償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Sherwin-Williams Co.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據來看，整體而言，各項負債比率呈現下降趨勢，顯示財務風險逐步降低。
- 債務與股東權益比率
- 此比率從2021年的3.95逐步下降至2025年的2.41。這表明公司債務相對於股東權益的比例持續降低，財務結構更加穩健。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與股東權益比率的趨勢一致，此比率也從2021年的4.72下降至2025年的2.86。包含經營租賃負債的考量，進一步強化了負債水平降低的觀察。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年至2024年期間呈現緩慢下降，從0.8降至0.71，並在2025年維持在0.71。這意味著債務在公司總資本中所佔的比例逐漸減少。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務與總資本比率相似，從2021年的0.83下降至2025年的0.74，顯示包含經營租賃負債後，債務佔總資本的比例也持續降低。
- 債務資產比率
- 該比率從2021年的0.47穩定下降至2025年的0.43。這表示公司資產中，債務所佔的比例持續降低，資產的償債能力增強。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率從2021年的0.56下降至2025年的0.51，顯示公司總負債相對於總資產的比例降低，財務風險降低。
在償債能力方面，利息覆蓋率在2021年至2024年期間有所提升，從7.72增加至9.3，但在2025年略有下降至8.18。儘管如此，該比率仍然維持在相對較高的水平，表明公司有足夠的盈利能力來支付利息費用。
- 財務槓桿比率
- 該比率從2021年的8.48下降至2025年的5.63，表明公司利用財務槓桿的程度降低，財務風險也隨之降低。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率從2021年的3.77上升至2024年的4.53，但在2025年回落至4.16。整體而言，該比率呈現上升趨勢，表明公司有足夠的盈利能力來支付固定費用。
總體而言，數據顯示公司在過去幾年中持續降低負債水平，提升償債能力，並降低財務風險。雖然部分比率在最後一年出現小幅波動，但整體趨勢仍然積極。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Sherwin-Williams Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 1,200,500) | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | |
| 長期債務的流動部分 | 350,100) | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 700) | 3,700) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 9,320,700) | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 194,700) | 185,600) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 11,066,700) | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | |
| 股東權益 | 4,598,300) | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 2.41 | 2.49 | 2.65 | 3.41 | 3.95 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.71 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.33 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.89 | 0.76 | 0.68 | 0.66 | 0.52 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.77 | 0.68 | 0.65 | 0.67 | 0.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 11,066,700 ÷ 4,598,300 = 2.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 總債務在觀察期間呈現波動趨勢。從2021年末的96.15億美元，增加至2022年末的105.697億美元，隨後在2023年末略微下降至98.509億美元。2024年末數據顯示進一步增加至100.777億美元，並在2025年末達到110.667億美元的峰值。整體而言，總債務呈現上升趨勢，但中間經歷了短暫的下降。
- 股東權益
- 股東權益在觀察期間持續增長。從2021年末的24.372億美元，增長至2022年末的31.021億美元，2023年末進一步增長至37.158億美元。2024年末達到40.512億美元，並在2025年末增長至45.983億美元。股東權益的增長趨勢穩定且持續。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在觀察期間呈現下降趨勢。從2021年末的3.95，下降至2022年末的3.41，2023年末進一步下降至2.65。2024年末數據顯示為2.49，並在2025年末降至2.41。此比率的下降表明公司財務槓桿的降低，以及股東權益相對於債務的增加。
綜上所述，儘管總債務在觀察期間有所波動，但股東權益的持續增長導致債務與股東權益比率的顯著下降。這可能意味著公司財務狀況的改善，以及對債權人的風險降低。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Sherwin-Williams Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 1,200,500) | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | |
| 長期債務的流動部分 | 350,100) | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 700) | 3,700) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 9,320,700) | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 194,700) | 185,600) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 11,066,700) | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 479,800) | 466,600) | 449,300) | 425,300) | 409,700) | |
| 長期經營租賃負債，不包括流動部分 | 1,591,500) | 1,558,300) | 1,509,500) | 1,512,900) | 1,470,700) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 13,138,000) | 12,102,600) | 11,809,700) | 12,507,900) | 11,495,400) | |
