback Energy Inc. 在五年的期間內展現出明顯的資產規模變化與財務結構調整，其主要觀察如下：
- 總資產的趨勢
- 總資產由2017年的7,771百萬美元顯著成長至2018年的21,596百萬美元，呈現快速擴張。之後於2019年達到高點的23,531百萬美元，但隨後在2020年出現下降至17,619百萬美元，可能反映經營策略調整或資產重組，然而在2021年資產再次回升至22,898百萬美元，顯示公司持續擴大資產規模或進行資產投資。整體而言，該公司資產規模呈現較大的波動，反映其可能較活躍的資產管理策略或市場因素的影響。
- 股東權益的變動
- 股東權益由2017年的5,255百萬美元逐步擴增到2018年的13,699百萬美元，隨後在2019年略微下滑至13,249百萬美元，然後在2020年大幅下降至8,794百萬美元，但於2021年回升至12,088百萬美元。此波動可能受到盈餘變動、資本運作或資產負債調整的影響。2021年的恢復顯示公司在經營或資本結構方面的調整取得一定成果，提升股東權益水平。
- 財務槓桿比率的演變
- 財務槓桿比率逐年攀升，從2017年的1.48上升至2019年的1.78，2020年達到最高的2，然後在2021年略微下降至1.89。該趨勢反映公司逐步加大財務杠杆，可能是為了支持資產擴張或資本支出。然而，槓桿比率的提升也意味著財務風險在增加，尤其在2020年達到較高水平後，儘管2021年略有下降，但仍維持較高槓桿，建議需留意財務風險管理狀況。
利息覆蓋率
Diamondback Energy Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Diamondback Energy， Inc.的凈收益（虧損） | 2,182) | (4,517) | 240) | 846) | 482) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 94) | (155) | 75) | 99) | 34) | |
| 更多： 所得稅費用 | 631) | (1,104) | 47) | 168) | (20) | |
| 更多： 利息支出，資本化利息較少 | 189) | 195) | 169) | 77) | 39) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,096) | (5,581) | 531) | 1,191) | 536) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 16.38 | -28.62 | 3.14 | 15.38 | 13.89 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 31.39 | -9.69 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 15.38 | -2.90 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 33.98 | -23.94 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 26.79 | -13.84 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 能源 | 23.05 | -14.75 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,096 ÷ 189 = 16.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 在2017年至2018年間，Diamondback Energy Inc.的息稅前盈利（EBIT）顯示顯著成長，從536百萬美元提升至1191百萬美元，顯示公司在該段期間內營運獲利能力有所改善。然而，至2019年，EBIT略微回落至531百萬美元，反映出盈利能力遭遇一定壓力。2020年由於特殊經濟或營運因素，EBIT大幅轉為虧損，達到-5581百萬美元，顯示公司當年度面臨嚴重的營運困難，但隨後2021年，EBIT恢復至3096百萬美元，顯示公司已經逐步回復盈利，呈現強勁的反彈力。
- 利息支出，資本化利息較少
- 在這段期間，利息支出呈逐步上升趨勢，從2017年的39百萬美元增加至2019年的169百萬美元。2020年略微增加至195百萬美元，但2021年略微下降至189百萬美元，顯示公司在利息支出方面的變化相對平穩，反映出公司在融資成本上的穩定或有限變動，儘管有年度波動。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2017年至2018年間相對穩定，分別為13.89和15.38，顯示公司有較好的盈利能力以支付利息。然而，在2019年顯著下降至3.14，指出公司面臨較大的營運壓力或盈利能力下降，難以廉潔支付利息。2020年，利息覆蓋率轉為負值-28.62，意味著公司在該年度未能利用EBIT支付利息，營運困境明顯。幸而，在2021年利息覆蓋率回升至16.38，表明公司突破困境，盈利能力大幅改善，能更有效地支付利息。