盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
NXP Semiconductors N.V.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
從毛利率的趨勢來看，NXP Semiconductors在2017年至2021年間經歷了一波波動。2017年和2018年毛利率相對穩定，皆超過50%，其中2018年略升至51.57%。2019年略微上升至52.02%，顯示公司在該年度的產品毛利保持高水準。然而，2020年毛利率突然下降至49.18%，反映可能出現成本上升或銷售價格壓力，導致毛利縮減。2021年毛利率明顯反彈至54.84%，回歸甚至超越過去的高點，表明公司在成本控制或產品定價策略上取得成功。
營業獲利率則展現較為劇烈的變動。2017年和2018年分別為22.71%與28.81%，展現較佳的營運盈利能力。但在2019年急劇下滑至7.22%，2020年進一步下降至4.85%，反映出營運效率或市場環境的惡化。2021年營業獲利率回升至23.35%，顯示公司已成功改善營運績效，恢復到較高水平。
淨獲利率的走勢與營業獲利率類似。2017年約為23.93%，2018年稍微下降至23.47%，但在2019年劇烈下滑至2.74%；2020年進一步低至0.6%，顯示公司經歷嚴重的獲利困境。至2021年淨利率大幅上升至16.91%，顯示公司在2020年的困境中得到改善，有效提升淨利潤率。
股東權益回報率（ROE）在2017年和2018年較為理想，分別為16.37%與21.02%。但在2019年和2020年間，ROE大範圍下降至2.57%和0.58%，反映出股東投資的回報大幅降低，可能由於淨利的縮減或股東權益的變化所致。2021年，ROE攀升至28.66%，不僅彌補前兩年的跌幅，也顯示股東獲得的回報大幅改善。
資產回報率（ROA）與ROE的變動趨勢類似。2017年為9.21%，2018年提升至10.26%，但在2019年和2020年急劇下滑，分別為1.21%與0.26%。2021年ROA回升至8.97%，顯示資產運用效率改善，整體而言，公司在2019年至2020年間的資產與盈利效率顯著降低，但在2021年取得了明顯的復甦。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
NXP Semiconductors N.V.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 6,067) | 4,235) | 4,618) | 4,851) | 4,619) | |
| 收入 | 11,063) | 8,612) | 8,877) | 9,407) | 9,256) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 54.84% | 49.18% | 52.02% | 51.57% | 49.90% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 48.25% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 61.83% | 65.87% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 47.32% | 44.72% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | 61.36% | 56.58% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 55.45% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 59.93% | 57.81% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 46.53% | 45.88% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 37.62% | 30.57% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 62.34% | 61.99% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 57.51% | 60.67% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 67.47% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 6,067 ÷ 11,063 = 54.84%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，NXP Semiconductors N.V. 在2017年至2021年間呈現多項重要的變化與趨勢，具有以下特點：
- 收入趨勢
- 公司年度收入自2017年的9,256百萬美元逐步攀升至2021年的11,063百萬美元，期間呈現持續成長的趨勢。特別是在2021年，收入達到最高點，較2017年增加約19.6%，顯示公司業務規模有明顯擴張。
- 毛利變化
- 毛利方面，2017年為4,619百萬美元，至2021年提升至6,067百萬美元。期間整體呈上升態勢，尤其於2021年毛利較2017年成長約31.3%。
- 毛利率分析
- 毛利率在此期間顯著提升，從2017年的49.9%增加至2021年的54.84%。中間，各年度變動較為平穩，尤其在2021年達到最大值，反映公司在擴展營收的同時，毛利率亦得以提升，可能由於營運效率或產品組合的改善所致。
- 整體評估
- 整體而言，NXP Semiconductors N.V. 在這五年間在財務表現上展現出穩健的增長趨勢，包括收入及毛利的持續成長，以及毛利率的明顯提升。這些變化指向公司在營運效率、產品競爭力或市場需求方面的正向動能。此外，毛利率的顯著提升更進一步表明公司可能在成本控制或產品價值提升上取得了成效，為未來持續成長提供良好的基礎。
營業獲利率
NXP Semiconductors N.V.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 2,583) | 418) | 641) | 2,710) | 2,102) | |
| 收入 | 11,063) | 8,612) | 8,877) | 9,407) | 9,256) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 23.35% | 4.85% | 7.22% | 28.81% | 22.71% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 22.20% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 23.12% | 26.74% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 29.87% | 25.37% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | 31.03% | 16.80% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 24.62% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 35.97% | 25.87% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 30.64% | 26.62% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 22.68% | 14.01% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 27.18% | 26.07% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 29.16% | 26.58% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 48.84% | — | — | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 28.30% | — | — | — | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 26.64% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 2,583 ÷ 11,063 = 23.35%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤
