償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Sherwin-Williams Co.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，公司整體的財務狀況呈現較為穩定且逐步改善的趨勢。在債務與股東權益比率方面，數據從2020年的2.3逐步上升至2021年的3.95，然後在2022年小幅下降至3.41，並在2023年與2024年持續下降至2.65與2.49，顯示公司在逐步降低相較於股東權益的負債水平，金融結構較為穩健。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）亦展現出類似的走勢，於2020年達到4.72的高點，之後逐年下降至2024年的2.99，顯示公司負債相較於股東權益的比重逐漸減少，風險有降低的跡象。相對地，債務與總資本比率亦隨著時間呈現出逐步下降的趨勢，從0.8降至0.71，表明公司利用負債融資的比例逐年降低，資本結構日益穩健。
此外，債務資產比率在2020年為0.41，之後略微上升至0.47，並於2022年維持在0.47，之後逐步下降至0.43左右，顯示資產中的負債比例較為穩定。負債比率（包括經營租賃負債）則是從0.5逐步升高至2021年的0.56，之後略為波動並回升至2024年的0.51，整體趨勢表明負債比重較為穩定或略微下降。
在財務槓桿比率方面，數字從2020年的5.65增至2021年的8.48，之後逐步下降至2024年的5.83，顯示公司在較高槓桿水平與穩健之間取得平衡。利息覆蓋率則表現穩定，從2020年的8.4逐步提升至2024年的9.3，意味著公司利息償付能力有所改善，負債成本管理較為有效。
固定費用覆蓋率在2020年為4.13，之後稍微下降至2021年的3.77，之後逐年上升，到2024年達到4.53，則顯示公司管理固定費用的能力不斷提升，能更有效覆蓋固定費用，降低經營風險。
綜合而言，公司在過去幾年內逐步降低負債比例，資本結構較為穩健，並且財務槓桿與利息覆蓋能力都有所改善，反映出公司積極調整其財務政策以降低風險、改善償債能力與經營效率的趨向。此外，固定費用覆蓋率的提升也彰顯公司在成本控制與營運彈性方面的努力。整體而言，公司的財務健康狀況呈現出逐年改善的良好趨勢。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Sherwin-Williams Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| 股東權益 | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 2.49 | 2.65 | 3.41 | 3.95 | 2.30 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.33 | 0.34 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.76 | 0.68 | 0.66 | 0.52 | 0.48 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.68 | 0.65 | 0.67 | 0.55 | 0.56 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 10,077,700 ÷ 4,051,200 = 2.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對結算時點的狀況進行分析，得出以下幾點觀察結果：
- 總債務變化趨勢
- 從2020年至2024年間，總債務總體上持續增加，年度間略有波動。2020年末的829億美元逐步上升至2024年的約1,007億美元，顯示公司在這段期間內似乎增加了負債規模，可能用於資本支出或其他企業活動。然而，2023年有短暫的下降，顯示可能有債務償還或再融資的活動。才至2024年，債務再度增加，略高於前一年水平。"
- 股東權益變化
- 股東權益在2020年至2021年間出現明顯下滑，從約3,611百萬美元跌至2,437百萬美元，反映當年可能受到某些損失或股利分配的影響。隨後，股東權益逐步回升，2022年達到約3,102百萬美元，之後持續上升至2024年的約4,051百萬美元，表明公司在最近兩年間成功增加淨資產或進行了資本運作，有利於股東價值的提升。
- 債務與股東權益比率
- 此比率反映財務結構的槓桿程度。在2020年為2.3，顯示較高的負債比例。隨後比率升高至2021年的3.95，表明公司在該年度負債占比增加。之後比率有下降趨勢，至2022年的3.41，再到2023年的2.65，並到2024年降至2.49，顯示公司在此期間逐漸降低財務槓桿，可能是負債管理策略的調整，期待降低財務風險並改善資本結構。"
綜合以上觀察，可以看出公司在2020年至2024年間，總債務逐步增加，但股東權益在經歷短暫下降後穩步回升，顯示公司在擴張的同時也在調整資本結構，降低槓桿比率，反映出一種逐步改善財務穩健度的趨勢。此操作有助於提升長期財務穩定性，但公司亦要持續關注負債水平與營運表現之間的平衡，以確保資本結構的最適化。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Sherwin-Williams Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 466,600) | 449,300) | 425,300) | 409,700) | 387,300) | |
| 長期經營租賃負債，不包括流動部分 | 1,558,300) | 1,509,500) | 1,512,900) | 1,470,700) | 1,434,100) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 12,102,600) | 11,809,700) | 12,507,900) | 11,495,400) | 10,113,500) | |
