財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Applied Materials Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年10月25日 | 2019年10月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 34,409) | 30,729) | 26,726) | 25,825) | 22,353) | 19,024) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 8,022) | 6,132) | 1,995) | 4,995) | 5,351) | 3,129) | |
| 少： 短期投資 | 1,449) | 737) | 586) | 464) | 387) | 489) | |
| 經營性資產 | 24,938) | 23,860) | 24,145) | 20,366) | 16,615) | 15,406) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 15,408) | 14,380) | 14,532) | 13,578) | 11,775) | 10,810) | |
| 少： 短期債務 | 100) | 100) | —) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 699) | —) | —) | —) | —) | 600) | |
| 少： 融資租賃負債，流動 | —) | 102) | —) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，扣除流動部分 | 5,460) | 5,461) | 5,457) | 5,452) | 5,448) | 4,713) | |
| 經營負債 | 9,149) | 8,717) | 9,075) | 8,126) | 6,327) | 5,497) | |
| 淨營業資產1 | 15,789) | 15,143) | 15,070) | 12,240) | 10,288) | 9,909) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 646) | 73) | 2,830) | 1,952) | 379) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | |
| Broadcom Inc. | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-K (報告日期： 2019-10-27).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 24,938 – 9,149 = 15,789
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 15,789 – 15,143 = 646
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 646 ÷ [(15,789 + 15,143) ÷ 2] = 4.18%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2020年的102.88億美元增長至2024年的157.89億美元。增長幅度在2021年和2022年較為顯著，分別為19.4%和23.2%。2023年增長趨勢放緩，僅增長0.07%，但在2024年再次加速增長，增長幅度為4.2%。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在不同年份間波動較大。2021年出現顯著增長，從2020年的3.79億美元大幅增加至19.52億美元。2022年繼續增長至28.3億美元，但2023年則大幅下降至0.73億美元。2024年再次大幅增加，達到6.46億美元。這種波動性可能反映了會計政策的變化、業務模式的調整或特定年份的交易活動。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率反映了應計專案相對於淨營業資產的比例。2020年為3.75%，2021年和2022年顯著上升，分別為17.33%和20.73%。2023年則大幅下降至0.48%，表明應計專案佔淨營業資產的比例顯著降低。2024年回升至4.18%，但仍遠低於2021年和2022年的水平。應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢一致，表明兩者之間存在密切關聯。
總體而言，淨營業資產呈現穩定增長趨勢，而應計專案和應計比率則呈現較大波動性。應計專案的波動性值得進一步關注，以了解其背後的具體原因及其對整體財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
Applied Materials Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年10月25日 | 2019年10月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 7,177) | 6,856) | 6,525) | 5,888) | 3,619) | 2,706) | |
| 少： 經營活動提供的現金 | 8,677) | 8,700) | 5,399) | 5,442) | 3,804) | 3,247) | |
| 少： 投資活動中使用的現金 | (2,327) | (1,535) | (1,357) | (1,216) | (130) | (443) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 827) | (309) | 2,483) | 1,662) | (55) | (98) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | |
| Broadcom Inc. | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-K (報告日期： 2019-10-27).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 827 ÷ [(15,789 + 15,143) ÷ 2] = 5.35%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2020年的102.88億美元增長至2024年的157.89億美元。增長幅度在2021年和2022年較為顯著，分別為19.4%和23.2%。2023年增長趨勢略有放緩，但2024年再次回升，顯示資產規模持續擴大。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值波動較大。2020年為負數，為-55百萬美元，表明應計項目對現金流的影響為負。2021年大幅轉正，達到16.62億美元，隨後在2022年進一步增長至24.83億美元。2023年則轉為負數，為-3.09億美元，2024年再次轉正，為8.27億美元。這種波動可能反映了收入確認、應付帳款和應收帳款等項目變動的影響。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢相呼應。2020年為-0.54%，2021年大幅提升至14.75%，2022年進一步增長至18.18%。2023年則降至-2.05%，2024年回升至5.35%。該比率的變化表明應計項目對公司現金流的影響程度隨時間推移而變化。正值表示應計項目對現金流產生積極影響，負值則表示負面影響。比率的波動幅度較大，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
總體而言，淨營業資產的持續增長表明公司規模的擴大。應計項目合計專案和應計比率的波動則提示需要關注公司收入確認和現金流管理方面的變化。