財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Analog Devices Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 47,992,712) | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,499,406) | 1,991,342) | 958,061) | 1,470,572) | 1,977,964) | 1,055,860) | |
| 少： 短期投資 | 1,152,915) | 371,822) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營性資產 | 44,340,391) | 45,865,113) | 47,836,417) | 48,831,778) | 50,344,107) | 20,412,743) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 14,176,957) | 13,051,960) | 13,229,356) | 13,837,027) | 14,329,529) | 9,470,658) | |
| 少： 當前債務 | —) | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | |
| 少： 商業票據 | 446,639) | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，不包括流動債務 | 8,145,066) | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | |
| 經營負債 | 5,585,252) | 5,470,273) | 6,280,623) | 7,288,402) | 7,559,654) | 4,325,556) | |
| 淨營業資產1 | 38,755,139) | 40,394,840) | 41,555,794) | 41,543,376) | 42,784,453) | 16,087,187) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (1,639,701) | (1,160,954) | 12,418) | (1,241,077) | 26,697,266) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -4.14% | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.75% | 2.94% | 2.36% | 169.75% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 15.26% | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | |
| Broadcom Inc. | 3.40% | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | |
| Intel Corp. | 1.90% | -0.91% | 13.69% | 10.73% | — | — | |
| KLA Corp. | 10.15% | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | 3.59% | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 14.72% | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 50.16% | 29.90% | 18.88% | 28.31% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -15.91% | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 10.43% | 15.89% | 31.37% | 22.75% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 6.56% | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 14.50% | 21.34% | 9.00% | 18.16% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-01), 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31).
1 2025 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 44,340,391 – 5,585,252 = 38,755,139
2 2025 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2025 – 淨營業資產2024
= 38,755,139 – 40,394,840 = -1,639,701
3 2025 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,639,701 ÷ [(38,755,139 + 40,394,840) ÷ 2] = -4.14%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在觀察期間呈現逐年下降的趨勢。從2021年的4278萬4453千美元，下降至2025年的3875萬5139千美元。雖然下降幅度並非線性，但整體趨勢顯示資產規模正在縮減。需要進一步分析以確定下降的原因，例如資產處置、折舊或商譽減值等。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值波動較大。2021年為2669萬7266千美元，2022年大幅下降至-124萬1077千美元，隨後在2023年小幅回升至1萬2418千美元，但在2024年和2025年再次呈現負值，分別為-116萬954千美元和-163萬9701千美元。這種波動可能反映了應計項目的管理策略變化，或與營運週轉率、應收帳款和應付帳款的變化有關。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的數值變化密切相關。2021年為90.7%，2022年大幅下降至-2.94%，2023年幾乎為零（0.03%），2024年和2025年則分別為-2.83%和-4.14%。負值比率表明應計負債超過應計資產，這可能需要進一步調查以了解其對財務狀況的影響。整體而言，該比率的波動性較高，暗示應計項目的組成和管理存在顯著變化。
總體而言，資料顯示淨營業資產持續下降，而應計項目和相關比率則呈現較大的波動性。這些趨勢可能需要更深入的分析，以評估其對長期財務表現和穩定性的影響。
基於現金流量表的應計比率
Analog Devices Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 2,267,342) | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 4,812,202) | 3,852,529) | 4,817,634) | 4,475,402) | 2,735,069) | 2,008,487) | |
| 少： 投資活動提供的現金凈額（用於） | (1,321,521) | (1,104,858) | (1,266,385) | (657,368) | 2,143,525) | (180,523) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (1,223,339) | (1,112,398) | (236,670) | (1,069,473) | (3,488,172) | (607,203) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -3.09% | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.55% | -0.56% | 1.17% | -15.28% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 10.66% | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | |
| Broadcom Inc. | -2.99% | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | |
| Intel Corp. | 3.62% | -6.58% | 11.35% | 2.75% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.15% | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -1.37% | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 9.37% | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 81.96% | 52.67% | -47.90% | 73.13% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -30.00% | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| Texas Instruments Inc. | -2.95% | 7.93% | 26.35% | 28.24% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 6.13% | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 22.52% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 6.07% | 6.20% | 1.46% | 2.99% | 15.85% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-01), 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31).
1 2025 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,223,339 ÷ [(38,755,139 + 40,394,840) ÷ 2] = -3.09%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在觀察期間呈現逐年下降的趨勢。從2021年的4278萬4453千美元，下降至2025年的3875萬5139千美元。雖然下降幅度在不同年份有所差異，但整體趨勢顯示資產規模正在縮減。需要進一步分析以確定下降的原因，例如資產處置、折舊或商譽減值等。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在觀察期間波動較大。2021年為-348萬8172千美元，2022年大幅改善至-106萬9473千美元，2023年進一步改善至-23萬6670千美元。然而，2024年和2025年再次轉為較大的負數，分別為-111萬2398千美元和-122萬3339千美元。這種波動性可能反映了應收帳款、應付帳款或遞延收入等項目的變化，需要更深入的分析以了解其背後的原因。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率在觀察期間呈現先降後升的趨勢。從2021年的-11.85%大幅下降至2023年的-0.57%，表明應計項目的影響力在減小。然而，2024年和2025年比率再次上升，分別為-2.71%和-3.09%。此比率的變化與應計項目合計專案的變化趨勢一致，反映了現金流量與報告利潤之間的差異。比率的上升可能表明利潤品質的下降，需要進一步評估。
總體而言，資料顯示淨營業資產持續下降，而應計項目和應計比率在近期呈現波動並有上升趨勢。這些變化可能需要進一步的調查，以評估其對整體財務狀況和經營績效的影響。