Lumentum Holdings Inc., FCFE計算

以千美元計

以下為對年度財務資料的分析報告。

經營活動產生的現金凈額: 從資料中可觀察到，經營活動產生的現金凈額在2020年到2021年期間顯著增長，從524,300千美元增加到738,700千美元。然而，隨後在2022年大幅下降至459,300千美元，並在2023年繼續下降至179,800千美元。2024年則呈現急劇下降，僅為24,700千美元，但在2025年略有回升至126,300千美元。整體而言，該項目的現金流動呈現波動性，且近兩年呈現顯著下降趨勢，2025年雖有回升，但仍未恢復至早期水平。
自由現金流轉比權益（FCFE）: 自由現金流轉比權益（FCFE）在2020年和2021年之間經歷了波動，從970,500千美元下降到676,700千美元。2022年該指標有所回升，達到1,226,800千美元，但在2023年再次下降至512,300千美元。2024年出現負值，為-434,600千美元，顯示該年度自由現金流不足以滿足股權需求。2025年仍然為負值，為-36,000千美元，雖然幅度有所減小，但仍表明股權的現金流狀況不佳。整體而言，FCFE的趨勢與經營活動產生的現金凈額相似，呈現波動性，且近兩年持續為負值。

綜上所述，資料顯示經營活動產生的現金凈額和自由現金流轉比權益（FCFE）在不同年份之間存在顯著的波動。近幾年，兩項指標均呈現下降趨勢，且2024年和2025年的FCFE為負值，值得進一步關注。

Lumentum Holdings Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Lumentum Holdings Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

³ 截至Lumentum Holdings Inc.年報提交日期的結算價

⁴ 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= ÷ =

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

以下為對年度財務資料的分析報告。

股價: 股價在報告期間呈現波動趨勢。從2020年到2022年，股價逐步上升，由84美元增至91.1美元。然而，2023年股價大幅下跌至53.18美元，隨後在2024年小幅回升至56.39美元。2025年則出現顯著增長，達到117.96美元。整體而言，股價的變化幅度較大，顯示市場對其價值評估存在不確定性。
每股自由現金流量 (FCFE): 每股FCFE在報告期間也呈現波動。2020年為12.91美元，2021年下降至9.31美元。2022年大幅反彈至18.01美元，但2023年再次下降至7.68美元。2024年和2025年則分別為負值，分別為-6.39美元和-0.52美元，顯示公司在這些年份的現金產生能力受到影響。
股價/每股FCFE (P/FCFE): P/FCFE比率反映了投資者願意為每一美元的FCFE支付的價格。2020年為6.51，2021年上升至9.31。2022年顯著下降至5.06，反映FCFE的增長。2023年回升至6.92。2024年和2025年的數據缺失，無法進行比較。P/FCFE比率的變化與股價和FCFE的變化趨勢相互呼應，顯示投資者對公司現金產生能力的評估會影響其股價。

綜上所述，資料顯示股價和每股FCFE在報告期間均呈現波動。股價在2023年經歷大幅下跌，但在2025年強勁反彈。每股FCFE在2024年和2025年轉為負值，值得關注。P/FCFE比率的變化與股價和FCFE的變化趨勢一致，反映了市場對公司現金產生能力的評估。

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)

價格與 FCFE 比（P/FCFE）