債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
Paramount Global、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 總債務1 | ÷ | 派拉蒙股東權益總額1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.69 | = | 15,846) | ÷ | 23,036) |
| 2021年12月31日 | 0.79 | = | 17,709) | ÷ | 22,402) |
| 2020年12月31日 | 1.28 | = | 19,733) | ÷ | 15,371) |
| 2019年12月31日 | 1.42 | = | 18,719) | ÷ | 13,207) |
| 2018年12月31日 | 3.62 | = | 10,152) | ÷ | 2,804) |
| 2017年12月31日 | 5.14 | = | 10,162) | ÷ | 1,978) |
| 2016年12月31日 | 2.54 | = | 9,375) | ÷ | 3,689) |
| 2015年12月31日 | 1.52 | = | 8,448) | ÷ | 5,563) |
| 2014年12月31日 | 1.03 | = | 7,146) | ÷ | 6,970) |
| 2013年12月31日 | 0.65 | = | 6,436) | ÷ | 9,966) |
| 2012年12月31日 | 0.58 | = | 5,922) | ÷ | 10,213) |
| 2011年12月31日 | 0.60 | = | 5,982) | ÷ | 9,908) |
| 2010年12月31日 | 0.61 | = | 6,001) | ÷ | 9,821) |
| 2009年12月31日 | 0.78 | = | 6,997) | ÷ | 9,019) |
| 2008年12月31日 | 0.81 | = | 6,996) | ÷ | 8,597) |
| 2007年12月31日 | 0.33 | = | 7,088) | ÷ | 21,472) |
| 2006年12月31日 | 0.30 | = | 7,042) | ÷ | 23,523) |
| 2005年12月31日 | 0.36 | = | 7,900) | ÷ | 21,737) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 整體觀察與結構性變化要點
- 三項指標於各年度呈現互相關聯但各自的波動特徵。總債務在2005至2012年間波動幅度較小，之後自2019年起顯著攀升，並於2021年至2022年出現回落；股東權益總額在2005–2007年間維持高位後，自2008年起出現顯著下滑，於2017年觸及低點，之後逐步回升且於2021–2022年達到相對高水準；債務與股東權益比率則在2014–2017期間快速上升至高點，之後持續下降，呈現去槓桿化的趨勢。綜合觀察顯示，2019–2020年間出現明顯的槓桿高點，隨後至2022年的去槓桿化與股東權益回升相互呼應。年間變動的節點集中在2014–2017與2019–2022兩段期間。
- 總債務的長期走勢與波動特徵
- 在2005–2012年間，總債務維持於約7,900至5,922百萬美元的幅度區間，變動相對穩健。自2013年起逐步走高，並在2019–2020年間出現顯著躍升，分別為19,719與19,733百萬美元（以百萬美元為單位的年度尾端值序列），顯示短期內以高額新舊融資或資本支出推動的資本結構調整。之後於2021年到2022年再度下滑，降至17,709再到15,846，仍維持高於2010年代初期的水平。整體脈動呈現：穩定區間 → 顯著上揚 → 明顯回落但仍高位。
- 股東權益總額的演變與結構性變動
- 2005–2007年間股東權益維持在高位，之後在2008年起快速下滑，2013–2016逐年滑落至歷史低點（2017年降至約1,978百萬美元），顯示在此期間可能經歷重大資本重組、盈餘波動或資產價值重估的影響。自2018年起出現回升，2019年起加速增長，2020年及2021年分別回升至約15,371與22,402百萬美元，2022年進一步增至約23,036百萬美元，回到2000年代中期的高水準區域。此走勢呈現早期高位—中段低谷—後段顯著回升的結構性變化，與整體財務結構修復的趨勢相呼應。
- 債務與股東權益比率的槓桿動態
- 早期（2005–2011年）槓桿水準維持在較低區間，約0.3–0.6之間，顯示相對保守的資本結構。2014年起至2017年，槓桿比率快速攀升，於2017年達到峰值5.14，顯示借款相對於股東權益有顯著放大效應，可能與資本支出、併購活動或資本結構調整有關。之後2018年至2022年逐步去槓桿，槓桿比率降至約0.69，回到接近穩健水準的範圍，顯示債務成本與償債能力的改善以及股東權益的增長對槓桿的緩解作用與財務結構的修復。整體的槓桿軌跡與前述兩項指標的變動相互呼應，呈現出高槓桿時期的風險暴露與後續的風險降溫與穩健化過程。
- 綜合洞察與風險提示
- 資料呈現的結構性變動指向在中期內以提高槓桿與資本配置調整為主的策略性變動，伴隨著股東權益的急速波動與後續的回升。去槓桿化與股東權益回升的趨勢顯示財務健康度正在改善，但高槓桿期間的現金流風險與利率敏感性需持續監測。此外，未來的資本支出、併購活動與再融資成本可能再次影響債務水平與股東權益的穩定性，應密切追蹤相關現金流與資本市場條件的變化。
與競爭對手的比較
Paramount Global、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Paramount Global | Alphabet Inc. | Charter Communications Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.69 | 0.06 | 10.70 | 1.17 | 0.08 | 0.69 | 0.00 | 0.51 |
