債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
Steel Dynamics Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 長期債務，包括當前到期債務1 | ÷ | Total Steel Dynamics， Inc. 股權1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.49 | = | 3,105,876) | ÷ | 6,304,641) |
| 2020年12月31日 | 0.71 | = | 3,102,676) | ÷ | 4,345,164) |
| 2019年12月31日 | 0.67 | = | 2,734,344) | ÷ | 4,075,834) |
| 2018年12月31日 | 0.60 | = | 2,376,723) | ÷ | 3,935,071) |
| 2017年12月31日 | 0.71 | = | 2,381,940) | ÷ | 3,351,574) |
| 2016年12月31日 | 0.81 | = | 2,356,826) | ÷ | 2,927,020) |
| 2015年12月31日 | 0.97 | = | 2,594,656) | ÷ | 2,679,727) |
| 2014年12月31日 | 1.04 | = | 3,024,166) | ÷ | 2,913,015) |
| 2013年12月31日 | 0.83 | = | 2,107,589) | ÷ | 2,547,323) |
| 2012年12月31日 | 0.92 | = | 2,202,237) | ÷ | 2,405,465) |
| 2011年12月31日 | 1.03 | = | 2,380,100) | ÷ | 2,315,941) |
| 2010年12月31日 | 1.14 | = | 2,386,821) | ÷ | 2,092,870) |
| 2009年12月31日 | 1.12 | = | 2,222,754) | ÷ | 1,988,268) |
| 2008年12月31日 | 1.63 | = | 2,650,384) | ÷ | 1,623,886) |
| 2007年12月31日 | 1.33 | = | 2,029,845) | ÷ | 1,529,196) |
| 2006年12月31日 | 0.36 | = | 438,878) | ÷ | 1,231,108) |
| 2005年12月31日 | 0.50 | = | 440,575) | ÷ | 879,868) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
根據提供的財務資料顯示，Steel Dynamics Inc. 在2005年至2021年間的長期債務與股東權益（負債比率）呈現出較為波動的走勢。整體來看，早期期間（2005年至2007年）負債比率較低，分別為0.50、0.36及1.33，顯示公司在初期較偏向以股東權益為主要資本結構，債務比例較低，這可能代表公司較為保守或是資本結構較為穩健。
進入2008年，其負債比率顯著上升至1.63，達到一個高點，可能受到全球金融危機影響，顯示公司在當時增加了債務，這可能是為了資金籌措或維持營運。之後從2009年起，負債比率逐步下降，直到2010年回落至1.14，並在2011年至2014年間持續趨於穩定，最低則有0.81，顯示公司逐步減少財務槓桿，偏向較為謹慎的資本結構。
值得注意的是，2015年至2018年間，負債比率再次呈現下降趨勢，最終在2018年達到0.60的低點。此時公司的股東權益大幅增加，顯示公司有較大的股本增資或是累積了較多的留存盈餘，進一步降低了資產負債比率，反映出財務結構逐漸偏向以股東權益為主，財務風險較低。
然而，在2019年至2021年間，負債比率又略有上升，分別為0.67與0.49，尤其2021年下降至0.49，可能表示公司在經濟環境改善或產能擴展後，採取了適度增加負債以支援成長，或是再度提高其資本利用率。同期，長期債務額在逐步上升，從2018年的約2.372億美元增加到2021年的約3.106億美元，顯示公司在擴張或資金運用方面持續進行。
總體而言，Steel Dynamics Inc.的負債比率經歷了從較低的負債水平逐步上升到高點，然後再逐步下降，最後在近期略有回升的循環，反映出公司在融資策略上較為彈性，可能根據經濟狀況調整負債比例。長期債務的逐年增加也提示公司在擴大營運規模或進行資本支出時，較為積極調配財務資源。這樣的趨勢顯示，公司正努力在成長與財務風險控制之間找到平衡點，以維持長期穩定的經營。
與競爭對手的比較
Steel Dynamics Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Steel Dynamics Inc. | Freeport-McMoRan Inc. | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.49 | 0.68 |
| 2020年12月31日 | 0.71 | 0.95 |
| 2019年12月31日 | 0.67 | 1.06 |
| 2018年12月31日 | 0.60 | 1.14 |
| 2017年12月31日 | 0.71 | 1.64 |
| 2016年12月31日 | 0.81 | 2.65 |
| 2015年12月31日 | 0.97 | 2.61 |
| 2014年12月31日 | 1.04 | 1.04 |
| 2013年12月31日 | 0.83 | 0.99 |
| 2012年12月31日 | 0.92 | 0.20 |
| 2011年12月31日 | 1.03 | 0.23 |
| 2010年12月31日 | 1.14 | 0.38 |
| 2009年12月31日 | 1.12 | 0.70 |
| 2008年12月31日 | 1.63 | 1.27 |
| 2007年12月31日 | 1.33 | 0.40 |
| 2006年12月31日 | 0.36 | 0.28 |
| 2005年12月31日 | 0.50 | 0.68 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 材料
Steel Dynamics Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 材料
| Steel Dynamics Inc. | 材料 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.49 | 0.55 |
| 2020年12月31日 | 0.71 | 0.56 |
| 2019年12月31日 | 0.67 | 0.52 |
| 2018年12月31日 | 0.60 | 0.55 |
| 2017年12月31日 | 0.71 | 1.85 |
| 2016年12月31日 | 0.81 | 2.12 |
| 2015年12月31日 | 0.97 | 2.42 |
| 2014年12月31日 | 1.04 | 1.21 |
| 2013年12月31日 | 0.83 | 1.07 |
| 2012年12月31日 | 0.92 | 0.50 |
| 2011年12月31日 | 1.03 | 0.49 |
| 2010年12月31日 | 1.14 | 0.57 |
| 2009年12月31日 | 1.12 | 0.77 |
| 2008年12月31日 | 1.63 | 1.16 |
| 2007年12月31日 | 1.33 | 0.49 |
| 2006年12月31日 | 0.36 | 0.53 |
| 2005年12月31日 | 0.50 | 0.71 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).