償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
NXP Semiconductors N.V.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
整體而言，NXP Semiconductors N.V. 的財務比率顯示出公司負債比例逐年上升，且在財務槓桿方面的運用越來越積極，反映公司可能在擴張資本結構或資產配置上偏向較高槓桿策略。然而，同時也伴隨著利息覆蓋率與固定費用覆蓋率的顯著波動，揭示公司在償付能力和營運效率方面的變動。
- 負債比率趨勢
- 從2017年的0.27逐步上升至2021年的0.52，顯示公司負債佔總資產的比例逐年攀升，反映出較高的融資風險。特別是包括經營租賃負債的負債股東權益比率，亦由0.49上升至1.66，顯示公司對租賃負債的依賴程度增加。
- 財務槓桿比率
- 由2017年的1.78逐步提高至2021年的3.2，說明公司逐漸採用更高的資金杠桿運作。這可能意在放大投資或營運規模，但也相應提高財務風險。
- 利息覆蓋率與固定費用覆蓋率
- 這兩項指標在2017年和2018年表現較佳，分別為6.77與9.92，以及5.8與8.38，表明公司短期內能相對充足地償付利息與固定費用。然而，2019年和2020年顯示指標大幅下降，利息覆蓋率甚至跌至1.79與0.99，反映公司在營收或利潤能力上的挑戰，導致償付能力大幅削弱。此後，2021年指標回升，顯示出經營狀況的改善。
- 債務與股東權益比率以及其他相關比率
- 包括債務與股東權益比率、債務與總資本比率和債務資產比率在內的多個比率，都展示出逐年上升的趨勢，佐證公司資本結構朝向較高負債比例發展，可能為資本擴張或提升資產配置效率的策略，但同時也伴隨較高的財務風險增加。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
NXP Semiconductors N.V.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 總債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| 股東權益 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.62 | 0.85 | 0.78 | 0.70 | 0.49 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.43 | 0.47 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.45 | 0.52 | 0.65 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 1.59 | 1.72 | 1.32 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.40 | 0.45 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 1.02 | 1.30 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.83 | 1.12 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.16 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.41 | 0.16 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.58 | 2.59 | 3.25 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.58 | 0.74 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.50 | 0.62 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.83 | 0.97 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 10,572 ÷ 6,528 = 1.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2017年至2021年，NXP Semiconductors N.V. 的總債務呈現逐年增加的趨勢。2017年為6,565百萬美元，至2021年已增加至10,572百萬美元，增幅較為顯著。此一變化反映出公司在此期間為或擴展資金需求，增加借款的可能性較高。
- 股東權益
- 股東權益在觀察期間內展現出下滑的趨勢，從2017年約13,527百萬美元逐步下降至2021年的6,528百萬美元。除了2018年短暫回升外，整體呈現減少狀態，顯示公司股東權益有逐步縮減之趨勢，可能受累積的虧損或分派股利影響。
- 債務與股東權益比率
- 此比率自2017年的0.49升高至2021年的1.62，顯示公司在資本結構中負債比重逐年增加。比率的逐漸升高反映財務杠杆增加，不僅意味著公司的資產負債結構變得更為負債導向，也可能帶來較高的財務風險，尤其在收入波動或經濟環境變動時更為顯著。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
NXP Semiconductors N.V.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 總債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| 與經營租賃有關的租賃負債（計入其他流動負債） | 56) | 60) | 62) | —) | —) | |
| 與經營租賃有關的租賃負債（計入其他非流動負債） | 181) | 177) | 176) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 10,809) | 7,846) | 7,603) | 7,354) | 6,565) | |
| 股東權益 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.66 | 0.88 | 0.81 | 0.70 | 0.49 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.10 | 0.10 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.47 | 0.54 | 0.65 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 1.61 | 1.75 | 1.32 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.40 | 0.46 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 1.05 | 1.34 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.86 | 1.16 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.17 | 0.19 | 0.16 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.46 | 0.22 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 2.67 | 3.25 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.62 | 0.77 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.52 | 0.64 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.91 | 1.04 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 10,809 ÷ 6,528 = 1.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，NXP Semiconductors N.V.在2017年至2021年間展現出明顯的財務變動趨勢。經由分析以下指標，能掌握公司財務狀況的演變與潛在風險：
