財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
KLA Corp.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 16,067,926) | 15,433,566) | 14,072,357) | 12,597,088) | 10,271,124) | 9,279,960) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,078,908) | 1,977,129) | 1,927,865) | 1,584,908) | 1,434,610) | 1,234,409) | |
| 少： 有價證券 | 2,415,715) | 2,526,866) | 1,315,294) | 1,123,100) | 1,059,912) | 746,063) | |
| 經營性資產 | 11,573,303) | 10,929,571) | 10,829,198) | 9,889,080) | 7,776,602) | 7,299,488) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 11,375,473) | 12,065,238) | 11,152,604) | 11,197,998) | 6,895,482) | 6,598,950) | |
| 少： 短期債務 | —) | —) | —) | —) | 20,000) | —) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | —) | 749,936) | —) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 5,884,257) | 5,880,199) | 5,890,736) | 6,660,718) | 3,422,767) | 3,469,670) | |
| 經營負債 | 5,491,216) | 5,435,103) | 5,261,868) | 4,537,280) | 3,452,715) | 3,129,280) | |
| 淨營業資產1 | 6,082,087) | 5,494,468) | 5,567,330) | 5,351,800) | 4,323,887) | 4,170,208) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 587,619) | (72,862) | 215,530) | 1,027,913) | 153,679) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 10.15% | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.75% | 2.94% | 2.36% | 169.75% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -4.14% | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | |
| Applied Materials Inc. | 15.26% | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | |
| Broadcom Inc. | 3.40% | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | |
| Intel Corp. | 1.90% | -0.91% | 13.69% | 10.73% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 3.59% | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 14.72% | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 50.16% | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | |
| Qualcomm Inc. | -15.91% | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 10.43% | 15.89% | 31.37% | 22.75% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.00% | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 11,573,303 – 5,491,216 = 6,082,087
2 2025 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2025 – 淨營業資產2024
= 6,082,087 – 5,494,468 = 587,619
3 2025 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 587,619 ÷ [(6,082,087 + 5,494,468) ÷ 2] = 10.15%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現增長趨勢。從2021年的432萬3887千美元，增長至2025年的608萬2087千美元。雖然2024年略有下降，但整體而言，淨營業資產的規模持續擴大，顯示公司在資產運用和營運規模上有所增長。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值波動較大。2022年出現顯著增長，達到102萬7913千美元，隨後在2023年大幅增加至215萬530千美元。然而，2024年則轉為負值，為-7萬2862千美元，2025年恢復正值，達到58萬7619千美元。這種波動可能反映了公司應計項目的管理策略變化，或與特定期間的營運活動有關。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相呼應。2022年比率大幅上升至21.25%，隨後在2023年降至3.95%。2024年出現負值，為-1.32%，反映了應計項目的負數值。2025年比率回升至10.15%。此比率的波動表明公司應計項目相對於總資產的比例存在顯著變化，可能需要進一步分析以了解其背後的原因。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目和相關比率的波動性較大，可能需要關注其對公司財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
KLA Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於 KLA 的凈利潤 | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 4,081,903) | 3,308,575) | 3,669,805) | 3,312,702) | 2,185,026) | 1,778,850) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (202,481) | (1,476,985) | (482,571) | (876,458) | (500,404) | (258,874) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 182,221) | 930,306) | 200,043) | 885,563) | 393,670) | (303,191) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 3.15% | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.55% | -0.56% | 1.17% | -15.28% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -3.09% | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 10.66% | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | |
| Broadcom Inc. | -2.99% | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | |
| Intel Corp. | 3.62% | -6.58% | 11.35% | 2.75% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -1.37% | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 9.37% | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 81.96% | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | |
| Qualcomm Inc. | -30.00% | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| Texas Instruments Inc. | -2.95% | 7.93% | 26.35% | 28.24% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.00% | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 22.52% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 182,221 ÷ [(6,082,087 + 5,494,468) ÷ 2] = 3.15%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現增長趨勢。從2021年的432萬3887千美元，增長至2022年的535萬1800千美元，並在2023年進一步增長至556萬7330千美元。2024年略有下降至549萬4468千美元，但在2025年顯著增長至608萬2087千美元。整體而言，淨營業資產呈現波動上升的趨勢，顯示公司資產規模的擴大。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在各期間波動較大。2022年出現顯著增長，從2021年的39萬3670千美元大幅增加至88萬5563千美元。2023年大幅下降至20萬0043千美元，2024年回升至93萬306千美元，但在2025年再次下降至18萬2221千美元。此項目的波動性可能反映了公司應計項目的管理策略或業務活動的變化。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢相呼應，呈現波動性。2022年比率顯著上升至18.3%，隨後在2023年大幅下降至3.66%。2024年回升至16.82%，但在2025年再次下降至3.15%。此比率的波動可能與淨營業資產的增長速度以及應計項目的變動有關。整體而言，該比率在分析期間的波動幅度較大，需要進一步分析以確定其根本原因。
總結而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目及其比率呈現較大的波動性。後兩者的變化可能需要更深入的調查，以評估其對公司財務狀況和經營成果的潛在影響。