價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Cisco Systems Inc., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25).
從提供的財務數據來看，Cisco Systems Inc. 在過去五年的經營活動現金流表現具有一定的波動性，但整體趨勢略呈上升趨勢。2020年到2022年間，經營活動產生的現金凈額有所下降，從約15,426百萬美元下降至13,226百萬美元，顯示公司在這段期間內可能遇到經營上的挑戰或營運效率的變動。然而，從2022年到2023年，該數值明顯回升至18,886百萬美元，反映公司在經營效率或銷售收入等方面得到了改善。
進一步觀察自由現金流轉比權益（FCFE），可發現其在2020年到2023年期間均呈現較高水平，尤其是在2021年達到11757百萬美元的高點，是其五年來的最大值，顯示公司在該年度內釋出較大規模的自由現金流，或是資本開支較為控制得當。2024年時FCFE進一步上升至29,540百萬美元，遠高於前一年，反映公司在此年度內實現了較強的現金流轉動能，可能與營運績效提升或資本支出策略調整有關。
然而，值得注意的是，2025年FCFE大幅下降至10,476百萬美元，較前一年顯著回落，顯示公司在該年度的自由現金流可能受到一些負面因素的影響，如資本支出的增加、營運成本上升或其他資金流出項目增多，導致自由現金流收入縮水。這種變動或許預示著未來公司在資金流管理方面面臨的挑戰，也可能影響其整體的財務穩定性與投資策略。
綜合而言，Cisco Systems Inc. 在過去五年的經營活動現金流整體維持正向，但期間內波動較大，尤其是在自由現金流方面，經歷了較為明顯的高峰與回落。短期內，公司似乎展現出較強的資金調配與產生能力，但也須關注2025年的顯著下降趨勢，評估其對公司未來營運與投資策略的潛在影響。整體而言，此資料點呈現出公司在營運與資金流方面具有一定的彈性，但也伴隨著不確定性，值得持續追蹤與分析。
價格 FCFE 比當前
Cisco Systems Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 3,953,196,953 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 10,476) |
| 每股FCFE | 2.65 |
| 現價 （P） | 77.38 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 29.20 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Apple Inc. | 44.67 |
| Arista Networks Inc. | 44.63 |
| Dell Technologies Inc. | 161.68 |
| Super Micro Computer Inc. | 5.14 |
| P/FCFE扇形 | |
| 技術硬體和設備 | 33.50 |
| P/FCFE工業 | |
| 資訊技術 | 52.56 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-26).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Cisco Systems Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2025年7月26日 | 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 3,953,196,953 | 3,990,734,794 | 4,054,857,783 | 4,108,844,167 | 4,217,735,917 | 4,233,425,297 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 10,476) | 29,540) | 17,935) | 10,854) | 11,757) | 4,466) | |
| 每股FCFE4 | 2.65 | 7.40 | 4.42 | 2.64 | 2.79 | 1.05 | |
| 股價1, 3 | 67.67 | 49.13 | 56.79 | 45.37 | 58.60 | 40.95 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 25.54 | 6.64 | 12.84 | 17.18 | 21.02 | 38.82 | |
| 基準 | |||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | |||||||
| Apple Inc. | 44.25 | 32.77 | 30.63 | 22.26 | 23.27 | 24.40 | |
| Arista Networks Inc. | — | 35.65 | 41.51 | 96.72 | 42.05 | 32.99 | |
| Dell Technologies Inc. | 123.86 | 32.94 | 9.06 | 33.54 | 14.15 | 5.64 | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.44 | — | 41.38 | 139.27 | 13.81 | — | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 27.62 | 27.42 | 22.22 | 22.84 | 24.15 | |
| P/FCFE工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 36.63 | 33.18 | 26.93 | 27.31 | 23.40 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Cisco Systems Inc.年報備案日的收盤價
4 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 10,476,000,000 ÷ 3,953,196,953 = 2.65
5 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 67.67 ÷ 2.65 = 25.54
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本資料展示了Cisco Systems Inc. 自2020年至2025年期間的多項財務指標變化，便於評估公司股價及其現金流的趨勢。
- 股價分析
- 股價在2020年為40.95美元，隨著時間經過呈現波動。2021年達到高點58.6美元後，2022年出現下修，降至45.37美元。之後2023年回升至56.79美元，並在2024年略微回落至49.13美元，但在2025年再次上升，達到67.67美元，顯示在近期股價有明顯上升趨勢，反映出投資者信心的回復或公司價值的提升。
- 每股自由現金流(FCFE)
- 每股FCFE數值由2020年的1.05美元逐年遞增，到2024年達到最高值7.4美元，顯示公司在此期間現金流狀況改善，具備強勁的資金生成能力。2025年略降至2.65美元，需注意可能的變動因素。然而，整體趨勢由低點向高點躍升，暗示公司現金產能提升並持續產生價值。 值得注意的是，雖然股價在2022年前後出現波動，但每股FCFE的整體走勢較為穩健，反映公司在自由現金流上的增長較為穩定。
- P/FCFE（市價與每股FCFE比率）
- P/FCFE比率在2020年為38.82，之後逐年下降，至2024年降至6.64，顯示股價相對每股自由現金流的估值逐步降低，可能代表市場對公司的現金流產生較高的評價或估值較合理。2025年比率突然升至25.54，與2024年相比大幅上升，這或許反映市場對公司未來獲利或現金流的預期轉變，需要進一步分析公司2025年的財務或經營變動對比率的影響。