企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
McDonald’s Corp., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1, 2 查看詳情 »
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 運營提供現金
- 從資料顯示，運營提供現金在2021年至2022年之間呈現顯著下降趨勢，由9142百萬美元降至7387百萬美元。然而，在2023年，該數值回升至9612百萬美元，隨後在2024年略有下降至9447百萬美元。至2025年，運營提供現金進一步增長至10551百萬美元，達到觀察期內最高點。整體而言，運營提供現金呈現波動上升的趨勢。
- 公司的自由現金流 （FCFF）
- 公司的自由現金流（FCFF）的趨勢與運營提供現金相似。2021年至2022年之間，FCFF從8097百萬美元大幅下降至6429百萬美元。2023年FCFF顯著回升至8302百萬美元，但2024年再次下降至7900百萬美元。在2025年，FCFF增長至8431百萬美元，略高於2023年的水平。FCFF的變化與運營提供現金的變化趨勢一致，表明兩者之間存在較強的關聯性。
總體而言，觀察期內，兩項指標均經歷了波動。儘管在某些年份出現下降，但整體趨勢顯示在後期年份呈現增長。這可能反映了公司在現金管理和盈利能力方面的改善，或者受到外部經濟因素的影響。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地理解這些趨勢背後的驅動因素。
已付利息，稅後
McDonald’s Corp.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 查看詳情 »
2 2025 計算
已付利息、稅金 = 支付的利息 × EITR
= 1,555 × 21.40% = 333
3 2025 計算
資本化利息、稅金 = 資本化利息 × EITR
= 29 × 21.40% = 6
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 有效所得稅稅率 (EITR)
- 從資料顯示，有效所得稅稅率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為17.3%，2022年上升至21.1%，隨後在2023年回落至19.5%。2024年略微上升至20.5%，並在2025年進一步上升至21.4%。整體而言，稅率呈現一個先升後降再升的模式，且2025年的稅率高於2022年的水平。
- 已付利息，稅後
- 已付利息，稅後，在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的990百萬美元增長至2025年的1222百萬美元。雖然各年之間存在小幅波動，例如2022年略有下降，但總體趨勢是利息支出逐年增加。增長幅度在各年略有不同，但整體而言，利息支出呈現穩定上升的趨勢。
- 資本化利息，稅後
- 資本化利息，稅後，也呈現持續增長趨勢。從2021年的6百萬美元增長至2025年的23百萬美元。增長速度明顯加快，從2021年至2022年的增長為1百萬美元，到2024年至2025年的增長為11百萬美元。這表明公司可能增加了需要資本化的項目或投資，導致資本化利息的增加。
綜上所述，資料顯示已付利息和資本化利息均呈現增長趨勢，而有效所得稅稅率則呈現波動趨勢。資本化利息的增長速度明顯快於已付利息，值得進一步關注其背後的原因。
企業價值與 FCFF 比率當前
McDonald’s Corp., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 237,473) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 8,431) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 28.17 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Airbnb Inc. | 16.53 |
| Booking Holdings Inc. | 13.07 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 28.07 |
| DoorDash, Inc. | 37.44 |
| Starbucks Corp. | 45.94 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 消費者服務 | 23.47 |
| EV/FCFF工業 | |
| 非必需消費品 | 53.21 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
McDonald’s Corp., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 278,149) | 261,117) | 250,011) | 227,523) | 213,114) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 8,431) | 7,900) | 8,302) | 6,429) | 8,097) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 32.99 | 33.05 | 30.11 | 35.39 | 26.32 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Airbnb Inc. | 13.34 | 17.91 | 23.35 | 22.46 | 42.36 | |
| Booking Holdings Inc. | 13.74 | 19.06 | 17.62 | 14.11 | 36.39 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 35.20 | 49.96 | 57.71 | 51.53 | 50.61 | |
| DoorDash, Inc. | 39.58 | 46.68 | 31.48 | 844.08 | 65.41 | |
| Starbucks Corp. | 37.88 | 32.92 | 32.25 | 42.44 | 28.09 | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 24.28 | 28.11 | 26.85 | 28.89 | 32.14 | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 107.94 | 41.98 | 33.07 | 51.09 | 60.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 278,149 ÷ 8,431 = 32.99
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 企業價值（EV）
- 企業價值呈現逐年增長趨勢。從2021年的213,114百萬美元，增長至2025年的278,149百萬美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，企業價值呈現穩定的上升軌跡。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 公司的自由現金流在各期間波動較大。2022年相較於2021年顯著下降，從8,097百萬美元降至6,429百萬美元。2023年則有所回升，達到8,302百萬美元。2024年略有下降至7,900百萬美元，而2025年則再次回升至8,431百萬美元。整體而言，自由現金流的變化幅度較大，但2025年的數值接近2021年的水平。
- EV/FCFF
- EV/FCFF比率在各期間呈現波動。2022年比率顯著上升，從2021年的26.32上升至35.39。2023年比率下降至30.11，隨後在2024年再次上升至33.05。2025年比率略微下降至32.99。比率的波動與企業價值和自由現金流的變化密切相關。當自由現金流下降或企業價值上升時，比率通常會上升，反之亦然。2025年的比率與2021年相比變化不大。
綜上所述，企業價值呈現穩定增長趨勢，而自由現金流則呈現波動。EV/FCFF比率的變化反映了企業價值和自由現金流之間的相互作用。需要注意的是，自由現金流的波動性可能需要進一步分析以確定其根本原因。