- 從2017年到2021年間，營業利潤經歷了較大的波動。2017年和2018年營業利潤呈穩定增長，分別達到2102百萬美元與2710百萬美元，顯示營運表現較為強勁。然而，2019年營業利潤大幅下降至641百萬美元，反映出當年度公司可能面臨營運挑戰或成本增加。2020年營業利潤進一步下滑至418百萬美元，但在2021年恢復成較高水準，達到2583百萬美元，顯示公司有效調整策略或市場條件改善，營收及營運績效獲得顯著回升。
整體來看，營業利潤表現出波動性，反映出公司不同年度面對的市場環境變化較大，但2021年的顯著回升為公司財務表現的改善提供正面指標。 - 收入
- 公司收入在分析期間整體呈現上升趨勢。2017年收入為9256百萬美元，2018年略微增加至9407百萬美元，顯示市場需求保持穩定或略有成長。2019年收入略微下降至8877百萬美元，可能與市場變動或銷售結構調整有關。2020年收入進一步下降至8612百萬美元，但在2021年達到收入新高級別，11063百萬美元，顯示在經歷短期的波動後，年度營收獲得大幅提升。這種漸進式的成長趨勢，尤其在2021年表現出強勁的市場需求和銷售表現，反映公司在最後一個年度的銷售策略或產品需求較強。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2017年與2018年間保持相對較高，分別為22.71%與28.81%，顯示公司在這兩年內的營運效率較佳。然而，自2019年起，該比例大幅下降，至7.22%的低點，並在2020年進一步降低至4.85%，展現出營運獲利能力的顯著下滑。這可能由於成本上升、毛利率下降或營收結構改變所致。2021年營業獲利率顯著回升至23.35%，反映公司在營運策略或成本控制方面取得成功，讓盈利能力得以改善。
總結上述，雖然2019與2020年的獲利率較低，造成盈利能力受損，但2021年度的較高獲利率顯示出公司已經克服部分經營挑戰，並成功提升營運效率。
淨獲利率
NXP Semiconductors N.V.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| 收入 | 11,063) | 8,612) | 8,877) | 9,407) | 9,256) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 16.91% | 0.60% | 2.74% | 23.47% | 23.93% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 19.24% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 19.00% | 21.79% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 25.53% | 21.04% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | 24.54% | 12.39% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 25.14% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 30.04% | 20.96% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 26.72% | 22.42% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 21.16% | 12.54% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 25.98% | 25.61% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 26.94% | 22.09% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 42.35% | — | — | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 25.83% | — | — | — | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 23.54% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於股東的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × 1,871 ÷ 11,063 = 16.91%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體盈利能力
- 從歸屬於股東的純利潤來看，2017年至2019年期間，公司經歷了一段穩定或微幅成長的階段，其中純利潤分別為2,215百萬美元、2,208百萬美元與243百萬美元。2019年較2018年略有下降，但此數據可能受到特殊事項或一次性費用影響。2020年純利潤顯著降低至52百萬美元，顯示當年可能受到重大異常或衰退性因素。然而，2021年純利潤回升至1,871百萬美元，幾乎恢復至2017-2018年水準，展現公司有一定的復甦能力。
- 收入趨勢
- 收入在分析期間呈現出較為穩定或微幅波動的趨勢。2017年收入為9,256百萬美元，至2018年較為微增至9,407百萬美元。2019年略有下降至8,877百萬美元，隨後2020年進一步下降至8,612百萬美元，反映在2020年受到可能的市場或產業因素影響的收入壓力。然而，2021年收入顯著增長至11,063百萬美元，較前一年增加約2,451百萬美元，顯示公司在2021年實現了較為強勁的成長動能。
- 獲利能力指標 - 淨獲利率
- 淨獲利率在2017至2019年間呈現較高水平，分別為23.93%、23.47%與2.74%。其中2019年的大幅下滑，至僅2.74%，可能反映當時公司遇到重大成本增加或非經常性損失。2020年進一步下降至0.6%，幾乎接近盈虧平衡，顯示公司在該年度面臨嚴重財務壓力或特殊挑戰。幸運的是，2021年淨獲利率回升至16.91%，表明公司已成功改善盈利狀況，並逐步恢復到較早的盈利水準。
股東權益回報率 （ROE）