| 股東權益 | 4,598,300) | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 2.86 | 2.99 | 3.18 | 4.03 | 4.72 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.73 | 0.59 | 0.51 | 0.47 | 0.35 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.96 | 0.82 | 0.74 | 0.73 | 0.57 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.84 | 0.74 | 0.70 | 0.72 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 13,138,000 ÷ 4,598,300 = 2.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所增加，但2023年則呈現下降。2024年債務總額略有上升，並在2025年顯著增加。整體而言，雖然有短期下降，但長期來看，債務總額呈現上升趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在觀察期間持續增長。從2021年到2025年，股東權益的數值逐年增加，顯示公司在累積股東權益方面表現穩定。增長幅度在各年間略有差異，但整體趨勢為正向。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在觀察期間呈現下降趨勢。2021年的比率為4.72，而2025年則降至2.86。這表示公司債務相對於股東權益的比例逐漸降低，財務槓桿風險也隨之減輕。比率下降的主要原因可能是股東權益的持續增長，以及債務總額的波動。
綜上所述，資料顯示公司股東權益持續增長，而負債股東權益比率則呈現下降趨勢，這可能意味著公司財務結構的改善。然而，債務總額的長期上升趨勢仍需持續關注。
債務與總資本比率
Sherwin-Williams Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 1,200,500) | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | |
| 長期債務的流動部分 | 350,100) | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 700) | 3,700) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 9,320,700) | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 194,700) | 185,600) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 11,066,700) | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | |
| 股東權益 | 4,598,300) | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | |
| 總資本 | 15,665,000) | 14,128,900) | 13,566,700) | 13,671,800) | 12,052,200) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.77 | 0.80 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.42 | 0.36 | 0.33 | 0.31 | 0.25 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.47 | 0.43 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.44 | 0.41 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 11,066,700 ÷ 15,665,000 = 0.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 總債務
- 從2021年末至2023年末，總債務呈現下降趨勢。然而，在2023年末之後，總債務開始增加，並在2025年末達到最高點。整體而言，觀察期內總債務規模維持在相當高的水平。
- 總資本
- 總資本在2021年末至2022年末期間顯著增長。隨後，在2022年末至2023年末期間略有下降，但在2023年末之後持續增長，並在2025年末達到最高點。總資本的增長趨勢表明公司規模的擴大。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年末至2023年末期間持續下降，顯示公司財務槓桿降低。在2023年末之後，該比率趨於穩定，維持在0.71左右。這表明公司在償還債務或增加資本方面取得了一定的成效，並在一定程度上維持了穩定的資本結構。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期內經歷了債務和資本規模的變化。雖然總債務在後期有所增加，但總資本的增長速度更快，使得債務與總資本比率維持在相對穩定的水平。這可能反映了公司在擴張業務的同時，也注重保持健康的財務結構。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Sherwin-Williams Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 1,200,500) | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | |
| 長期債務的流動部分 | 350,100) | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 700) | 3,700) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 9,320,700) | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 194,700) | 185,600) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 11,066,700) | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 479,800) | 466,600) | 449,300) | 425,300) | 409,700) | |
| 長期經營租賃負債，不包括流動部分 | 1,591,500) | 1,558,300) | 1,509,500) | 1,512,900) | 1,470,700) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 13,138,000) | 12,102,600) | 11,809,700) | 12,507,900) | 11,495,400) | |
| 股東權益 | 4,598,300) | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 17,736,300) | 16,153,800) | 15,525,500) | 15,610,000) | 13,932,600) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.74 | 0.75 | 0.76 | 0.80 | 0.83 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.42 | 0.37 | 0.34 | 0.32 | 0.26 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.36 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.46 | 0.43 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 13,138,000 ÷ 17,736,300 = 0.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2022年間呈現增長趨勢，由1149.54億美元增加至1250.79億美元。2022年至2023年則出現下降，降至1180.97億美元。隨後，2023年至2024年債務總額略有上升至1210.26億美元，並在2024年至2025年顯著增加至1313.8億美元。整體而言，債務總額呈現波動上升的趨勢。
- 總資本
- 總資本在2021年至2022年間亦呈現增長，由1393.26億美元增加至1561億美元。2022年至2023年略有下降至1552.55億美元。2023年至2024年總資本持續增長至1615.38億美元，並在2024年至2025年進一步增長至1773.63億美元。總資本的增長趨勢相對穩定。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2023年間呈現持續下降趨勢，由0.83下降至0.76。2023年至2024年，比率進一步下降至0.75。然而，2024年至2025年，比率略微上升至0.74。整體而言，該比率呈現下降趨勢，但近期趨勢略有反轉，顯示債務相對於總資本的比例趨於穩定，甚至略有上升。
