長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Keurig Dr Pepper Inc.、長期活動比率
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 固定資產凈周轉率 | 5.09 | 5.25 | 5.48 | 3.22 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） | 4.00 | 4.07 | 4.40 | 3.22 | |
| 總資產周轉率 | 0.25 | 0.23 | 0.22 | 0.15 | |
| 股東權益周轉率 | 0.51 | 0.49 | 0.48 | 0.33 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從資料中可以觀察到，Keurig Dr Pepper Inc. 的幾項主要財務比率在2018年至2021年間呈現出整體上升的趨勢，反映公司資產運用效率逐步改善或維持向上走的態勢。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率由2018年的3.22逐步提升至2019年的5.48，顯示公司在此期間的固定資產利用效率顯著改善。其後雖有略微下降至2020年的5.25，再至2021年的5.09，但仍保持較高水平，顯示公司在固定資產管理方面較為高效，變動幅度較小。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率由2018年的3.22逐步升高至2019年的4.4，之後於2020年微降至4.07，2021年下降至4，呈現出一定的波動，但整體高於2018年水平，顯示公司在整合經營租賃及使用權資產後，資產的利用效率仍維持較佳狀態。
- 總資產周轉率
- 該比率從2018年的0.15逐步提升至2019年的0.22，接著持續上升至2020年的0.23，再到2021年的0.25，顯示公司整體資產運用效率逐年改善，資產運作越來越有效率。
- 股東權益周轉率
- 該比率由2018年的0.33逐年提高至2021年的0.51，彰顯公司在運用股東權益方面的效率有所增強，有助於提高股東回報潛力或改善公司資金運用策略。
整體來看，這些比率的趨勢均顯示出公司在資產管理與利用效率方面的逐步提升，反映出公司在資產配置與營運效率方面持續優化。然而，部分比率的微小波動亦提醒公司需持續關注資產利用策略的穩定性，以確保此趨勢得以長期持續。
固定資產凈周轉率
Keurig Dr Pepper Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 淨銷售額 | 12,683) | 11,618) | 11,120) | 7,442) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 2,494) | 2,212) | 2,028) | 2,310) | |
| 長期活動率 | |||||
| 固定資產凈周轉率1 | 5.09 | 5.25 | 5.48 | 3.22 | |
| 基準 | |||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 3.90 | 3.06 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.32 | 2.94 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.55 | 3.29 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 5.09 | 4.51 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.78 | 3.34 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||
| 必需消費品 | 5.06 | 4.37 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2021 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 12,683 ÷ 2,494 = 5.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Keurig Dr Pepper Inc. 的淨銷售額在2018年至2021年間呈現持續成長趨勢。具體來說，2018年淨銷售額為74.42億美元，到2019年大幅提升至111.20億美元，約增加49.5%。之後，銷售額於2020年略微增加至116.18億美元，並在2021年進一步上升至126.83億美元，累積成長約70%至2021年底。
- 財產、廠房和設備淨額
- 該項資產淨額在2018年為23.10億美元，接著在2019年下降至20.28億美元，之後在2020年回升至22.12億美元，並於2021年再次增加至24.94億美元。整體而言，該項資產淨額經歷小幅波動，但於2021年較2018年增加超過9億美元，展現資產規模的一定擴張。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率在2018年為3.22，2019年則顯著提升至5.48，顯示公司在2019年相較於資產規模的資產利用效率有大幅改善。2020年略微下降至5.25，而2021年再度微幅下降至5.09，但仍高於2018年的水平。整體而言，該比率在期間內保持較高水準，反映較佳的資產運用效率，雖有小幅波動，但整體趨勢偏向於較佳的資產周轉能力。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Keurig Dr Pepper Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 淨銷售額 | 12,683) | 11,618) | 11,120) | 7,442) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 2,494) | 2,212) | 2,028) | 2,310) | |
| 經營租賃使用權資產 | 673) | 645) | 497) | —) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 3,167) | 2,857) | 2,525) | 2,310) | |
| 長期活動率 | |||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 4.00 | 4.07 | 4.40 | 3.22 | |
| 基準 | |||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 3.41 | 2.68 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.10 | 2.75 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.25 | 3.05 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 4.69 | 4.06 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.45 | 3.05 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||
