債務分析
債務總額 （帳面值）
Keurig Dr Pepper Inc.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 總體負債趨勢
- 從資料中可觀察到，總體負債在分析期間呈現下降趨勢。從2018年的15990百萬美元，逐步下降至2021年的12582百萬美元。這表明在該期間，負債管理策略可能有效，或公司可能透過其他方式（例如增加股權融資或改善盈利能力）降低了對債務的依賴。
- 短期借款和長期債務的流動部分
- 短期借款和長期債務的流動部分在2019年略有增加，但在2020年大幅增加，隨後在2021年顯著下降。這種波動可能與公司短期資金需求、債務到期日以及再融資活動有關。2021年的大幅下降可能表示公司成功地將短期債務轉為長期債務，或償還了部分短期債務。
- 長期債務
- 長期債務在2019年有所減少，2020年繼續下降，但在2021年略有回升。儘管整體趨勢是下降的，但2021年的回升可能表明公司為了特定投資或營運需求而重新舉債。
- 融資租賃負債
- 當前融資租賃負債和非流動融資租賃負債在分析期間均呈現上升趨勢。這可能表明公司越來越多地採用融資租賃的方式來獲取資產，而非直接購買。融資租賃負債的增加也可能反映了公司在特定資產方面的投資增加。
- 負債結構變化
- 觀察到短期借款和長期債務的流動部分佔總負債的比重在下降，而融資租賃負債的比重則在上升。這意味著公司的負債結構正在發生變化，從傳統的銀行貸款和債券發行轉向更多地依賴融資租賃。這種變化可能與稅務優勢、會計處理方式或公司資產配置策略有關。
總而言之，資料顯示公司在降低總體負債方面取得了進展，但負債結構正在發生變化，融資租賃在負債組合中扮演的角色日益重要。需要進一步分析公司的現金流量表和資產負債表，才能更全面地了解這些趨勢背後的動機和影響。
債務總額 （公允價值）
| 2021年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 商業票據 | 149) |
| 高級無抵押票據 | 13,078) |
| 定期貸款 | —) |
| 融資租賃負債 | 700) |
| 短期借款、長期債務（含流動部分）和融資租賃負債（公允價值）合計 | 13,927) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.11 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 3.67%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 0.25% | 149) | —) | |
| 4.08% | 1,000) | 41) | |
| 3.13% | 500) | 16) | |
| 0.75% | 1,150) | 9) | |
| 4.42% | 1,000) | 44) | |
| 3.40% | 500) | 17) | |
| 2.55% | 400) | 10) | |
| 3.43% | 500) | 17) | |
| 4.60% | 2,000) | 92) | |
| 3.20% | 750) | 24) | |
| 2.25% | 500) | 11) | |
| 7.45% | 125) | 9) | |
| 4.99% | 500) | 25) | |
| 4.50% | 550) | 25) | |
| 4.42% | 400) | 18) | |
| 5.09% | 750) | 38) | |
| 3.80% | 750) | 29) | |
| 3.35% | 500) | 17) | |
| 3.60% | 700) | 25) | |
| 總價值 | 12,724) | 466) | |
| 3.67% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 466 ÷ 12,724 = 3.67%