| 股東權益 | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 2.99 | 3.18 | 4.03 | 4.72 | 2.80 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.59 | 0.51 | 0.47 | 0.35 | 0.36 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.82 | 0.74 | 0.73 | 0.57 | 0.54 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.74 | 0.70 | 0.72 | 0.60 | 0.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 12,102,600 ÷ 4,051,200 = 2.99
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Sherwin-Williams Co.的負債、股東權益和負債股東權益比率進行分析，得出以下結論：
- 債務總額
- 公司在五年間的債務總額呈現一定波動。2020年為11,113,500千美元，隨後逐年上升，至2022年達到峰值12,507,900千美元，但在2023年有所下降至11,809,700千美元，2024年略有回升至12,102,600千美元。整體而言，債務水準較2020年有所增加，但在2023年短暫下降後又回升，顯示公司在資金運用和負債管理上經歷了一定的調整。
- 股東權益
- 股東權益在五年間經歷了較大的波動。2020年為3,610,800千美元，出現顯著下降至2021年的2,437,200千美元，隨後在2022年反彈至3,102,100千美元，並於2023年和2024年持續增長，分別達到3,715,800千美元及4,051,200千美元。此趨勢顯示公司在2021年經歷一定的資產重整或盈餘波動，但從2022年起逐步恢復並增長，反映出財務狀況的逐步改善或資本結構的優化。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2020年較低，為2.8，隨後在2021年急劇升高至4.72，表明公司較多依賴負債進行資金運作，財務杠杆較高。進入2022年，該比率下降至4.03，2023年進一步降低至3.18，2024年繼續下降至2.99，顯示公司逐步降低財務杠杆，可能是通過增加股東權益或減少負債來改善財務結構。這一變化趨勢顯示公司在財務風險管理方面有所進行調整，追求更穩健的資本結構。
綜合分析，Sherwin-Williams Co.在過去五年中，債務規模經歷一定起伏，股東權益較2021年有明顯波動，但逐步回升與增長，反映資本結構的調整與穩定，負債股東權益比率的下降顯示公司正朝更加穩健的財務策略邁進，整體而言，財務狀況在逐步改善，該趨勢值得持續關注以確保未來的財務穩定性與抗風險能力。
債務與總資本比率
Sherwin-Williams Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| 股東權益 | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| 總資本 | 14,128,900) | 13,566,700) | 13,671,800) | 12,052,200) | 11,902,900) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.71 | 0.73 | 0.77 | 0.80 | 0.70 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.36 | 0.33 | 0.31 | 0.25 | 0.26 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.43 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.33 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.41 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.36 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 10,077,700 ÷ 14,128,900 = 0.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Sherwin-Williams Co. 在分析期間（2020年至2024年）展現出一些值得注意的趨勢。
- 總債務
- 總債務在2020年為8,292,100千美元，隨著時間推移逐步上升，至2022年達到最高點的10,569,700千美元，之後又略有下降至2023年的9,850,900千美元和2024年的10,077,700千美元。整體趨勢顯示公司在這段期間內增加了債務規模，但在2023年出現一定的下降，可能反映出債務管理或融資策略的調整。
- 總資本
- 總資本則展現持續增長的趨勢，從2020年的11,902,900千美元增加到2024年的14,128,900千美元，顯示公司在資產累積或股東權益方面持續擴展，這有助於維持公司資產結構的平衡與成長動能。
- 債務與總資本比率
- 該比率自2020年的0.7逐步攀升至2021年的0.8，之後在2022年至2024年間逐步下降，至2024年降至0.71。這一變化趨勢暗示公司在這段期間內的債務相較於資本的比例有所降低，可能是透過還債或資本擴充來改善財務杠杆，增強財務穩定性。
總括而言，Sherwin-Williams Co. 在觀察期間內的財務結構經歷了資債比率逐步降低的趨勢，顯示公司逐漸向較為保守的融資策略轉變。儘管總債務總體有所增加，但隨著總資本的成長，公司的財務槓桿風險有所降低，有助於提升長期的資金安全性與穩定性。此外，資產的持續擴展也反映出公司整體經營規模的擴大與潛在成長動能的持續。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Sherwin-Williams Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 466,600) | 449,300) | 425,300) | 409,700) | 387,300) | |
| 長期經營租賃負債，不包括流動部分 | 1,558,300) | 1,509,500) | 1,512,900) | 1,470,700) | 1,434,100) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 12,102,600) | 11,809,700) | 12,507,900) | 11,495,400) | 10,113,500) | |