| 2021年12月31日 | 0.79 | 0.06 | 6.52 | 0.99 | 0.00 | 0.97 | 0.00 | 0.61 |
| 2020年12月31日 | 1.28 | 0.06 | 3.48 | 1.15 | 0.00 | 1.47 | 0.00 | 0.70 |
| 2019年12月31日 | 1.42 | 0.02 | 2.51 | 1.24 | 0.00 | 1.95 | 0.00 | 0.53 |
| 2018年12月31日 | 3.62 | 0.02 | 2.01 | 1.56 | 0.00 | 1.98 | 0.00 | 0.43 |
| 2017年12月31日 | 5.14 | 0.03 | 1.80 | 0.94 | 0.00 | 1.81 | 0.11 | 0.61 |
| 2016年12月31日 | 2.54 | 0.03 | 1.54 | 1.13 | 0.00 | 1.26 | 0.16 | 0.47 |
| 2015年12月31日 | 1.52 | 0.04 | — | 1.01 | 0.00 | 1.07 | — | 0.39 |
| 2014年12月31日 | 1.03 | 0.05 | 143.99 | 0.92 | 0.01 | 0.48 | — | 0.33 |
| 2013年12月31日 | 0.65 | 0.06 | 93.91 | 0.94 | 0.03 | 0.37 | — | 0.31 |
| 2012年12月31日 | 0.58 | 0.08 | 85.96 | 0.82 | 0.20 | 0.54 | — | 0.36 |
| 2011年12月31日 | 0.60 | 0.07 | 31.43 | 0.83 | — | 0.62 | — | 0.37 |
| 2010年12月31日 | 0.61 | 0.07 | 8.33 | 0.71 | — | 0.69 | — | 0.33 |
| 2009年12月31日 | 0.78 | 0.00 | — | 0.68 | — | 1.00 | — | 0.38 |
| 2008年12月31日 | 0.81 | 0.00 | — | 0.80 | — | 0.00 | — | 0.45 |
| 2007年12月31日 | 0.33 | 0.00 | — | 0.76 | — | 0.00 | — | 0.49 |
| 2006年12月31日 | 0.30 | 0.00 | — | 0.70 | — | 0.00 | — | 0.43 |
| 2005年12月31日 | 0.36 | 0.00 | — | 0.58 | — | 0.00 | — | 0.48 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 媒體和娛樂
Paramount Global、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 媒體和娛樂
| Paramount Global | 媒體和娛樂 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.69 | 0.47 |
| 2021年12月31日 | 0.79 | 0.46 |
| 2020年12月31日 | 1.28 | 0.49 |
| 2019年12月31日 | 1.42 | 0.48 |
| 2018年12月31日 | 3.62 | 0.52 |
| 2017年12月31日 | 5.14 | 0.45 |
| 2016年12月31日 | 2.54 | 0.44 |
| 2015年12月31日 | 1.52 | 0.43 |
| 2014年12月31日 | 1.03 | 0.38 |
| 2013年12月31日 | 0.65 | 0.41 |
| 2012年12月31日 | 0.58 | 0.44 |
| 2011年12月31日 | 0.60 | 0.49 |
| 2010年12月31日 | 0.61 | 0.46 |
| 2009年12月31日 | 0.78 | 0.37 |
| 2008年12月31日 | 0.81 | 0.46 |
| 2007年12月31日 | 0.33 | 0.49 |
| 2006年12月31日 | 0.30 | 0.47 |
| 2005年12月31日 | 0.36 | 0.47 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 通訊服務
Paramount Global、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 通訊服務
| Paramount Global | 通訊服務 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.69 | 0.76 |
| 2021年12月31日 | 0.79 | 0.74 |
| 2020年12月31日 | 1.28 | 0.74 |
| 2019年12月31日 | 1.42 | 0.70 |
| 2018年12月31日 | 3.62 | 0.78 |
| 2017年12月31日 | 5.14 | 0.82 |
| 2016年12月31日 | 2.54 | 0.82 |
| 2015年12月31日 | 1.52 | 0.90 |
| 2014年12月31日 | 1.03 | 0.87 |
| 2013年12月31日 | 0.65 | 0.79 |
| 2012年12月31日 | 0.58 | 0.66 |
| 2011年12月31日 | 0.60 | 0.67 |
| 2010年12月31日 | 0.61 | 0.64 |
| 2009年12月31日 | 0.78 | 0.69 |
| 2008年12月31日 | 0.81 | 0.73 |
| 2007年12月31日 | 0.33 | 0.54 |
| 2006年12月31日 | 0.30 | 0.54 |
| 2005年12月31日 | 0.36 | 0.62 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).