NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI)

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅後營業淨利潤（NOPAT）

從2017年至2019年，稅後營業淨利潤呈現顯著增長趨勢，由1630百萬美元增長至303百萬美元。然而，在2020年大幅下降至40百萬美元，隨後在2021年強勁反彈至2126百萬美元，恢復至接近2017年的水平。整體而言，NOPAT的波動性較大，顯示其受外部因素影響明顯。

資本成本

資本成本在觀察期間內相對穩定，大致在17.98%至19.27%之間波動。2017年和2020年的資本成本相對較高，而2018年和2021年的資本成本則相對較低。這種波動可能與整體市場利率或公司融資結構的變化有關。

投資資本

投資資本在2017年至2019年期間呈現下降趨勢，從20519百萬美元減少至16952百萬美元。2020年略有下降至16335百萬美元，隨後在2021年小幅回升至16745百萬美元。整體而言，投資資本的變化幅度不大，顯示公司在資本配置方面相對保守。

經濟效益

經濟效益在觀察期間內持續為負值，且絕對值不斷增加，由2017年的-2307百萬美元增長至2020年的-3108百萬美元。2021年有所改善，但仍為-978百萬美元。持續的負經濟效益表明，公司投資資本的回報率低於資本成本，可能需要重新評估投資策略或提高資本利用效率。

總體而言，資料顯示公司在利潤方面存在波動性，且經濟效益持續為負。儘管2021年利潤有所恢復，但仍需關注資本成本與投資資本的關係，以及如何提高投資回報率以改善經濟效益。

整體趨勢分析

從2017年至2021年期間，NXP Semiconductors N.V. 的財務表現呈現較為波動的趨勢。該公司於2017年到2018年期間，歸屬於股東的淨利潤大致持平，分別為22.15億美元與22.08億美元。然而，2019年出現顯著下滑，淨利潤下降至0.243億美元，2020年則進一步下降至0.052億美元，反映出公司在該年度遇到嚴重的盈利挑戰。值得注意的是，2021年淨利潤顯著回升至18.71億美元，幾乎恢復至2017和2018年的水準，顯示公司在經歷低谷後取得顯著的復甦。

稅後營業淨利潤（NOPAT）

稅後營業淨利潤方面，雖然在2017年到2018年期間呈現上升趨勢，分別為16.3億美元與21.96億美元，但在2019年則大幅下降至0.303億美元，與淨利潤的變化一致。2020年更進一步下滑至0.04億美元，反映出公司在那段時間的經營困難。至2021年，該指標大幅回升至21.26億美元，與2021年淨利潤的顯著提升相呼應，顯示公司在經歷年度低谷後獲得恢復，並展現較強的經營韌性。

整體分析

綜合上述數據，NXP Semiconductors N.V. 在2017年至2018年期間維持穩定並呈現成長跡象，然而2019年至2020年期間受到外部或內部因素的影響，導致營運績效大幅下滑。幸運的是，在2021年，公司展現出良好的績效復甦，兩項指標都顯示出明顯改善，反映出公司可能採取有效措施來應對挑戰並實現經營重整。此外，資料未顯示其他年度間的中間變化，限制了對季節性或短期波動的詳細分析，但就整體趨勢而言，公司的財務狀況在經歷低點後展示出積極的復甦跡象，值得持續關注其未來的持續成長潛力。

所得稅費用（福利）

2017年至2021年間，所得稅費用呈現波動趨勢，並不存在明顯持續的上升或下降態勢。2017年中，該費用為負數，顯示公司可能有稅務退還或稅務優惠，數值為-483百萬美元。2018年大幅轉為正值，達到176百萬美元，代表稅務負擔增加或調整所致。2019年費用降低至20百萬美元，展現稅務成本的一定減少，但仍為正值。2020年再次轉為負數，為-83百萬美元，可能反映稅務調整或退稅情況。2021年稅務費用再次上升至272百萬美元，呈現稅務負擔的回升。綜合來看，該指標具有較大波動性，可能受到稅務政策變動或公司盈利結構變化的影響。

現金營業稅

從數據可觀察到，現金營業稅在五個年度中較為穩定，且大致波動幅度不大。2017年現金營業稅為386百萬美元，隨後在2018年微幅增加至445百萬美元。2019年有明顯下降，降至275百萬美元，但仍高於2017年水平。2020年回升至355百萬美元，與2019年相較上升，但未達2018年峰值。2021年則略微下降至384百萬美元。整體趨勢顯示，公司現金支付的營業稅保持相對穩定，但在2019年出現較大幅度的降低，可能反映稅務策略調整或營運模式變化。此外，該指標的變動較為平緩，暗示公司在稅務支出方面維持較為穩定的策略。