綜上所述，雖然債務總額和總資本均呈現增長趨勢，但債務與總資本比率的下降表明公司的財務槓桿在降低。然而，2024年至2025年的比率變化值得關注，可能預示著未來債務結構的調整。
債務資產比率
Sherwin-Williams Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 1,200,500) | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | |
| 長期債務的流動部分 | 350,100) | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 700) | 3,700) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 9,320,700) | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 194,700) | 185,600) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 11,066,700) | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | |
| 總資產 | 25,901,700) | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.31 | 0.27 | 0.24 | 0.23 | 0.18 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.28 | 0.23 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.28 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.22 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 11,066,700 ÷ 25,901,700 = 0.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 總債務
- 從2021年末至2023年末，總債務呈現先增後減的趨勢。2022年末達到最高點，隨後在2023年末略有下降。然而，2024年末及2025年末，總債務再次呈現增長趨勢，並在2025年末達到最高值。整體而言，觀察期內總債務規模呈現波動，但最終呈現上升趨勢。
- 總資產
- 總資產在觀察期內持續增長。從2021年末至2025年末，總資產規模逐年增加，增長趨勢穩定。資產規模的持續擴大，可能反映了業務的擴張或投資的增加。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年末和2022年末維持在0.47的水平。2023年末，該比率下降至0.43，並在2024年末和2025年末維持在0.43。這表示在總資產持續增長的同時，債務的增長速度相對較慢，因此債務佔資產的比重有所降低，並維持在相對穩定的水平。整體而言，該比率的變化趨勢顯示，財務槓桿的水平相對穩定。
綜上所述，觀察期內，資產規模持續擴大，而債務規模則呈現波動上升的趨勢。債務資產比率的穩定，表明公司在擴張資產規模的同時，有效地控制了債務風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Sherwin-Williams Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 1,200,500) | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | |
| 長期債務的流動部分 | 350,100) | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 700) | 3,700) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 9,320,700) | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | |
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 194,700) | 185,600) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 11,066,700) | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 479,800) | 466,600) | 449,300) | 425,300) | 409,700) | |
| 長期經營租賃負債，不包括流動部分 | 1,591,500) | 1,558,300) | 1,509,500) | 1,512,900) | 1,470,700) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 13,138,000) | 12,102,600) | 11,809,700) | 12,507,900) | 11,495,400) | |
| 總資產 | 25,901,700) | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.56 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.32 | 0.28 | 0.25 | 0.24 | 0.19 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.37 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.26 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.30 | 0.28 | 0.27 | 0.28 | 0.24 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 13,138,000 ÷ 25,901,700 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 總體趨勢
- 從資料中可觀察到，總資產在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的2066萬6千7百美元增長至2025年的2590萬1千7百美元。雖然增長幅度並非線性，但整體方向明確。
- 債務狀況
- 債務總額在2022年達到峰值，為1250萬7千9百美元。隨後在2023年略有下降，但在2024年和2025年再次回升，2025年達到1313萬8千美元。儘管債務總額有所波動，但整體而言，其規模維持在相對較高的水平。
- 財務槓桿
- 負債比率（包括經營租賃負債）在分析期間相對穩定。從2021年的0.56，下降至2023年的0.51，並在2024年和2025年維持在0.51。這表明公司的財務槓桿水平在過去幾年中保持相對一致，且呈現輕微下降趨勢。負債比率的穩定性可能反映了公司在資產負債管理方面的策略。
- 資產負債結構
- 總資產的增長速度略快於債務總額的增長速度，這可能意味著公司在擴大資產規模的同時，也有效地控制了債務的增長。然而，需要注意的是，債務總額仍然佔總資產的相當一部分，因此公司需要持續關注其債務管理和償還能力。
財務槓桿比率
Sherwin-Williams Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 25,901,700) | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | |
| 股東權益 | 4,598,300) | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 5.63 | 5.83 | 6.18 | 7.28 | 8.48 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 2.27 | 2.10 | 2.03 | 1.99 | 1.85 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 2.63 | 2.46 | 2.39 | 2.37 | 2.20 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 材料 | 2.77 | 2.66 | 2.60 | 2.61 | 2.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 25,901,700 ÷ 4,598,300 = 5.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的2066.67億美元，增長至2025年的2590.17億美元。增長幅度雖然不均勻，但整體而言，資產規模擴大。