| 股東權益 | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 16,153,800) | 15,525,500) | 15,610,000) | 13,932,600) | 13,724,300) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.75 | 0.76 | 0.80 | 0.83 | 0.74 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.37 | 0.34 | 0.32 | 0.26 | 0.27 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.36 | 0.35 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.43 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 12,102,600 ÷ 16,153,800 = 0.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可觀察到以下趨勢與特點：
- 債務總額的變動
- 2020年至2022年間，債務總額逐步增加，分別由10,113,500美元增至12,507,900美元，顯示公司在此期間借款或負債增加，可能是由於擴張投資或資金需求的增加所致。2023年債務有所回落至11,809,700美元，顯示公司可能進行了部分債務償還或資金安排調整。2024年則再次略微上升至12,102,600美元，但仍低於2022年高點，整體趨勢呈現波動中偏上升的狀態。
- 總資本的變動
- 從2020年至2022年，總資本 holdings 顯著增加，從13,724,300美元升至15,610,000美元，反映公司資本規模擴大。2023年總資本略有下降，至15,525,500美元，但2024年再次上升，達到16,153,800美元，顯示公司資本規模持續擴張，不過2023年略有微幅調整可能與資本結構或資產重整相關。
- 債務與總資本比率的變化
- 該比率由2020年的0.74逐步上升至2021年的0.83，反映負債在資本結構中的比重增加，可能表示公司較多依賴負債融資策略。到了2022年，比率降低至0.80，略有回落，顯示負債佔資本的比例略有改善或公司調整了資本結構。2023年比率再次下降至0.76，2024年則進一步降至0.75，顯示公司在這段期間控制負債相對於資本的比重，維持較為謹慎的負債策略。整體而言，負債比率雖有所波動，但趨勢是逐漸穩定並略為下降，可能反映公司在資本結構上的調整或風險管理能力的提升。
債務資產比率
Sherwin-Williams Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| 總資產 | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | 20,401,600) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.43 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.41 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.27 | 0.24 | 0.23 | 0.18 | 0.18 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.31 | 0.28 | 0.28 | 0.23 | 0.23 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.22 | 0.23 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 10,077,700 ÷ 23,632,600 = 0.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料分析，可以觀察到以下趨勢與特徵：
- 總資產的變動趨勢
- 從2020年到2024年，總資產呈現逐年增加的趨勢，由2040億美元增長到約2363億美元，顯示公司在此期間持續擴展資產規模，可能反映出公司在營運擴展或資本支出方面的投入增加。
- 總債務的變動趨勢
- 總債務亦呈現上升趨勢，由2020年的8.29億美元增加至2024年的約10.08億美元，期間略有波動。儘管數值變動，但趨勢顯示公司在負債層面持續擴張，但整體增幅尚未超過資產的增長。
- 債務資產比率的變化
- 債務資產比率由2020年的0.41逐步上升至2021年和2022年的0.47，之後於2023年和2024年略微回落至0.43。這顯示在2021年和2022年間，公司的負債比率曾經上升，反映負債的增加速度較資產增長更快。然而，自2023年起，該比率略有降低，表明公司在負債管理上有一定的調整，負債比例略微收斂。
整體而言，公司資產持續擴張，且負債亦隨之增長，但比率的變動顯示公司可能正努力維持一個相對穩健的財務結構，避免過高的負債比率風險。債務資產比率的變動反映公司在資本結構管理方面較為謹慎，特別是在2023年和2024年達到的較低比率，可能是公司在經營策略中為降低財務風險所做的調整。
負債比率（包括經營租賃負債）
Sherwin-Williams Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 466,600) | 449,300) | 425,300) | 409,700) | 387,300) | |
| 長期經營租賃負債，不包括流動部分 | 1,558,300) | 1,509,500) | 1,512,900) | 1,470,700) | 1,434,100) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 12,102,600) | 11,809,700) | 12,507,900) | 11,495,400) | 10,113,500) | |
