當前流動性比率
自 2005 年起
計算
Steel Dynamics Inc.、當前流動性比率、長期趨勢計算
| 當前流動性比率 | = | 流動資產1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 3.10 | = | 6,901,023) | ÷ | 2,227,369) |
| 2020年12月31日 | 3.38 | = | 4,258,447) | ÷ | 1,258,787) |
| 2019年12月31日 | 4.22 | = | 4,253,025) | ÷ | 1,006,698) |
| 2018年12月31日 | 3.96 | = | 4,032,657) | ÷ | 1,019,137) |
| 2017年12月31日 | 4.04 | = | 3,508,342) | ÷ | 868,519) |
| 2016年12月31日 | 4.11 | = | 2,929,675) | ÷ | 712,815) |
| 2015年12月31日 | 4.74 | = | 2,537,941) | ÷ | 535,290) |
| 2014年12月31日 | 3.50 | = | 2,973,765) | ÷ | 850,582) |
| 2013年12月31日 | 2.54 | = | 2,473,634) | ÷ | 975,178) |
| 2012年12月31日 | 3.77 | = | 2,296,225) | ÷ | 609,677) |
| 2011年12月31日 | 2.23 | = | 2,455,258) | ÷ | 1,100,417) |
| 2010年12月31日 | 3.56 | = | 2,000,003) | ÷ | 561,317) |
| 2009年12月31日 | 2.45 | = | 1,456,803) | ÷ | 595,561) |
| 2008年12月31日 | 1.76 | = | 1,709,915) | ÷ | 970,981) |
| 2007年12月31日 | 1.88 | = | 1,696,229) | ÷ | 904,526) |
| 2006年12月31日 | 2.59 | = | 1,036,197) | ÷ | 399,490) |
| 2005年12月31日 | 3.50 | = | 725,733) | ÷ | 207,177) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
根據提供的年度數據序列，以下對流動資產、流動負債與當前流動性比率的變動模式與洞見之分析。
- 流動資產的變動與結構趨勢
- - 2005 年為 725,733 千美元，至 2021 年增至 6,901,023 千美元，期間呈現長期上升態勢，總體增長約為 9.5 倍。 - 2005-2008 年間資產水準穩步提升，2007 年為 1,696,229 千美元，2008 年為 1,709,915 千美元；2009 年出現短暫回落至 1,456,803 千美元。此後於 2010-2011 年間快速抬升，分別為 2,000,003 千美元與 2,455,258 千美元。 - 2012-2014 年間再度出現波動，2012 年為 2,296,225 千美元，2013 年為 2,473,634 千美元，2014 年達 2,973,765 千美元。此後至 2019 年保持穩健成長，2015 年下探至 2,537,941 千美元，但 2016-2019 年分別為 2,929,675、3,508,342、4,032,657、4,253,025 千美元。 - 2020 年維持高水準的資產水準，為 4,258,447 千美元；2021 年出現顯著跳升，達到 6,901,023 千美元，顯示短期資產規模的急速增長。
- 流動負債的變動趨勢與風險指示
- - 2005 年的流動負債為 207,177 千美元，後續逐步增長至 2008 年的 970,981 千美元，並於 2011 年短暫走高至 1,100,417 千美元，之後波動至 2014 年的 850,582 千美元。 - 2015 年以後呈現再度上升，2016 年 712,815 千美元、2017 年 868,519 千美元、2018 年 1,019,137 千美元、2019 年 1,009,698 千美元，至 2020 年上升至 1,258,787 千美元。 - 2021 年達到 2,227,369 千美元，成長幅度顯著，反映短期負債與其他流動性義務在該年度顯著擴大。整體而言，流動負債呈現長期上升趨勢，且在 2021 年出現較大增長。
- 當前流動性比率的長期走勢與解讀
- - 比率自 2005 年的 3.5 起伏，呈現先下後上的波動走勢。2007 年與 2008 年分別為 1.88 與 1.76，顯示在該段期間流動負債增長對流動資產增長的壓力較大，短期流動性相對緊張。 - 2010 年起比率回升，2011 年短期回落至 2.23，但於 2012 年回升至 3.77；2013 年再降至 2.54。之後在 2014-2019 年間，比率多次回升，2015 年達到歷史高點 4.74，之後略有回落但長期維持在 3.9–4.2 的區間，顯示較穩健的短期償債能力。 - 2020 年比率下滑至 3.38，2021 年再降至 3.10，但仍高於 3.0 的門檻，顯示在極端財務條件下仍保持充足的短期償債能力與資金緊急應對能力。
- 淨營運資本變化與資金運用含義
- - 淨營運資本（流動資產減去流動負債）於 2005 年約為 518,556 千美元；至 2021 年變為約 4,673,654 千美元，呈長期上升趨勢，期間波動但在 2014–2019 年間顯著增加。 - 2010 年以後淨營運資本持續為正，顯示短期資金充裕與日常營運的資金緊張程度低。 - 2020 年出現短期回落，淨營運資本降至約 2,999,660 千美元，但 2021 年再次大幅回升至約 4,673,654 千美元，顯示資金充裕狀態於 2021 年顯著改善。
與競爭對手的比較
Steel Dynamics Inc.、當前流動性比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Steel Dynamics Inc. | Freeport-McMoRan Inc. | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 3.10 | 2.52 |
| 2020年12月31日 | 3.38 | 2.72 |
| 2019年12月31日 | 4.22 | 2.47 |
| 2018年12月31日 | 3.96 | 3.22 |
| 2017年12月31日 | 4.04 | 2.14 |
| 2016年12月31日 | 4.11 | 2.45 |
| 2015年12月31日 | 4.74 | 1.73 |
| 2014年12月31日 | 3.50 | 1.75 |
| 2013年12月31日 | 2.54 | 2.09 |
| 2012年12月31日 | 3.77 | 3.08 |
| 2011年12月31日 | 2.23 | 3.42 |
| 2010年12月31日 | 3.56 | 2.62 |
| 2009年12月31日 | 2.45 | 2.48 |
| 2008年12月31日 | 1.76 | 1.66 |
| 2007年12月31日 | 1.88 | 1.53 |
| 2006年12月31日 | 2.59 | 2.21 |
| 2005年12月31日 | 3.50 | 1.48 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 材料
Steel Dynamics Inc.、當前流動性比率、長期趨勢，與行業相比： 材料
| Steel Dynamics Inc. | 材料 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 3.10 | 1.19 |
| 2020年12月31日 | 3.38 | 1.14 |
| 2019年12月31日 | 4.22 | 1.15 |
| 2018年12月31日 | 3.96 | 1.57 |
| 2017年12月31日 | 4.04 | 1.50 |
| 2016年12月31日 | 4.11 | 1.77 |
| 2015年12月31日 | 4.74 | 1.53 |
| 2014年12月31日 | 3.50 | 1.40 |
| 2013年12月31日 | 2.54 | 1.61 |
| 2012年12月31日 | 3.77 | 2.11 |
| 2011年12月31日 | 2.23 | 1.95 |
| 2010年12月31日 | 3.56 | 1.82 |
| 2009年12月31日 | 2.45 | 1.84 |
| 2008年12月31日 | 1.76 | 1.17 |
| 2007年12月31日 | 1.88 | 1.20 |
| 2006年12月31日 | 2.59 | 1.39 |
| 2005年12月31日 | 3.50 | 1.23 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).