現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Paramount Global、合併現金流量表

百萬美元

已結束 12 個月	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
淨收益、派拉蒙和非控制性權益	1,214)	4,631)	2,701)	3,339)	1,960)
來自非持續經營業務的凈收益，不含稅	(379)	(162)	(117)	(38)	—)
來自持續經營業務的凈收益	835)	4,469)	2,584)	3,301)	1,960)
折舊和攤銷	405)	390)	430)	443)	223)
內容成本、參與和剩餘費用的攤銷	14,951)	13,352)	11,045)	12,554)	—)
遞延所得稅準備金（優惠）	(106)	90)	122)	(769)	44)
基於股票的薪酬	172)	192)	274)	291)	146)
處置的凈（收益）損失	(56)	(2,343)	(214)	(498)	1)
投資淨（收益）損失	9)	(47)	(206)	(113)	—)
清償債務損失	120)	128)	126)	—)	—)
被投資公司虧損的權益，扣除稅項和分派	207)	96)	34)	58)	58)
應收賬款（增）減	(180)	179)	(68)	(256)	(254)
（增加）庫存和相關計劃、參與和剩餘負債的減少	(17,164)	(16,584)	(12,170)	(14,215)	(830)
應付賬款和其他負債的增加（減少）	596)	760)	188)	297)	(114)
養恤金和退休后福利義務的增加（減少）	(44)	(61)	(20)	16)	(47)
所得稅的增加（減少）	272)	265)	2)	160)	213)
其他，淨	(159)	(51)	88)	(39)	25)
資產和負債變動	(16,679)	(15,492)	(11,980)	(14,037)	(1,007)
將持續經營業務凈收益與經營活動產生的凈現金流量進行調節的調整	(977)	(3,634)	(369)	(2,071)	(535)
經營活動提供的（用於）的凈現金流量	(142)	835)	2,215)	1,230)	1,425)
投資	(254)	(193)	(59)	(171)	(124)
資本支出	(358)	(354)	(324)	(353)	(165)
收購，扣除收購的現金	—)	(54)	(147)	(399)	(31)
處置所得款項	95)	3,028)	593)	756)	—)
其他投資活動	(1)	(25)	—)	14)	(5)
投資活動提供的凈現金流量（用於）	(518)	2,402)	63)	(153)	(325)
商業票據借款（償還）收益（凈額）	—)	—)	(698)	25)	(5)
發行債券所得款項	1,138)	58)	4,375)	492)	—)
償還債務	(3,140)	(2,230)	(2,909)	(910)	—)
優先股支付的股息	(58)	(30)	—)	—)	—)
普通股支付的股利	(631)	(617)	(600)	(595)	(276)
發行優先股所得收益	—)	983)	—)	—)	—)
發行普通股所得款項	—)	1,672)	—)	—)	—)
購買公司普通股	—)	—)	(58)	(57)	(586)
支付工資稅以代替發行股票以獲得股票補償	(31)	(110)	(93)	(56)	(59)
行使股票期權所得款項	—)	408)	5)	15)	27)
向非控制性權益支付的款項	(218)	(235)	(59)	(91)	—)
其他籌資活動	(41)	(51)	(53)	(39)	(22)
用於融資活動的現金流量凈額	(2,981)	(152)	(90)	(1,216)	(921)
來自已終止經營業務的經營活動產生的現金流量凈額	361)	118)	79)	—)	1)
用於非持續經營業務投資活動的現金流量凈額	(8)	(7)	(7)	(2)	(23)
來自已終止經營業務的凈現金流量	353)	111)	72)	(2)	(22)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	(94)	(48)	25)	(1)	—)
現金、現金等價物和限制性現金凈增（減）	(3,382)	3,148)	2,285)	(142)	157)
年初現金、現金等價物和限制性現金	6,267)	3,119)	834)	976)	285)
年末現金、現金等價物和限制性現金	2,885)	6,267)	3,119)	834)	442)

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).

根據所提供的財務資料，可觀察到 Paramount Global 在近五年的財務表現和現金流變化趨勢具有以下特點：

淨收益趨勢: 公司淨收益在2018年達到1960百萬美元，2019年大幅提升至3339百萬美元，但自2020年起呈現波動下滑，在2020年降至2701百萬美元後，於2021年回升至4631百萬美元，然後於2022年大幅大幅下降至1214百萬美元，顯示盈利能力呈現顯著的波動性，且2022年明顯受到利潤縮減的影響。
非持續經營業務的凈收益: 該項數值在各年度均為負數，反映公司非核心業務的凈損失逐年擴大，尤其是在2022年達到-379百萬美元，說明非核心業務對公司整體盈利的負面影響日益加劇。
經營現金流: 經營活動提供的淨現金流量於2018年至2021年均為正值，但2022年轉為負，尤其在2022年僅剩-142百萬美元。這表明公司的日常經營現金產生能力在近年明顯減弱，可能受到營收減少或營運效率下降的影響。
投資活動: 投資活動的現金流多為流出（負值），特別是資本支出，呈現逐年增加的趨勢，2022年達到-358百萬美元。此外，收購和處置收益短期內兩者皆在波動，但長期來看多數年份投資現金流呈純流出狀態，反映公司在投資方面持續進行資產擴張或重組。
籌資活動: 在融資方面，2020及2021年公司多次發行債券以融資，2020年收款達到4375百萬美元，但伴隨著大量償還債務，2022年償還金額較大（約-3140百萬美元），使得用於融資的現金流凈額呈現大幅負向（-2981百萬美元），表明公司在籌資和償債策略上的緊縮或調整，並且負債壓力可能有所增加。
現金和現金等價物存量: 年初至年末現金持有量呈現波動，2018年約285百萬美元，至2022年升高至6267百萬美元，但2022年仍出現較大減少（-3382百萬美元），反映出現金流的不穩定性和流動性管理面臨挑戰。특히 2022 年底的現金結餘較前一年大幅下降，顯示公司可能增加了資金支出或償還負債的資金壓力。

Paramount Global (NASDAQ:PARA)

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