企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Paramount Global, EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從資料中可以觀察到，派拉蒙在2018年至2022年間經濟表現的整體趨勢具有一定的波動性。
首先，派拉蒙的稅前盈利（EBT）在2018年約為2,233百萬美元，隨後在2019年達到峰值約3,292百萬美元，之後則逐年下降至2020年約3,119百萬美元，隨後於2021年顯著回升至5,115百萬美元，但在2022年再次大幅減少至1,062百萬美元，呈現較大的變動性。
類似地，派拉蒙的息稅前盈利（EBIT）展現了相似的波動型態，從2018年的2,700百萬美元增加到2019年的4,254百萬美元，之後稍微回落至2020年的4,150百萬美元，但於2021年突破5,000百萬美元大關，達到6,101百萬美元，隨後在2022年降至約1,993百萬美元，反映出盈利能力的較大變動。
在未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）方面，整體趨勢亦反映類似的波動性。2018年為2,923百萬美元，2019年升至4,697百萬美元，2020年略微下降至4,580百萬美元，2021年再度大幅提高至6,491百萬美元，最後在2022年下降至2,398百萬美元。这些數據表明，派拉蒙在2021年期間達到較高的盈利水準，但在2022年面臨較大的挑戰，導致盈利能力顯著降低。
整體來看，派拉蒙的各項盈利指標經歷了較大的波動，尤其是在2022年，數據顯示公司面臨較為嚴峻的經營環境或外部因素影響。這些變動可能反映了公司在其營收來源、成本結構、或是市場環境等多方面的調整與挑戰，值得進一步深入分析。此外，各項盈利指標的年度變化也提示管理層需關注經營策略調整，以應對未來的波動，保持穩定的盈利能力。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Paramount Global, EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 24,217) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 2,398) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 10.10 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Alphabet Inc. | 17.33 |
| Charter Communications Inc. | 6.36 |
| Comcast Corp. | 5.75 |
| Meta Platforms Inc. | 20.82 |
| Netflix Inc. | 19.71 |
| Walt Disney Co. | 17.35 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 媒體和娛樂 | 25.98 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 通訊服務 | 21.58 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Paramount Global, EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 28,818) | 35,353) | 58,080) | 36,145) | 28,717) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 2,398) | 6,491) | 4,580) | 4,697) | 2,923) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.02 | 5.45 | 12.68 | 7.70 | 9.82 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 14.66 | 18.08 | 20.84 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 7.68 | 9.97 | 11.53 | — | — | |
| Comcast Corp. | 9.60 | 8.45 | 10.36 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 12.19 | 10.85 | 17.31 | — | — | |
| Netflix Inc. | 8.40 | 9.51 | 16.57 | — | — | |
| Walt Disney Co. | 17.80 | 34.53 | 60.13 | 16.10 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 12.37 | 14.24 | 17.93 | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 通訊服務 | 11.45 | 11.49 | 14.32 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
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3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 28,818 ÷ 2,398 = 12.02
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本次分析主要聚焦於 Paramount Global 從2018年至2022年的主要財務指標變化，特別是企業價值 (EV)、未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 (EBITDA)，以及EV/EBITDA比率的趨勢走向。
- 企業價值（EV）
- 企業價值在2018年至2019年間顯著增加，從2,8717百萬美元升至36,145百萬美元，反映出公司在此期間的市場估值提升。進入2020年後，企業價值達到高峰58080百萬美元，但隨後在2021年下降至35,353百萬美元，2022年進一步減少至28,818百萬美元，顯示出市場對公司估值出現較明顯的波動，尤其在2021年至2022年間有較大幅度的調整。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA呈現出持續成長的趨勢，從2018年的2,923百萬美元逐步增加至2021年的6,491百萬美元，說明公司在此期間的盈利能力展現正向的增長。然而，2022年EBITDA顯著下降至2,398百萬美元，可能受到市場環境或特定因素影響，導致盈利能力在短期內受到壓縮。
- EV/EBITDA比率
- 此比率由2018年的9.82下降至2019年的7.7，顯示在此期間公司估值相對盈利能力的比率較低，可能因盈利增長速度超過市場估值增長所致。2020年比率進一步升高至12.68，反映出市場對公司未來成長的樂觀預期或估值的調整。2021年比率降至5.45，顯示相對估值較低，或公司盈利增長優於市場估值。然後在2022年回升至12.02，意味著公司估值相對盈利能力重新調整，反映出市場對未來展望或風險因素的變化。
總結來看，Paramount Global在2018至2019年間企業價值逐步提高，2020年達到高點後，2021年顯示波動並下降至較低水平，2022年再次下跌，反映出市值的波動性較高。同期，EBITDA呈現先升後降的趨勢，顯示盈利能力與市場價值之間的波動並存。EV/EBITDA比率的變動亦揭示市場對公司價值的轉變與預期的調整，尤其在2020年及2022年間有明顯波動，暗示公司價值評估可能受到宏觀經濟或行業因素的影響。整體而言，該公司的市場估值與盈利能力經歷了多次變動，且未來的穩定性需考慮多方面的因素。