| 總資產 | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | 20,401,600) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.56 | 0.50 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.28 | 0.25 | 0.24 | 0.19 | 0.20 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.26 | 0.25 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.28 | 0.27 | 0.28 | 0.24 | 0.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 12,102,600 ÷ 23,632,600 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與現象：
- 債務總額的變化
- 從2020年到2024年，債務總額呈現整體上升的趨勢，從10,113,500美元增加到12,102,600美元。特別是在2021年與2022年間，債務有較明顯的增加，顯示公司在此期間可能擴張或進行較多資金籌措，但在2023年有一定的減少，反映債務可能經過調整或償還動作。而進入2024年，債務再次增加，但變動幅度較為平緩。
- 總資產的變化
- 公司總資產亦展現逐年增加的趨勢，從20,401,600美元提升到23,632,600美元，顯示公司在總資產規模方面持續擴張。此幅度的成長與債務的增加相呼應，可能代表公司進行了資產投資或擴充營運規模，反映出較積極的資本運作策略。
- 負債比率的趨勢
- 負債比率（包括經營租賃負債）在2020年至2021年間由0.50升高至0.56，之後逐步降低至2022年的0.55，並在2023年與2024年保持在0.51的水平。整體來看，負債比率在經過一定的上升後，逐漸穩定且回落至較低水平，顯示公司可能已進行資本結構調整，降低財務杠杆，以改善負債風險或應對資金成本的變化。
- 綜合分析
- 整體而言，該公司在近幾年持續擴張資產與負債規模，反映其積極投資或擴展營運。然而，伴隨著資產與債務的增加，負債比率的逐步下降表明公司在資金管理方面有一定的調整策略，旨在維持較為穩健的財務結構。公司似乎努力在擴張與風險控制之間取得平衡，未來關鍵將在於其資本運作的效率與財務風險控制能力。若持續提升資產負債管理，可能將有助於公司在市場競爭中持續成長與穩健發展。
財務槓桿比率
Sherwin-Williams Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | 20,401,600) | |
| 股東權益 | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 5.83 | 6.18 | 7.28 | 8.48 | 5.65 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 2.10 | 2.03 | 1.99 | 1.85 | 1.86 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 2.46 | 2.39 | 2.37 | 2.20 | 2.13 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 材料 | 2.66 | 2.60 | 2.61 | 2.49 | 2.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 23,632,600 ÷ 4,051,200 = 5.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據該公司五個年度末的財務資料，可以觀察到以下幾個主要的趨勢和變化：
- 總資產
- 總資產逐年呈現上升趨勢，從2020年的約兩億零四百萬美元增加到2024年的約兩億三千六百萬美元，年度間的增長趨勢穩定。這反映公司在資產規模方面持續擴張，可能代表公司在擴大營運或資產投資上有所投入。
- 股東權益
- 股東權益在2020年達到約三千六百萬美元，之後於2021年大幅下降至約兩千四百萬美元，然而在接下來幾年逐步回升，2024年達到約四百萬零五百萬美元。此變動可能受到特定年份內的資本重整或盈餘變動的影響，整體而言，股東權益在近年呈現復甦趨勢，並逐步增加，反映資本結構的改善或累積的盈餘進入公司資本。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2020年的5.65波動至2021年的8.48後，逐步回落至2022年的7.28，再降至2023年的6.18，最後在2024年略降至5.83。此比率的變動表明公司在逐年降低財務槓桿，可能透過償還負債或改善財務結構來降低財務風險。特別是在2021年，槓桿比率的上升可能意味公司在該年度進行較大規模的負債增加或資本杠桿擴張，但隨後趨勢表明公司傾向改善資本結構，降低潛在的財務風險。
綜合上述分析，可以看出公司在總資產持續成長的同時，股東權益也逐步改善，而財務槓桿比率則呈現逐步降低的趨勢，顯示公司在資產擴增的同時，管理層可能努力降低依賴負債的程度，以增強財務穩健性。整體來說，公司的財務狀況呈現穩健並逐漸改善的狀態，反映出良好的資本運作和風險控管策略。
利息覆蓋率
Sherwin-Williams Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | 2,030,400) | |
| 更多： 所得稅費用 | 770,400) | 721,100) | 553,000) | 384,200) | 488,800) | |