- 債務總額
- 從2017年的約6,565百萬美元逐步上升至2021年的約10,809百萬美元，期間呈現持續增加的趨勢。特別是在2020年到2021年間，債務大幅增加，顯示公司可能進行較大規模的融資活動或資金安排，可能用於擴展投資或應付流動性需求，但也增加了負債負擔與財務風險。
- 股東權益
- 由2017年的約13,527百萬美元逐步下降至2021年的約6,528百萬美元，顯示公司資本淨值呈現縮減趨勢，尤其是在2020年到2021年間，股東權益明顯下降近一半。這可能反映公司累積的虧損、資產重估或股利派發所致，揭示公司股東權益受到較大壓縮，潛在影響公司之財務穩健性。
- 負債股東權益比率
- 由2017年的0.49逐步升高，至2021年達到1.66，顯示公司財務槓桿比率顯著增加。尤其在2020年後，該比率快速攀升，表明負債相對於股東權益的比例大幅提升，可能意味著公司正在進行較高的財務杠杆操作，進而增加了資金運用的風險與對外依存度。
總結來說，從2017年至2021年間，NXP Semiconductors N.V.的財務結構經歷了明顯的變動，債務大幅上升、股東權益縮減以及財務槓桿比率上升，顯示公司在此期間財務風險逐步增加。若此趨勢持續，可能需謹慎評估公司未來的資金流動性與財務穩定性，並關注其負債管理策略及資本結構調整的進展。
債務與總資本比率
NXP Semiconductors N.V.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 總債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| 股東權益 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| 總資本 | 17,100) | 16,553) | 16,806) | 17,859) | 20,092) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.62 | 0.46 | 0.44 | 0.41 | 0.33 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.61 | 0.63 | 0.57 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.31 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 0.50 | 0.57 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.53 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.13 | 0.15 | 0.14 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.14 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.61 | 0.72 | 0.76 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.37 | 0.43 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.33 | 0.38 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.45 | 0.49 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 10,572 ÷ 17,100 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，NXP Semiconductors N.V. 在2017年至2021年的主要財務指標顯示一系列明顯的趨勢。首先，總債務金額呈現持續攀升的態勢，從2017年的約六五六億美元逐步增加到2021年的約一萬零五百七十二萬美元，期間增幅顯著，且在2021年達到峰值，反映公司在此期間借貸規模擴大。
與總債務相對應的，公司總資本在此期間呈現波動，但整體趨勢較為平穩。從2017年的約二萬零二九二百萬美元下降至2019年的約一萬六千八百零六萬美元，然後略有反彈至2021年的約一萬七千一百萬元。這顯示公司在資本結構上經歷了一段調整，可能是由於資產重組或資本融資策略的調整所致。
值得注意的是，債務與總資本的比率（財務杠杆）在此期間呈逐步上升的趨勢，從2017年的0.33逐步上升至2021年的0.62，這表明公司逐漸增加了負債在其資本結構中的比重。特別是在2020年至2021年間比率的快速提升，可能反映公司在該段期間進行了較大規模的資金籌措或負債擴展，以支持其經營或投資需要。
綜合以上分析，NXP Semiconductors N.V.在過去五年間的財務策略趨向於透過增加負債來擴大資本規模，但同時也提升了財務風險敞口。公司管理層在平衡財務杠杆的提升與資本穩定性方面，值得持續監控，以確保長期財務健康與營運彈性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
NXP Semiconductors N.V.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 總債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| 與經營租賃有關的租賃負債（計入其他流動負債） | 56) | 60) | 62) | —) | —) | |
| 與經營租賃有關的租賃負債（計入其他非流動負債） | 181) | 177) | 176) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 10,809) | 7,846) | 7,603) | 7,354) | 6,565) | |
| 股東權益 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 17,337) | 16,790) | 17,044) | 17,859) | 20,092) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.62 | 0.47 | 0.45 | 0.41 | 0.33 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.09 | 0.09 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.39 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.57 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.31 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 0.51 | 0.57 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.46 | 0.54 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.14 | 0.16 | 0.14 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.31 | 0.18 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.62 | 0.73 | 0.76 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.38 | 0.44 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.34 | 0.39 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.48 | 0.51 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 10,809 ÷ 17,337 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2017年至2021年，債務總額呈現持續增加的趨勢。