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Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

US$22.49

這家公司已移至 存檔 財務數據自2022年7月28日以來一直未更新。

資產負債表的結構:資產

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Keurig Dr Pepper Inc.、合併資產負債表結構:資產

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
現金和現金等價物
限制性現金和限制性現金等價物
貿易應收賬款淨額
庫存
其他應收款
客戶激勵計劃
衍生工具
預付費行銷
備件
持有待售資產
應收所得稅
其他
預付費用和其他流動資產
流動資產
財產、廠房和設備 淨額
對未合併聯營公司的投資
善意
其他無形資產淨額
客戶激勵計劃
股本證券
經營租賃使用權資產
衍生工具
沒有現成的公允價值的股本證券
非流動限制性現金和限制性現金等價物
關聯方應收票據
其他
其他非流動資產
遞延所得稅資產
非流動資產
總資產

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).


從資料中可以觀察到,Keurig Dr Pepper Inc.在不同年度之間呈現一些顯著的變化趨勢,特別是在流動資產和非流動資產的組成及比例變化方面。

首先,現金及現金等價物的比例逐年提升,從2018年的0.17%增加到2021年的1.12%,顯示公司在資金流動性管理方面呈現積極擴充的趨勢,可能是為了應對營運需要或加強財務彈性。相較之下,限制性現金和限制性現金等價物的比例則逐步下降,從2018年的0.09%降至2020年的0.03%,並在2021年消失,反映公司可能將部分限制性現金轉用於其他用途或流動資金調度。

貿易應收帳款淨額和其他應收款的比例則較為穩定,並略有上升的跡象,分別維持約2.25%至2.27%,及從0.13%增加至0.22%,顯示公司在收款管理方面仍保持一定穩定性。存貨比例亦有上升,從1.28%增至1.77%,可能表示庫存水平有所擴大,反映營運規模或市場需求的變化。

在流動資產方面,整體比例逐步上升,從2018年的4.41%提高至2021年的6.04%。尤其是預付費用和其他流動資產項目,比例由0.52%升至0.88%,顯示公司在營運準備及預付費用品上有所增加,以因應營運需求。相對而言,持有待售資產在2019年一度較高(0.33%),但2020年消失後未再顯現,可能因為出售或資產重組完成。

非流動資產部分,明星部分持續維持較高比例,特別是善意(約40%左右)及其他無形資產(約48%左右),這反映公司較為依賴品牌價值和商譽。值得注意的是,資產中的「對未合併聯營公司的投資」逐年下降,從0.38%降至0.06%,或許表明公司降低了對聯營企業的持股或投資規模。

另外,經營租賃使用權資產的比例逐漸增加,從2019年的1%升至2021年的1.33%,顯示公司在租賃策略上有增強,可能反映採用新租賃會計準則後的資產轉列情況。

在衍生工具和其他非流動資產的變化方面,前者的比例由0.19%降至0.01%,展現出公司可能逐步減少衍生金融工具的使用或風險敞口。而其他非流動資產的比例則由0.53%提升至約1.85%,反映公司在非流動投資或資產結構上有所調整。

就總資產結構而言,非流動資產比例非常高(約93.96%至95.59%),顯示公司資產多以長期資產為主,流動資產只占較小比重。這種結構趨向於資產穩定性及長期性,但也可能影響短期資金運作的彈性。

綜合而言,Keurig Dr Pepper Inc.在這段期間展現出增加流動資產比重、調整現金持有策略,以及保持較高長期資產的特徵,同時也顯示公司在無形資產和品牌價值上的長期投資仍舊是其資產結構的重要部分。在未來,如果此趨勢持續,公司可能會更加注重資金流動性管理與資產負債結構的優化,以適應市場變化與營運策略的調整。