| 更多： 利息支出 | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | 340,400) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 3,867,500) | 3,527,400) | 2,963,900) | 2,583,300) | 2,859,600) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 9.30 | 8.45 | 7.58 | 7.72 | 8.40 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 19.06 | 21.54 | 32.75 | 45.60 | 21.41 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 14.55 | 14.83 | 15.52 | 17.53 | 12.73 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 材料 | 16.68 | 14.00 | 14.30 | 15.36 | 8.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,867,500 ÷ 415,700 = 9.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料顯示，Sherwin-Williams Co. 在過去五年的財務表現呈現出一定的趨勢與變化，值得進一步分析如下：
- 息稅前利潤（EBIT）
- 從2020年至2024年，公司的息稅前利潤整體呈現上升趨勢。2020年為2,859,600千美元，經歷輾轉波動後，在2023年達到最高的3,527,400千美元，並在2024年略增至3,867,500千美元。此趨勢反映公司在營運效率或市場需求方面持續增加，帶來盈利能力的改善。
- 利息支出
- 利息支出從2020年到2024年亦呈現逐步上升的趨勢，從340,400千美元升至415,700千美元。雖然增加，增幅較為緩慢，顯示公司在負債水平方面可能持續擴張，或者利率成本略有上升，但整體負債管理仍在較為可控範圍內。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率由2020年的8.4下降至2021年的7.72，接著略為下降至2022年的7.58，但在2023年反彈至8.45，並在2024年進一步提升至9.3。整體來看，公司擁有良好的償債能力，並在最後兩年逐步改善，表明其營運績效較之前更加穩健或盈利能力增加，有助於支應利息支出。
總結而言，Sherwin-Williams Co. 在過去五年中展現出營收盈利的持續成長，尤其是息稅前利潤的逐年激增，加上利息覆蓋率的改善，顯示公司在保持盈利能力的同時，也能有效管理其負債水平，展現較為穩健的財務狀況。然而，利息支出的逐步增加亦提醒持續關注負債結構及利率變動對公司財務的潛在影響。
固定費用覆蓋率
Sherwin-Williams Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | 2,030,400) | |
| 更多： 所得稅費用 | 770,400) | 721,100) | 553,000) | 384,200) | 488,800) | |
| 更多： 利息支出 | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | 340,400) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 3,867,500) | 3,527,400) | 2,963,900) | 2,583,300) | 2,859,600) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 562,400) | 528,500) | 498,000) | 478,000) | 464,500) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 4,429,900) | 4,055,900) | 3,461,900) | 3,061,300) | 3,324,100) | |
| 利息支出 | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | 340,400) | |
| 經營租賃成本 | 562,400) | 528,500) | 498,000) | 478,000) | 464,500) | |
| 固定費用 | 978,100) | 946,000) | 888,800) | 812,700) | 804,900) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 4.53 | 4.29 | 3.90 | 3.77 | 4.13 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 12.10 | 12.98 | 13.32 | 13.02 | 7.79 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 7.91 | 7.92 | 7.13 | 6.99 | 5.55 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 材料 | 9.98 | 8.89 | 8.68 | 8.75 | 4.84 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 4,429,900 ÷ 978,100 = 4.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，關於Sherwin-Williams Co.的經營績效趨勢可以做出以下分析：
- 固定費用和稅項前的利潤
- 此項數據顯示公司從2020年到2024年，固定費用和稅項前的利潤逐年呈現上升趨勢。2020年為3,324,100千美元，至2024年達到4,429,900千美元，總體呈現穩定的成長。這反映公司在這段期間內的營運效率改善或營收增長，有助於支持較高的利潤水平。
- 固定費用
- 固定費用亦呈現逐年增加的趨勢，從2020年的804,900千美元逐步提升到2024年的978,100千美元，顯示公司在營運規模擴大的同時，固定支出亦同步增加。這可能是公司擴張或投資活動所導致，並未顯示出固定費用佔比的顯著變動。
- 固定費用覆蓋率
- 此財務比率顯示公司固定費用與固定費用和稅項前的利潤之間的比例關係。數據中，該比率於2020年為4.13，後續略有下降至2021年的3.77，但之後逐步回升至2024年的4.53。整體來看，覆蓋率維持在較高且逐步提升的範圍內，表明公司能有效利用營運所得來覆蓋固定費用，且趨勢偏向改善，展現較佳的利益安全性與營運彈性。
綜合上述，千美元計的營運利潤逐步攀升，顯示公司在營運上持續展現成長潛力。固定費用的增加是由於擴張或投資所促成，但固定費用覆蓋率的提升則顯示營收與利潤的增長具備較強的支撐能力，整體經營狀況展現較為健康的發展態勢。