2017年為約65.6億美元，至2021年已增長至約108.1億美元，增加幅度較為顯著。2020年到2021年間的增長尤為明顯，反映出公司在該期間可能增加了借款或經營租賃負債的規模，以應對資本支出或資金需求。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本部分在2017年至2019年呈現緩慢下降，從2017年的約200.9億美元降至2019年的約170.4億美元。2020年稍有回升，至約167.9億美元，但到2021年再次上升至約173.4億美元。整體趨勢顯示雖有波動，但2021年總資本較2017年略有增加，反映公司資產規模在經過調整後，呈現穩定甚至略微成長的狀況。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 該比率由2017年的0.33逐步上升，至2021年達到0.62，顯示公司負債占總資本的比例明顯增加。尤其是在2020年至2021年間，比率由約0.47急升至0.62，反映出公司在此期間採取較為積極的融資策略，增加負債比例，可能是為了資金擴展或應對營運需求。在整體趨勢中，負債比例的提升可能表示公司財務風險有所增加，值得持續關注其資產負債管理策略及其對未來財務狀況的影響。
債務資產比率
NXP Semiconductors N.V.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 總債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| 總資產 | 20,864) | 19,847) | 20,016) | 21,530) | 24,049) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.51 | 0.38 | 0.37 | 0.34 | 0.27 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.13 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.21 | 0.24 | 0.28 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.53 | 0.54 | 0.49 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 0.34 | 0.37 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.31 | 0.40 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.12 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.24 | 0.11 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.38 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.31 | 0.35 | — | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.26 | 0.30 | — | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.29 | 0.31 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 10,572 ÷ 20,864 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 在2017年至2021年間，NXP Semiconductors的總債務呈逐年上升的趨勢，從大約6565百萬美元增加至10572百萬美元。期間最顯著的成長出現在2021年，較2020年增加約2663百萬美元，反映公司在此期間可能加大了負債規模，以資助擴展或資本支出。
- 總資產
- 同期內，公司的總資產呈現波動，但整體維持在較高水平，從2017年的24049百萬美元下降至2019年的20016百萬美元，之後於2020年反彈至19847百萬美元，在2021年達到最高的20864百萬美元。這顯示公司在2020年經歷資產縮減後，2021年資產規模恢復並略有增加，或反映公司資產配置的調整與資產增值策略。
- 債務資產比率
- 該比率由2017年的0.27逐步上升至2021年的0.51，且在2020年開始較為明顯。這表示公司在此期間的負債占資產的比例逐步提升，尤其在2021年，債務佔總資產的比例超過半數，顯示公司可能採用較高槓桿的資金策略以支持其經營或擴張活動。
負債比率（包括經營租賃負債）
NXP Semiconductors N.V.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | 1,107) | 751) | |
| 長期債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 6,247) | 5,814) | |
| 總債務 | 10,572) | 7,609) | 7,365) | 7,354) | 6,565) | |
| 與經營租賃有關的租賃負債（計入其他流動負債） | 56) | 60) | 62) | —) | —) | |
| 與經營租賃有關的租賃負債（計入其他非流動負債） | 181) | 177) | 176) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 10,809) | 7,846) | 7,603) | 7,354) | 6,565) | |
| 總資產 | 20,864) | 19,847) | 20,016) | 21,530) | 24,049) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.52 | 0.40 | 0.38 | 0.34 | 0.27 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.06 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.25 | 0.26 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.22 | 0.26 | 0.28 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.53 | 0.55 | 0.49 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 0.35 | 0.38 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.33 | 0.41 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.12 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.15 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.40 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.33 | 0.37 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.27 | 0.31 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.31 | 0.33 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 10,809 ÷ 20,864 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，NXP Semiconductors N.V. 在五個年度期間內展現出明顯的負債結構變化與整體資產狀況。從債務總額的角度來看，公司的負債呈現持續增加的趨勢，特別是在2021年達到1,080萬美元的高點，較2017年的6,565萬美元成長了約65%。