債務及租賃負債

從2017年至2021年間，NXP Semiconductors的債務與租賃總額呈現持續增加的趨勢。特別是在2021年，該負債額達到10809百萬美元，較2017年的6683百萬美元成長約61%。

此一增加趨勢反映公司在此期間可能進行了較大規模的資本支出、收購或融資行為。值得注意的是，負債成長速度在2021年較前幾年更為明顯，可能因應擴張策略或資金需求攀升而帶來的財務壓力。

股東權益

公司股東權益由2017年的13527百萬美元逐步減少至2021年的6528百萬美元，整體呈現下降趨勢。特別是在2018年之後，權益有所波動，2018年和2019年皆有明顯下降，但在2020年略有回升，之後再次下降。

股東權益下滑可能反映公司在該期間內的盈餘未能完全抵消累計的虧損或股利分配，或因資本支出及股東資產減少所致。此變化提示公司在資本結構上可能經歷了壓力或調整。

投資資本

投資資本數值由2017年的20519百萬美元逐年下降，至2020年約為16335百萬美元，2021年微幅反彈至16745百萬美元。整體來看，投資資本呈下滑趨勢，但在2021年有一定的回升。

投資資本的下降反映公司在該期間可能進行了資產縮減、出售或資本重新配置，但2021年的回升則可能表示公司重新加大資本投資或資產擴張，試圖刺激成長或進行長期布局。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

在觀察期間，經濟效益呈現波動趨勢。2017年及2019年出現顯著的負值，分別為-2307百萬美元和-2805百萬美元。2018年和2020年亦為負值，但數值相對較小，分別為-1042百萬美元和-3108百萬美元。2021年則大幅改善，轉為-978百萬美元，儘管仍為負值，但已顯著降低。整體而言，經濟效益的表現不穩定，且多數年份處於虧損狀態。

投資資本

投資資本在觀察期間維持相對穩定。從2017年的20519百萬美元到2021年的16745百萬美元，呈現緩慢下降的趨勢。儘管逐年遞減，但降幅並不明顯，顯示投資規模維持在一定水平。整體而言，投資資本的變化幅度較小。

經濟傳播率

經濟傳播率的數值呈現較大的波動。2017年為-11.25%，2018年改善至-5.79%。然而，2019年和2020年再次惡化，分別為-16.55%和-19.02%，為觀察期間的最低點。2021年則顯著回升至-5.84%，接近2018年的水平。經濟傳播率的變化與經濟效益的變化趨勢相符，顯示兩者之間存在關聯性。負值的經濟傳播率表示投資資本的回報率為負，即投資未能產生足夠的經濟效益。

綜上所述，資料顯示在觀察期間，經濟效益的表現不佳，且經濟傳播率多數年份為負值。儘管投資資本維持相對穩定，但未能有效轉化為正向的經濟效益。2021年經濟效益和經濟傳播率的改善，顯示可能出現轉機，但仍需持續觀察後續發展。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

在觀察期間，經濟效益呈現波動趨勢。2017年及2019年出現顯著的負值，分別為-2307百萬美元和-2805百萬美元。2018年和2020年亦為負值，但數值相對較小，分別為-1042百萬美元和-3108百萬美元。2021年則大幅改善，轉為-978百萬美元，儘管仍為負值，但已顯著縮小損失幅度。

收入

收入在2017年至2019年間呈現小幅波動，從9256百萬美元下降至8877百萬美元。2020年收入進一步下降至8612百萬美元。然而，2021年收入出現顯著增長，達到11063百萬美元，為觀察期間的最高值。

經濟獲利率

經濟獲利率在觀察期間持續為負值，且呈現下降趨勢。從2017年的-24.93%下降至2020年的-36.08%，為觀察期間的最低點。2021年經濟獲利率有所改善，上升至-8.84%，儘管仍為負值，但已顯示出獲利能力的改善趨勢。經濟獲利率的變化與經濟效益和收入的變化相互關聯，收入的增長在一定程度上對沖了經濟效益的負面影響，進而改善了經濟獲利率。

總體而言，觀察期間的財務數據顯示，儘管收入在2021年顯著增長，但經濟效益和經濟獲利率仍處於負值狀態。2021年的數據表明，公司可能正在採取措施改善其盈利能力，但仍需持續關注其長期發展趨勢。