價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Paramount Global, FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 現金流量趨勢分析
- 根據資料顯示，經營活動提供的凈現金流量於2018年至2020年逐年增加，分別達到1425百萬美元、1230百萬美元和2215百萬美元，顯示公司在該期間內經營運作產生的現金流具有一定增長。然而，至2021年，現金流量顯著下降至835百萬美元，並在2022年出現負值，達到-142百萬美元，代表公司在2022年經營活動中出現了現金流出，可能受特定事件或經營困難影響。
- 自由現金流轉比權益（FCFE）
- 在2018年至2019年間，FCFE呈現高額、波動性較低的趨勢，分別為1255和484百萬美元，顯示公司在這段期間能夠產生良好的自由現金流，並可能用於投資或股東回饋。然而，至2020年，FCFE急劇上升至2659百萬美元，反映出公司在該年內實現較高的自由現金流。然後，在2021年，FCFE轉為負值-1691百萬美元，並在2022年進一步惡化至-2502百萬美元，顯示公司在近期的自由現金流轉狀況不佳，可能受到經濟環境或公司內部問題的影響，導致資金流出顯著增加。
- 整體趨勢與洞察
- 整體而言，儘管早期（2018-2020）公司表現出較為穩定且正向的現金流狀況，但從2021年起，現金流和自由現金流轉比權益均急劇轉為負值，揭示公司在近期面臨經營逆境或風險。此趨勢需要進一步調查原因，例如營運策略調整、外部經濟條件變動或特殊資產處理，因為此類變化在長期正向資金流的情境下，須引起公司管理層的重視與因應措施。
價格 FCFE 比當前
Paramount Global, P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 651,557,231 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | (2,502) |
| 每股FCFE | -3.84 |
| 現價 （P） | 16.40 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | — |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Alphabet Inc. | 32.94 |
| Charter Communications Inc. | 88.84 |
| Comcast Corp. | 8.14 |
| Meta Platforms Inc. | 29.69 |
| Netflix Inc. | 61.63 |
| Walt Disney Co. | 29.19 |
| P/FCFE扇形 | |
| 媒體和娛樂 | 46.66 |
| P/FCFE工業 | |
| 通訊服務 | 58.21 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Paramount Global, P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 650,516,853 | 648,584,674 | 619,606,133 | 613,739,990 | 372,969,983 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | (2,502) | (1,691) | 2,659) | 484) | 1,255) | |
| 每股FCFE4 | -3.85 | -2.61 | 4.29 | 0.79 | 3.36 | |
| 股價1, 3 | 23.50 | 35.99 | 65.60 | 29.29 | 50.64 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | — | — | 15.29 | 37.14 | 15.05 | |
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.91 | 29.75 | 26.58 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 5.10 | 5.88 | 11.52 | — | — | |
| Comcast Corp. | 12.26 | 27.57 | 18.17 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 17.26 | 16.84 | 32.77 | — | — | |
| Netflix Inc. | 176.91 | — | 81.38 | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | 18.20 | 55.35 | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 21.69 | 26.52 | 25.86 | — | — | |
| P/FCFE工業 | ||||||
| 通訊服務 | 28.69 | 24.31 | 20.00 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Paramount Global年報提交日的收盤價
4 2022 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= -2,502,000,000 ÷ 650,516,853 = -3.85
5 2022 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 23.50 ÷ -3.85 = —
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以對Paramount Global在不同年度的財務表現做出如下分析：
- 股價變動趨勢
- 2018年至2022年之間，股價經歷了較為劇烈的波動。在2018年達到最高點50.64美元後，於2019年大幅下滑至29.29美元。隨後，2020年股價回升，最高達到65.6美元，顯示出2020年可能受到有利因素推動的較佳市場表現。而在2021年與2022年，股價持續下降，分別降至35.99美元及23.5美元，反映出投資者對該公司前景的懷疑或市場整體環境的變化所帶來的負面影響。
- 每股自由現金流（FCFE）
- 此指標在2018年為3.36美元，2019年下降至0.79美元，反映出當年度公司產生的自由現金流較少，可能受營運成本或資本支出增加所影響。2020年顯著回升至4.29美元，顯示公司在該年度獲利能力或資金流動方面有所改善。然而，2021年及2022年呈現負值，分別為-2.61美元和-3.85美元，顯示公司在這些年度的自由現金流呈現出虧損，可能由於營運狀況惡化或重大投資所致。
- 市盈率（P/FCFE）
- 此比率在2018年為15.05，2020年則較高達到15.29，顯示當年市場對公司未來現金流的預期較為正面。2019年和2021年以後，由於缺乏數據，無法進行完整比較，但2020年的較高比率可能提示投資者對公司長期展望較為樂觀。而2022年的股價下降較為明顯，若比照FCFE負值的情況，表示此時市場對公司未來盈利能力的預期轉為保守甚至悲觀。
綜合上述分析，該公司在2018年至2022年間經歷了較為劇烈的股價波動，特別是在2020年出現明顯的回升，可能受到特殊因素或市場情緒的影響。然而，近年來自由現金流轉為負值，與股價下跌相呼應，反映公司在營運或投資上面臨一定的壓力或挑戰。投資者對該公司未來的信心可能受到抑制，需進一步觀察其營運改善與現金流穩定的跡象以評估其長期價值。