與此同時，總資產在同期內經歷了先降後升的變化。2017年至2019年期間，總資產由24,049百萬美元下降至20,016百萬美元，呈現縮水的跡象，而在2020年略微持平，隨後在2021年反彈至20,864百萬美元，反映出資產規模的波動性。
負債比率（包括經營租賃負債）則呈現逐步上升的趨勢，從2017年的0.27，逐年攀升至2021年的0.52，代表公司資產中負債比例逐年增加。特別是在2020年與2021年，此比率的上升較為顯著，說明公司負債壓力加大，可能反映財務策略調整或經營風險擴大的情況。
整體來看，雖然資產規模在2020年出現短期平穩，但負債的持續攀升使得負債比率增加，提示公司在擴展或資金運用方面面臨較高的財務杠杆水平。未來趨勢可能會受到資產回籠或負債管理策略的影響，需進一步關注財務結構的穩定性與風險控管措施。
財務槓桿比率
NXP Semiconductors N.V.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 20,864) | 19,847) | 20,016) | 21,530) | 24,049) | |
| 股東權益 | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.20 | 2.22 | 2.12 | 2.05 | 1.78 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.66 | 1.54 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.38 | 1.79 | 1.83 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.11 | 2.11 | 2.32 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 3.03 | 3.18 | 2.71 | — | — | |
| Intel Corp. | 1.77 | 1.89 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 3.04 | 3.48 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.64 | 2.81 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.34 | 1.38 | 1.36 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.70 | 1.42 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.14 | 5.86 | 6.71 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.85 | 2.11 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.89 | 2.08 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.89 | 3.12 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 20,864 ÷ 6,528 = 3.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據NXP Semiconductors N.V. 的年度財務資料，綜合分析如下：
- 總資產趨勢
- 公司總資產在2017年至2019年間呈現逐年下降的趨勢，從24049百萬美元降低至20016百萬美元，顯示在此期間內資產規模縮減。然而，進入2020年後，總資產略有下降至19847百萬美元，但在2021年又回升至20864百萬美元，反映出資產規模在2020年下滑後有一定的恢復，可能與公司策略調整或市場需求變化有關。
- 股東權益變化
- 股東權益在2017年至2018年出現較大幅度的下降，從13527百萬美元降至10505百萬美元，之後持續減少至2019年的9441百萬美元及2020年的8944百萬美元。然而，至2021年，股東權益顯著降低至6528百萬美元，下降幅度較大，顯示公司在此期間內可能面臨盈利壓力、資本回收或損失，導致股東權益縮減。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率從2017年的1.78逐年上升，至2021年達到3.2。此一趨勢顯示公司負債比率逐步增加，負債籌資比例提升，使得公司資本結構越來越依賴財務杠桿。這樣的變化可能反映出公司進行擴張或資金運作策略調整，雖然能提升股東資金的放大效應，但也增加了財務風險。
- 總體評估
- 整體來看，NXP Semiconductors N.V. 在五年期間內，資產規模經歷先縮減後回升，股東權益則持續下降，顯示公司在資本運用或盈利方面面臨挑戰。財務槓桿比率的增加則反映出公司逐步依賴負債來支持其經營與擴張。此種趨勢對公司長期財務穩定性與風險管理提出了需要密切關注的議題，特別是在負債比例持續升高的情況下，應該留意資金運作的穩健性與盈利能力的改變。
利息覆蓋率
NXP Semiconductors N.V.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 35) | 28) | 29) | 50) | 57) | |
| 更多： 所得稅費用 | 272) | (83) | 20) | 176) | (483) | |
| 更多： 利息支出 | 369) | 362) | 370) | 273) | 310) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,547) | 359) | 662) | 2,707) | 2,099) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.90 | 0.99 | 1.79 | 9.92 | 6.77 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 109.09 | 28.23 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.19 | 7.79 | 7.49 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 29.69 | 18.36 | 14.79 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 4.59 | 2.37 | 2.54 | — | — | |
