財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
NXP Semiconductors N.V.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 20,864) | 19,847) | 20,016) | 21,530) | 24,049) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,830) | 2,275) | 1,045) | 2,789) | 3,547) | |
| 經營性資產 | 18,034) | 17,572) | 18,971) | 18,741) | 20,502) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 14,094) | 10,696) | 10,361) | 10,840) | 10,333) | |
| 少： 短期債務 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 少： 長期債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 經營負債 | 3,522) | 3,087) | 2,996) | 3,486) | 3,768) | |
| 淨營業資產1 | 14,512) | 14,485) | 15,975) | 15,255) | 16,734) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 27) | (1,490) | 720) | (1,479) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 0.19% | -9.78% | 4.61% | -9.25% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.05% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 90.70% | -2.85% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 17.33% | 3.75% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -8.72% | 8.42% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 11.61% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 3.62% | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 8.38% | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 11.51% | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 115.40% | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 22.56% | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 18.48% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 19.53% | 200.00% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 19.59% | 200.00% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 18,034 – 3,522 = 14,512
2 2021 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2021 – 淨營業資產2020
= 14,512 – 14,485 = 27
3 2021 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 27 ÷ [(14,512 + 14,485) ÷ 2] = 0.19%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從2018年至2021年，淨營業資產呈現先增後平穩的趨勢。2019年相較於2018年有所增長，達到15975百萬美元。然而，2020年則出現明顯下降，降至14485百萬美元。2021年略有回升，但僅為14512百萬美元，與2019年的峰值相比仍有差距。整體而言，淨營業資產在觀察期間內維持在相對穩定的水平，但增長動能減緩。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值波動較大。2018年為負數，為-1479百萬美元。2019年轉為正數，大幅增長至720百萬美元。2020年再次轉為負數，並降至-1490百萬美元。2021年則大幅縮小負數規模，僅為27百萬美元。此項目的變化可能反映了應計項目的管理策略或業務運營的特殊情況。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的數值變化趨勢一致。2018年為-9.25%，2019年大幅提升至4.61%。2020年則降至-9.78%，為觀察期間內的最低值。2021年顯著回升至0.19%，接近於零。此比率的波動幅度較大，可能與應計項目的規模變化有關，並可能影響對公司財務狀況的評估。
總體而言，資料顯示公司在淨營業資產方面保持相對穩定，但應計項目和相關比率的波動性較大，需要進一步分析以了解其背後的原因。
基於現金流量表的應計比率
NXP Semiconductors N.V.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於股東的凈利潤 | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 3,077) | 2,482) | 2,373) | 4,369) | 2,447) | |
| 少： 投資活動提供的現金凈額（用於） | (934) | (418) | (2,284) | (522) | 2,072) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (272) | (2,012) | 154) | (1,639) | (2,304) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -1.88% | -13.21% | 0.99% | -10.25% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.10% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -11.85% | -3.72% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 14.75% | -0.54% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -12.34% | 3.65% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 15.15% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 9.27% | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 3.89% | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 10.01% | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 233.25% | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.61% | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 29.95% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 12.36% | 7.12% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 8.76% | -15.21% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -272 ÷ [(14,512 + 14,485) ÷ 2] = -1.88%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 從2018年至2019年，淨營業資產呈現增長趨勢，由152.55億美元增加至159.75億美元。然而，2020年出現顯著下降，降至144.85億美元。2021年則略有回升，達到145.12億美元，但仍未恢復至2019年的水平。整體而言，淨營業資產在觀察期間內呈現波動狀態，增長後隨即下降，並在最後一年僅有小幅增長。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 該項目在各期間的數值波動較大。2018年為-16.39億美元，2019年轉為正值，達到1.54億美元。2020年再次轉為負值，並大幅下降至-20.12億美元。2021年則進一步下降至-27.2億美元。這表明應計項目的變動對現金流量產生了顯著影響，且影響方向在各期間不斷變化，並呈現逐年惡化的趨勢。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率與應計項目合計專案的趨勢相符。2018年為-10.25%，2019年大幅改善至0.99%。2020年則大幅下降至-13.21%，2021年略有改善，但仍為負值，為-1.88%。負值表明應計項目對現金流量的影響為負面，且2020年的影響最大。2021年的改善幅度有限，顯示應計項目的影響仍然存在。