NXP Semiconductors N.V.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| 股東權益 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 28.66% | 0.58% | 2.57% | 21.02% | 16.37% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 42.18% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.66% | 10.17% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 48.08% | 34.21% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | 26.99% | 12.40% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 20.83% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 61.53% | 45.65% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 64.85% | 43.53% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 13.34% | 6.89% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 25.64% | 22.91% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 90.88% | 85.54% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 58.27% | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 25.79% | — | — | — | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 42.21% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
ROE = 100 × 歸屬於股東的凈利潤 ÷ 股東權益
= 100 × 1,871 ÷ 6,528 = 28.66%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，NXP Semiconductors N.V. 在截至2017年至2021年的期間展現了若干顯著的財務變化與趨勢。
- 淨利潤波動
- 在2017年至2018年間，歸屬於股東的淨利潤保持相對穩定，分別為2215百萬美元與2208百萬美元，變動較小。然而，2019年淨利潤大幅下降至243百萬美元，約是前兩年的十分之一，顯示當年的營運狀況大幅惡化。2020年淨利潤進一步降至52百萬美元，顯示公司當年仍處於困境。至2021年，淨利潤迅速復甦至1871百萬美元，幾乎回到2017和2018年的水平，反映公司在此期間可能實施了有效的調整或市場狀況改善。
- 股東權益變動
- 股東權益自2017年的13527百萬美元逐步下滑至2021年的6528百萬美元，期間逐年降低，尤其是在2018年較2017年更為顯著，顯示公司資產淨值在此段期間有所縮減。此次下降可能與淨利潤的波動或其他資產負債運作有關，反映財務結構經歷了明顯的變動。
- 資產回報率（ROE）
- ROE數值具有較大波動。2017年ROE為16.37%，2018年上升至21.02%，顯示股東投資獲利能力提升。但2019年ROE大幅下降至2.57%，進一步在2020年降至0.58%，反映公司短期內的盈利效率大幅下降。2021年ROE回升至28.66%，遠高於前幾年的水平，代表公司在本年度的資金運用效率顯著提升，盈利能力大幅改善。
綜合分析，NXP Semiconductors N.V. 在此期間經歷了公司的大規模波動，特別是在2019至2020年期間，公司營運狀況受到一定衝擊，造成淨利潤與ROE的明顯下降。然而，2021年顯示出強勁的復甦跡象，淨利潤和ROE均顯著提升，資產淨值亦呈下降趨勢，但反映出公司可能進行了結構性調整或市場條件改善，為未來恢復成長提供了正面訊號。整體而言，公司在此五年期間的財務表現展現出較大的波動性與復原力，值得持續追蹤其營運結構和市場策略的變化。
資產回報率 （ROA）
NXP Semiconductors N.V.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| 總資產 | 20,864) | 19,847) | 20,016) | 21,530) | 24,049) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 8.97% | 0.26% | 1.21% | 10.26% | 9.21% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 25.46% | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.66% | 5.69% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 22.80% | 16.19% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | 8.91% | 3.90% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 11.80% | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | 20.23% | 13.11% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 24.59% | 15.47% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 9.96% | 5.01% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 15.05% | 16.15% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 21.93% | 14.60% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 31.48% | — | — | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 13.62% | — | — | — | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 14.60% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
ROA = 100 × 歸屬於股東的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 1,871 ÷ 20,864 = 8.97%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所分析的期間內，NXP Semiconductors N.V. 的歸屬於股東的凈利潤呈現較大的波動。2017年和2018年，凈利潤較為穩定，分別約為22.15億美元和22.08億美元，之後在2019年大幅下降至0.243億美元，2020年進一步下降至52百萬美元，顯示在該年度遭遇嚴重的盈利衝擊。然而，2021年該公司顯著回彈，凈利潤升至18.71億美元，超越2017和2018年同期的水準。
從總資產的角度來看，該公司的資產規模經過一段時間的變動。2017年總資產最高，達到24,049百萬美元，之後逐步下降至2020年的19,847百萬美元，顯示資產規模有所縮減。2021年資產略微回升至20,864百萬美元，但仍未回到2017年的高點。這種資產的變動或反映了公司資產重組、資本支出或其他資產調整策略的調整。
整體而言，公司的ROA（資產報酬率）在不同年度之間呈現較大幅度的變化。2017年和2018年，ROA較高，分別為9.21%和10.26%，顯示當時公司運用資產的效率較佳。然而，在2019年和2020年，ROA急劇下降至1.21%和0.26%，顯示在該段期間，資產的運用效率大幅降低。在2021年，ROA回升至8.97%，再次反映出公司資產運用的改善以及盈利能力的恢復。
綜合來看，NXP Semiconductors N.V. 在所述期間經歷了明顯的盈利波動與資產規模變化。2021年的盈利恢復與ROA的提升表明公司在經歷年度挑戰後展現出一定程度的經營改善能力，且資產運用效率亦隨之提升。然而，過去幾年中較為劇烈的變動也顯示公司在經營環境中面臨一定的不確定性與挑戰，需要持續關注其營運策略調整與市場環境的影響。