| Intel Corp. | 37.35 | 40.87 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 16.00 | 9.22 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 21.95 | 15.51 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 35.18 | 16.41 | 56.09 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 24.96 | 58.12 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 19.38 | 10.50 | 12.93 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 49.47 | 32.67 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 18.41 | 14.11 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 19.89 | 14.12 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,547 ÷ 369 = 6.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，NXP Semiconductors N.V.於2017年至2021年的經營狀況展現出明顯的波動與變化趨勢。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 在2017年，息稅前盈利為2,099百萬美元，隨後於2018年增長至2,707百萬美元，達到一個高峰。然後在2019年出現大幅下滑，降至662百萬美元，反映出該年度可能面臨競爭壓力或市場挑戰。2020年EBIT進一步下降至359百萬美元，顯示當年的盈利壓力較大。然而，2021年EBIT顯著回升至2,547百萬美元，幾乎回到2018年的水平，顯示公司在經營狀況上有明顯復甦。
- 利息支出
- 利息支出在2017年至2019年間呈現相對平穩，分別為310、273和370百萬美元，2018年略有下降，2019年又回升。2020年和2021年利息支出分別為362和369百萬美元，整體較為平穩，反映公司負債成本維持相對穩定，年度波動較小。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率由2017年的6.77提升至2018年的9.92，表示公司能較輕鬆支付利息，但在2019年大幅下降至1.79，顯示盈利能力顯著縮減，支付利息的壓力提高。2020年進一步下降至0.99，幾乎接近不能支付利息的狀態，這可能代表經營困難或盈利嚴重受損。19921年，利息覆蓋率回升到6.9，顯示公司在盈利改善後，支付利息的能力有較大的恢復空間，也反映出經營狀況的顯著改善。
總結來說，NXP Semiconductors在2017至2018年間展現較為穩健的盈利能力，而在2019及2020年間出現明顯衰退，歸因於盈利大幅下滑與經營挑戰。2021年則顯示公司經營狀況大幅改善，盈利能力回復至較高水準。利息支出相對穩定，但利息覆蓋率的明顯跌升與回升，反映出公司盈利與負債管理的變化，也提示投資者對於公司盈利的波動性與經營績效的敏感度。
固定費用覆蓋率
NXP Semiconductors N.V.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 35) | 28) | 29) | 50) | 57) | |
| 更多： 所得稅費用 | 272) | (83) | 20) | 176) | (483) | |
| 更多： 利息支出 | 369) | 362) | 370) | 273) | 310) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,547) | 359) | 662) | 2,707) | 2,099) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 66) | 65) | 59) | 57) | 63) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 2,613) | 424) | 721) | 2,764) | 2,162) | |
| 利息支出 | 369) | 362) | 370) | 273) | 310) | |
| 經營租賃成本 | 66) | 65) | 59) | 57) | 63) | |
| 固定費用 | 435) | 427) | 429) | 330) | 373) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 6.01 | 0.99 | 1.68 | 8.38 | 5.80 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 36.00 | 13.08 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.64 | 6.48 | 5.62 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 22.50 | 14.48 | 12.35 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 3.70 | 1.92 | 2.27 | — | — | |
| Intel Corp. | 16.56 | 25.00 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 13.03 | 7.74 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 17.80 | 12.52 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 22.49 | 11.10 | 32.90 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 14.40 | 18.89 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.48 | 8.30 | 10.68 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 36.25 | 24.14 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 12.75 | 10.43 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 12.19 | 9.02 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 20-F (報告日期： 2018-12-31), 20-F (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 2,613 ÷ 435 = 6.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 觀察2017年至2021年間，該指標經歷較大波動。2017年達到最高點2162百萬美元，隨後在2018年顯著上升至2764百萬美元，但在2019年大幅下降至721百萬美元，並在2020年進一步下降至424百萬美元，2021年則大幅反彈至2613百萬美元。這顯示公司在某些年度的獲利能力呈現劇烈波動，可能受到經濟、產業周期或營運調整的影響。
- 固定費用
- 固定費用呈現相對穩定的趨勢，從2017年的373百萬美元略降至2018年的330百萬美元，之後逐年增加，至2019年達429百萬美元，2020年基本持平，2021年小幅增加至435百萬美元。此趨勢顯示公司在固定運營成本方面較為穩定，變動範圍有限，且在2021年略有上升，可能反映公司擴張或成本調整的需求。
- 固定費用覆蓋率
- 此比例顯示公司的固定費用能被營運利潤覆蓋的程度。2017年為5.8，2018年增至8.38，反映營運利潤相對較高，較強的覆蓋能力。然而，2019年突然大幅降至1.68，表明營運利潤下降使得固定費用的覆蓋能力明顯下降。2020年進一步降至0.99，幾乎無法覆蓋固定費用，顯示在該年度公司經營遇到嚴重挑戰。2021年迅速回升至6.01，恢復較高的覆蓋率，暗示經營狀況的改善或營收的回升，並使公司更具穩健性。整體而言，該指標展現出較大的波動，反映公司經營績效存在較高的變動性與復原能力。