流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Keurig Dr Pepper Inc.、流動性比率
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.47 | 0.31 | 0.35 | 0.38 | |
| 快速流動性比率 | 0.26 | 0.17 | 0.19 | 0.22 | |
| 現金流動性比率 | 0.09 | 0.03 | 0.02 | 0.02 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 當前流動性比率
- 在2018年至2020年間，該比率呈現逐步下降的趨勢，從0.38下降至0.31，顯示公司短期償付能力較前幾年有所調整或壓縮。然而，2021年該比率又顯著回升至0.47，超越了2018年的水平，暗示公司在最新年度加強了流動資產或改善了短期償債能力。
- 快速流動性比率
- 該比率也是連續下降後於2021年回升，從2018年的0.22下降至2020年的0.17，說明在此期間，公司可能減少了較易變現的流動資產相對於流動負債的比例。2021年快速比率提升至0.26，反映公司在短期支付能力方面有所改善，但整體水準仍較2018年偏低，顯示其短期償付能力並未大幅改善。
- 現金流動性比率
- 在三年內，該比率維持較低水準，並在2020年後逐步增加，分別為2018年的0.02，2019年的0.02，2020年的0.03，至2021年的0.09。這代表公司持有較少的現金或現金等價物於流動負債中，但在2021年有了明顯提升，顯示公司在短期內增加了現金儲備或改善了現金流狀況，有助於強化短期償債能力。
當前流動性比率
Keurig Dr Pepper Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 流動資產 | 3,057) | 2,388) | 2,273) | 2,159) | |
| 流動負債 | 6,485) | 7,694) | 6,474) | 5,702) | |
| 流動比率 | |||||
| 當前流動性比率1 | 0.47 | 0.31 | 0.35 | 0.38 | |
| 基準 | |||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 1.13 | 1.32 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.74 | 0.66 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.83 | 0.98 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.92 | 1.10 | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.91 | 1.01 | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | |||||
| 必需消費品 | 0.93 | 0.92 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2021 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 3,057 ÷ 6,485 = 0.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Keurig Dr Pepper Inc.在2018年至2021年間的流動資產呈現逐年增加的趨勢，從約2,159百萬美元增長至3,057百萬美元，顯示公司在這一期間的流動資產累積，可能反映出營運規模擴大或資產結構調整的情況。
相對地，流動負債亦呈現持續增加的趨勢，從約5,702百萬美元升至6,485百萬美元。雖然流動負債逐年上升，這可能是由於公司增加短期負債以支援營運或資本支出，但也可能影響公司短期的償債能力。
當前流動性比率（流動資產除以流動負債）則展現出較為明顯的變動。2018年為0.38，逐年微幅下降至2020年的0.31，反映短期償債能力有所下降，但在2021年因流動資產的顯著增加，當前流動性比率回升至0.47，超過過去幾年的平均水平，表示公司在該年度的短期償付能力改善。
整體來看，公司在持續增加資產的同時，流動負債的增長速度較快，短期償付能力在2018至2020年間略顯薄弱，但在2021年得以改善。然而，單一的財務比率仍需與其他指標配合分析，以全面評估公司的流動性和財務健康狀況。
快速流動性比率
Keurig Dr Pepper Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 現金和現金等價物 | 567) | 240) | 75) | 83) | |
| 限制性現金和限制性現金等價物 | 1) | 15) | 26) | 46) | |
| 貿易應收賬款淨額 | 1,148) | 1,048) | 1,115) | 1,150) | |
| 速動資產合計 | 1,716) | 1,303) | 1,216) | 1,279) | |
| 流動負債 | 6,485) | 7,694) | 6,474) | 5,702) | |
| 流動比率 | |||||
| 快速流動性比率1 | 0.26 | 0.17 | 0.19 | 0.22 | |