- 股東權益
- 股東權益亦呈現顯著增長。從2021年的24.372億美元，增長至2025年的45.983億美元。股東權益的增長速度快於總資產的增長速度，顯示公司在提升自有資本方面表現良好。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間呈現下降趨勢。從2021年的8.48，下降至2025年的5.63。這意味著公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小。槓桿比率的下降可能源於股東權益的增長，以及對資產負債表的謹慎管理。
綜上所述，資料顯示公司在資產規模、股東權益以及財務槓桿方面均呈現積極的變化。資產持續增長，股東權益增長速度快於資產，且財務槓桿比率下降，這些都表明公司財務狀況穩健，並可能具有較強的抗風險能力。
利息覆蓋率
Sherwin-Williams Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 2,568,500) | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | |
| 更多： 所得稅費用 | 769,700) | 770,400) | 721,100) | 553,000) | 384,200) | |
| 更多： 利息支出 | 465,000) | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,803,200) | 3,867,500) | 3,527,400) | 2,963,900) | 2,583,300) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 8.18 | 9.30 | 8.45 | 7.58 | 7.72 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 20.50 | 19.06 | 21.54 | 32.75 | 45.60 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 14.33 | 14.55 | 14.83 | 15.52 | 17.53 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 材料 | 15.45 | 16.68 | 14.00 | 14.30 | 15.36 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,803,200 ÷ 465,000 = 8.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 從資料顯示，息稅前盈利在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的258.33億美元增長至2023年的352.74億美元。然而，在2024年，增長趨勢略有放緩，僅增長至386.75億美元。2025年則出現小幅下降，降至380.32億美元。整體而言，息稅前盈利呈現先快速增長後趨於穩定的模式。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在2021年至2025年間持續增加。從2021年的3.347億美元增長至2025年的4.65億美元。雖然增長幅度相對穩定，但顯示公司在財務槓桿方面有所增加。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率在2021年至2023年間呈現波動上升的趨勢。從2021年的7.72上升至2023年的8.45。2024年大幅提升至9.3，顯示公司償還利息的能力顯著增強。然而，2025年則回落至8.18，可能與息稅前盈利的下降和利息支出的增加有關。儘管如此，利息覆蓋率整體仍維持在相對健康的水平。
- 綜合分析
- 整體而言，資料顯示公司在2021年至2023年間盈利能力增強，並有效管理了利息支出，導致利息覆蓋率提升。然而，2024年和2025年的數據顯示，盈利增長趨緩，利息支出增加，導致利息覆蓋率略有下降。這可能需要進一步分析以確定潛在的風險因素和影響。
固定費用覆蓋率
Sherwin-Williams Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 2,568,500) | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | |
| 更多： 所得稅費用 | 769,700) | 770,400) | 721,100) | 553,000) | 384,200) | |
| 更多： 利息支出 | 465,000) | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,803,200) | 3,867,500) | 3,527,400) | 2,963,900) | 2,583,300) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 591,700) | 562,400) | 528,500) | 498,000) | 478,000) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 4,394,900) | 4,429,900) | 4,055,900) | 3,461,900) | 3,061,300) | |
| 利息支出 | 465,000) | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | |
| 經營租賃成本 | 591,700) | 562,400) | 528,500) | 498,000) | 478,000) | |
| 固定費用 | 1,056,700) | 978,100) | 946,000) | 888,800) | 812,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 4.16 | 4.53 | 4.29 | 3.90 | 3.77 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 12.67 | 12.10 | 12.98 | 13.32 | 13.02 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 7.76 | 7.91 | 7.92 | 7.13 | 6.99 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 材料 | 9.29 | 9.98 | 8.89 | 8.68 | 8.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 4,394,900 ÷ 1,056,700 = 4.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 從資料中可觀察到，固定費用和稅項前的利潤在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。從2021年的3061300千美元增長至2023年的4055900千美元。然而，在2024年，增長趨勢略有放緩，利潤為4429900千美元。2025年則出現小幅下降，降至4394900千美元。整體而言，利潤水平維持在相對較高的水平，但增長動能有所減弱。
- 固定費用
- 固定費用在各個年度均呈現持續增長趨勢。從2021年的812700千美元增長至2025年的1056700千美元。增長幅度相對穩定，表明成本控制方面可能存在一定壓力，或者公司正在進行擴張投資。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在2021年至2024年間呈現上升趨勢，從2021年的3.77逐步增長至2024年的4.53。這表明公司產生利潤的能力相對於固定費用而言有所增強。然而，在2025年，覆蓋率下降至4.16，與利潤的下降趨勢相符。覆蓋率的下降可能意味著公司在應對固定費用方面的能力有所減弱，需要進一步關注。
總體而言，資料顯示公司在初期呈現良好的盈利能力和成本控制能力，但近年來利潤增長放緩，固定費用持續上升，導致固定費用覆蓋率下降。這可能需要公司重新評估其經營策略和成本結構，以維持其盈利能力。