財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Analog Devices Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | 21,392,641) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 1,991,342) | 958,061) | 1,470,572) | 1,977,964) | 1,055,860) | 648,322) | |
| 少： 短期投資 | 371,822) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營性資產 | 45,865,113) | 47,836,417) | 48,831,778) | 50,344,107) | 20,412,743) | 20,744,319) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 13,051,960) | 13,229,356) | 13,837,027) | 14,329,529) | 9,470,658) | 9,683,453) | |
| 少： 當前債務 | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | 299,667) | |
| 少： 商業票據 | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，不包括流動債務 | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | 5,192,252) | |
| 經營負債 | 5,470,273) | 6,280,623) | 7,288,402) | 7,559,654) | 4,325,556) | 4,191,534) | |
| 淨營業資產1 | 40,394,840) | 41,555,794) | 41,543,376) | 42,784,453) | 16,087,187) | 16,552,785) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (1,160,954) | 12,418) | (1,241,077) | 26,697,266) | (465,598) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | |
| Broadcom Inc. | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 45,865,113 – 5,470,273 = 40,394,840
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 40,394,840 – 41,555,794 = -1,160,954
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,160,954 ÷ [(40,394,840 + 41,555,794) ÷ 2] = -2.83%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在2020年至2021年間呈現顯著增長，從1608.7187百萬美元大幅增加至4278.4453百萬美元。然而，從2021年到2024年，淨營業資產的增長趨勢放緩，並在4154.3376百萬美元至4039.4840百萬美元之間波動。整體而言，儘管近期增長趨緩，但淨營業資產在觀察期間內仍保持在相對較高的水平。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各期間間波動較大。2020年為負數，為-46.5598百萬美元。2021年大幅轉正，達到2669.7266百萬美元。隨後，2022年再次轉為負數，為-124.1077百萬美元，2023年則為微小的正數1.2418百萬美元。2024年再次回落至負數，為-116.0954百萬美元。這種波動表明應計專案的組成部分可能存在顯著變化。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的數值變化趨勢一致。2020年為-2.85%，2021年大幅上升至90.7%。2022年回落至-2.94%，2023年則為0.03%。2024年為-2.83%。該比率的波動幅度較大，反映了應計專案對整體資產負債表影響的變化。2021年的高比率表明應計專案在當年佔資產負債表的重要比例。
總體而言，資料顯示淨營業資產的增長趨勢在觀察期間內有所變化，而應計專案及其相關比率則呈現較大的波動性。這些變化可能需要進一步分析以確定其根本原因和潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Analog Devices Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 3,852,529) | 4,817,634) | 4,475,402) | 2,735,069) | 2,008,487) | 2,253,100) | |
| 少： 投資活動提供的現金凈額（用於） | (1,104,858) | (1,266,385) | (657,368) | 2,143,525) | (180,523) | (293,186) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (1,112,398) | (236,670) | (1,069,473) | (3,488,172) | (607,203) | (596,903) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | |
| Broadcom Inc. | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,112,398 ÷ [(40,394,840 + 41,555,794) ÷ 2] = -2.71%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在2020年至2021年期間顯著增長，從1608.7187百萬美元增加到4278.4453百萬美元。然而，從2021年到2024年，淨營業資產的增長趨勢放緩，並呈現波動。2022年和2023年的數值相對穩定，分別為4154.3376百萬美元和4155.5794百萬美元。2024年則略有下降，降至4039.4840百萬美元。整體而言，雖然初期呈現強勁增長，但近年來趨於平穩，並有小幅下降的跡象。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在各期間均為負數，表示應計項目對現金流產生負面影響。2021年該數值大幅下降，從2020年的-60.7203百萬美元降至-348.8172百萬美元。2022年該數值進一步下降至-106.9473百萬美元，但在2023年略有改善，為-23.6670百萬美元。然而，2024年再次大幅下降，達到-111.2398百萬美元。這表明應計項目對現金流的影響在近年來呈現不穩定狀態，且2024年的影響最大。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率反映了應計項目對淨營業資產的影響程度。該比率在2020年為-3.72%，2021年大幅下降至-11.85%。隨後，該比率在2022年和2023年有所改善，分別為-2.54%和-0.57%。然而，2024年該比率再次下降，為-2.71%。整體而言，該比率的變化趨勢與應計項目合計專案的變化趨勢一致，表明應計項目對淨營業資產的影響在近年來呈現波動，且2021年和2024年的影響最大。
綜上所述，資料顯示淨營業資產的增長趨勢在近年來放緩，而應計項目對現金流和淨營業資產的影響則呈現不穩定狀態。需要進一步分析以了解這些趨勢背後的原因。