| 基準 | |||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 0.81 | 0.96 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.48 | 0.43 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.56 | 0.77 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.44 | 0.56 | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.58 | 0.68 | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | |||||
| 必需消費品 | 0.43 | 0.47 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2021 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,716 ÷ 6,485 = 0.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，可以對Keurig Dr Pepper Inc.的流動性狀況進行分析。首先，速動資產總額在2018年至2021年間呈現逐步增長的趨勢，從1279百萬美元增加到1716百萬美元，顯示公司在此期間積累了更多的速動資產，可能反映出公司資產結構的改善或增加的流動資源。
另一方面，流動負債於2018年至2020年逐年攀升，分別為5702百萬美元、6474百萬美元及7694百萬美元，於2021年則略有下降至6485百萬美元。這表明在此期間公司負債水平有所上升，但在2021年出現一定的改善，負債規模有所收縮。
快速流動性比率（即速動比率）反映公司用最具流動性的資產償付短期負債的能力。數值由2018年的0.22，逐步下降至2019年的0.19，再降至2020年的0.17，顯示公司短期償債能力有所削弱。然而，在2021年，快速流動性比率回升至0.26，超越了2018年的水平，表示公司已改善其短期償付能力，資產負債結構趨於穩定或改善。
綜合上述結論，Keurig Dr Pepper Inc.在2018年至2021年間，速動資產逐步增加，反映出公司保持一定程度的流動資源；雖然短期負債擴張一度壓縮了快速比率，但在2021年快速比率恢復並超越初期水平，顯示公司在近期內成功改善其短期償付能力。這些變化表明公司在資產和負債管理方面經歷了調整，且在最後一年展現出較為穩定和改良的流動性狀況。
現金流動性比率
Keurig Dr Pepper Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 現金和現金等價物 | 567) | 240) | 75) | 83) | |
| 限制性現金和限制性現金等價物 | 1) | 15) | 26) | 46) | |
| 現金資產總額 | 568) | 255) | 101) | 129) | |
| 流動負債 | 6,485) | 7,694) | 6,474) | 5,702) | |
| 流動比率 | |||||
| 現金流動性比率1 | 0.09 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | |
| 基準 | |||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 0.63 | 0.75 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.25 | 0.24 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.23 | 0.41 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.23 | 0.37 | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.34 | 0.43 | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | |||||
| 必需消費品 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 568 ÷ 6,485 = 0.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Keurig Dr Pepper Inc. 在2018年至2021年間展現出若干值得注意的財務變動趨勢。首先，公司的現金資產總額從2018年的約1.29億美元逐步增加，至2021年達到約5.68億美元，顯示出公司現金持有量的顯著成長，反映出潛在的資金積累或流動資產管理改善。
儘管如此，公司的流動負債也在同期內持續上升，從2018年的約57.02億美元增長至2021年的約64.85億美元。這代表公司的短期負債規模有擴大趨勢，可能與營運擴張、資金籌措或其他負債管理相關，但不一定表示財務狀況惡化，需進一步分析負債結構與償債能力。
此外，現金流動性比率的變化也值得關注。從2018年與2019年的0.02未有明顯變化，至2020年略升至0.03，到2021年大幅提升至0.09。此比率的上升顯示公司現金資產相較於短期負債的比例改善，反映出更佳的短期償付能力或財務穩健性提升。特別是在2021年，比率的顯著提高可能與現金資產累積或負債管理改善密切相關，增強了其短期財務穩定性。
- 趨勢分析
-
整體來看，公司在資產管理方面呈現積極趨勢：現金資產持續增加，表明其流動資金狀況改善，或可能進行了資金積累與效率提升的策略調整。雖然負債也有所增加，但伴隨的流動性比率顯著改善，顯示出公司在管理短期負債方面的能力有所提升。
此趨勢暗示公司在過去三年中逐步增強其財務穩健性，特別是在2021年，現金流動性比率的飆升顯示出較強的短期償債能力。這可能有助於公司應對未來潛在的市場波動或資金需求，並支援其長期策略布局。