| 必需消費品 | 4.55 | 3.90 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2021 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 12,683 ÷ 3,167 = 4.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2018年至2021年，Keurig Dr Pepper的淨銷售額呈持續上升的趨勢。2018年為7,442百萬美元，增長至2019年的11,120百萬美元，進一步在2020年達到11,618百萬美元，並於2021年攀升至12,683百萬美元。此趨勢反映出公司在此期間內的營收擴張，顯示市場需求持續穩定增長或公司市場佔有率有所提升，推動營收規模擴大。
- 不動產、廠房及設備凈額
- 該資產項目值於2018年為2,310百萬美元，逐年增加至2019年的2,525百萬美元，再至2020年的2,857百萬美元，直至2021年達到3,167百萬美元。此一趨勢表明公司在資本投資方面持續增加，或是資產折舊率較低，反映較為積極的資產擴張策略，或持續進行的資產升級和擴建。
- 固定資產淨周轉比率
- 該比率由2018年的3.22逐步上升至2019年的4.4，在2020年略微下降至4.07，並在2021年回落至4.0。此比率的變化表明，儘管公司資產規模逐年擴大，但資產效率（營收相對固定資產）得到了提升且較為穩定。較高的比率通常代表較高的資產利用效率，特別是在2019年達到高點，可能反映資產運用更為高效的年度。
總資產周轉率
Keurig Dr Pepper Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 淨銷售額 | 12,683) | 11,618) | 11,120) | 7,442) | |
| 總資產 | 50,598) | 49,779) | 49,518) | 48,918) | |
| 長期活動率 | |||||
| 總資產周轉率1 | 0.25 | 0.23 | 0.22 | 0.15 | |
| 基準 | |||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 0.41 | 0.38 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.43 | 0.39 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.86 | 0.76 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.76 | 0.64 | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.60 | 0.54 | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||
| 必需消費品 | 1.41 | 1.32 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2021 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 12,683 ÷ 50,598 = 0.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額分析
- 從2018年至2021年間，Keurig Dr Pepper Inc.的淨銷售額呈持續成長的趨勢。2018年的淨銷售額為74.42億美元，經過兩年的增長，到2020年略微提升至116.18億美元，並於2021年進一步擴大至126.83億美元。這顯示公司在營收規模方面持續擴大，反映出其市場需求或銷售策略的成功，以及品牌在市場中的擴展能力逐年提升。
- 總資產變化
- 公司總資產自2018年至2021年間持續增加，從48,918百萬美元提升至50,598百萬美元，雖然變動幅度較小，但呈現出一個穩定增長的趨勢。此一趨勢指出公司在資產規模上有所擴充，可能與擴張投資、市場擴展或資產配置策略有關，並展現出一定的資產管理與成長能力。
- 總資產周轉率分析
-
總資產周轉率從2018年的0.15逐步上升至2021年的0.25，顯示公司在利用資產產生銷售額方面的效率逐年提升。這一趨勢表明公司在資產運用上日益有效率，不僅擴大銷售規模，同時提升資產的使用效率，反映出經營管理的優化與成本控制的改善。
綜合上述，該公司在營收、資產規模與運用效率方面皆展現正向成長的趨勢，顯示其市場擴展與經營效率提升的努力取得了良好成果，為未來的持續增長奠定了基礎。
股東權益周轉率
Keurig Dr Pepper Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 淨銷售額 | 12,683) | 11,618) | 11,120) | 7,442) | |
| 股東權益 | 24,972) | 23,829) | 23,257) | 22,533) | |
| 長期活動率 | |||||
| 股東權益周轉率1 | 0.51 | 0.49 | 0.48 | 0.33 | |
| 基準 | |||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 1.68 | 1.71 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 1.02 | 0.96 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 4.95 | 5.23 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.12 | 3.32 | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||
| 必需消費品 | 5.06 | 4.98 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2021 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益
= 12,683 ÷ 24,972 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Keurig Dr Pepper Inc.在2018年至2021年間，其淨銷售額呈現持續穩定成長的趨勢。2018年淨銷售額為7,442百萬美元，隨後在2019年大幅增加至11,120百萬美元，成長約49%，反映出公司在此期間內取得較快速的營收擴張。2020年銷售額略微增加至11,618百萬美元，較2019年增加約4.4%，顯示營收成長趨緩但仍持續上升。至2021年，淨銷售額進一步上升至12,683百萬美元，較2020年增加約9.1%，整體表現展現出穩健的成長動能。
關於股東權益的變化，資料顯示該指標由2018年的22,533百萬美元逐步增加至2021年的24,972百萬美元，年度間均呈現正向成長。特別是在2019年和2020年，股東權益的增加較為顯著，分別為約629百萬美元和572百萬美元，反映公司資產淨值隨營收擴張和可能的利潤留存持續提升。此趨勢表明公司在資產負債方面持續累積股東價值，反映出穩定的財務基礎。
此外，股東權益周轉率從2018年的0.33顯著提升至2021年的0.51。此比率的上升顯示公司在利用股東權益創造營收方面效率提升，各年度之間的變化亦凸顯出管理層在資產管理和業務運營方面的改善。特別是在2020和2021年間，該比率的持續上升可能說明公司成功優化資本運用，進一步提高營收產出能力，增強整體營運效率。
綜合而言，Keurig Dr Pepper Inc.在這段期間內展現了持續增長的營收規模和資產淨值，同時管理效率亦有所改善。公司在保持營收成長的同時，逐漸提升資產運用效率，有利於長期的財務穩健與股東價值的增加。未來持續關注此趨勢的持續性及其中新策略的影響，有助於更全面理解公司的財務表現與發展潛力。