Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

這家公司已移至 檔案館！ 財務數據自2022年7月28日以來一直未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個部分

Keurig Dr Pepper Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2021年12月31日 8.59% = 4.24% × 2.03
2020年12月31日 5.56% = 2.66% × 2.09
2019年12月31日 5.39% = 2.53% × 2.13
2018年12月31日 2.60% = 1.20% × 2.17

根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).

與2021年相比，股東權益回報率（ROE）增加的主要原因是以資產回報率（ROA衡量的盈利能力的增加。

將 ROE 分解為三個組成部分

Keurig Dr Pepper Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 淨利率比率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2021年12月31日 8.59% = 16.92% × 0.25 × 2.03
2020年12月31日 5.56% = 11.40% × 0.23 × 2.09
2019年12月31日 5.39% = 11.28% × 0.22 × 2.13
2018年12月31日 2.60% = 7.87% × 0.15 × 2.17

根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).

與2021年相比，股東權益回報率（ROE）增加的主要原因是以凈利率率衡量的盈利能力的增加。

將 ROE 分解為五個組成部分

Keurig Dr Pepper Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2021年12月31日 8.59% = 0.77 × 0.85 × 26.01% × 0.25 × 2.03
2020年12月31日 5.56% = 0.76 × 0.74 × 20.29% × 0.23 × 2.09
2019年12月31日 5.39% = 0.74 × 0.72 × 21.12% × 0.22 × 2.13
2018年12月31日 2.60% = 0.74 × 0.64 × 16.66% × 0.15 × 2.17

根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).

與2021年相比，股東權益回報率（ROE）增加的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率的提高。

將 ROA 分解為兩個部分

Keurig Dr Pepper Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 淨利率比率 × 資產周轉率
2021年12月31日 4.24% = 16.92% × 0.25
2020年12月31日 2.66% = 11.40% × 0.23
2019年12月31日 2.53% = 11.28% × 0.22
2018年12月31日 1.20% = 7.87% × 0.15

根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).

與2021年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是以凈利率率衡量的盈利能力的增加。

將 ROA 分解為四個組成部分

Keurig Dr Pepper Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率
2021年12月31日 4.24% = 0.77 × 0.85 × 26.01% × 0.25
2020年12月31日 2.66% = 0.76 × 0.74 × 20.29% × 0.23
2019年12月31日 2.53% = 0.74 × 0.72 × 21.12% × 0.22
2018年12月31日 1.20% = 0.74 × 0.64 × 16.66% × 0.15

根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).

與2021年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率的提高。

淨利率比率分列

Keurig Dr Pepper Inc.、分解凈利率比

Microsoft Excel
淨利率比率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2021年12月31日 16.92% = 0.77 × 0.85 × 26.01%
2020年12月31日 11.40% = 0.76 × 0.74 × 20.29%
2019年12月31日 11.28% = 0.74 × 0.72 × 21.12%
2018年12月31日 7.87% = 0.74 × 0.64 × 16.66%

根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).

與2021年相比，凈獲利率上升的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率的提高。